作者what9725 (阿水)
看板Foreign_Inv
标题[请益]新手资产配置
时间Fri Apr 30 22:48:47 2021
各位投资先进大家好，我第一次在PTT发文
最近才接触指数化投资，目前的财务状况是
年纪：45
小孩：无
家庭年收：约300W
家庭储蓄率：约60%
房屋：有 (贷款缴清)
预备金：约一年生活费
闲置资金：300W
美国券商：嘉信 (已入金约10W镁)
目标是每季10000镁进嘉信，半年再平衡一次
目前想采用的配置的方案是
1. All in VT (债的部分先不配置，另有约25%的外币活存用来当成债的部分)
2. VTI + VXUS + VBR 60:35:5 (想要加一点小型价值 tilt )
3. VTI + VGK + VPL + VWO (绿角派 55:15:15:15)
4. 开IB券商，All in VWRD
(或是先进们觉得我的年纪还是要配点债:VWRD + AGGU 90:10)
另外每月会有NT20000 买006208 (或00692)
与老婆一起努力希望能在55~60岁退休 (资产累积至3500W)
因为目前各类资产价格都相当高，所以迟迟没有进场
(虽然长期指数化投资先不要看价格，且回测是单笔> DCA)
但可能还是过不去心理关卡，想先50%进场，之後半年内配置完资金
想请益各位投资先进的任何建议，感谢!
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 123.194.180.127 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1619794129.A.D54.html
1F：推 vyvian: 就算单纯储蓄，这样的收入到60岁也已经接近3000万 04/30 23:03
希望越早越好
2F：→ pttccbbs: 3500万+一间房，的确是大家退休的目标 04/30 23:06
3F：推 tomap41017: IB VWRA 每季直接投就好☺ 04/30 23:08
4F：推 t19990517: 如果是我选1或4吧 越简单越好 04/30 23:14
5F：推 daniel955377: 买外币活存的意义在於？ 04/30 23:27
6F：推 t19990517: 我也觉得外币活存没必要 换成债至少抗通膨 04/30 23:30
7F：→ what9725: @danie1955377 以前买的美金没用到，应该要转成定存比较适当! 04/30 23:49
8F：→ what9725: @tomap41017 简单暴力好管理~ 05/01 00:01
9F：→ Faipince: 1就可以，除非买tips，不然买债不能抗通膨 05/01 00:06
※ 编辑: what9725 (123.194.180.127 台湾), 05/01/2021 00:17:46
※ 编辑: what9725 (123.194.180.127 台湾), 05/01/2021 00:20:35
11F：→ pttccbbs: 看一下这一篇，有你要的答案，还有我觉得你是韭菜，你 05/01 06:13
12F：→ pttccbbs: 对於金融知识，还是欠缺，所以你对未知的风险，掌控能 05/01 06:13
13F：→ pttccbbs: 力偏弱 05/01 06:13
14F：→ pttccbbs: 建议：多多读金融知识，对於未来，会比较安全 05/01 06:14
15F：→ pttccbbs: 我也一直在寻找答案，什麽是最贴近目前金融世界的概况 05/01 06:16
16F：→ pttccbbs: ，什麽是最佳策略，花了2-3个月，从隐约知道，转变成确 05/01 06:16
17F：→ pttccbbs: 认自己要如何操作，但是金融有不定性，目前趋势还未非 05/01 06:16
18F：→ pttccbbs: 常明显，只能顺势而为 05/01 06:16
19F：→ pttccbbs: 在经验不足底下，拿钱去投资，其实风险相对高，如果有 05/01 06:23
20F：→ pttccbbs: 整个投资策略，事先规划好，就比较不容易受到大涨或是 05/01 06:23
21F：→ pttccbbs: 大跌影响 05/01 06:23
22F：→ pttccbbs: 大部份人，容易受到短期波动，和股价影响 05/01 06:34
23F：→ pttccbbs: 美国之所以强大，是因为美元地位，美国政府不可能把世 05/01 06:38
24F：→ pttccbbs: 界通用货币权利权利，他们一定会全力打击对手，看看之 05/01 06:38
25F：→ pttccbbs: 前的欧元，中国正在挑战美元霸权 05/01 06:38
感谢P大开示，新手投资虽然看了一些书，在网路上浏览了相关资讯，但可能放错重点；
总是把报酬率的位置摆在前面，风险概念薄弱；请问P大有推荐的相关书籍或是先涉吸哪
个领域的金融知识，让投资小白可以走在正确的道路上?
26F：推 RXIJDIL: 你既然举出VWRD了，那你有想过当累积到你的最终金额时，V 05/01 06:59
27F：→ RXIJDIL: T与VWRD的总成本差距有多少吗？ 05/01 06:59
28F：推 RXIJDIL: 不过感觉你应该是还没开始投资，就选一个你认为可以长期 05/01 07:02
29F：→ RXIJDIL: 持有的方式来做即可，不需要在意一次是否投入多少，大部 05/01 07:02
30F：→ RXIJDIL: 分是建议即便要定期定额也希望是一年内完成 05/01 07:02
确实是投资小白，还有很多功课要做，感谢建议
31F：推 boombastick: 新手最重要的如何确保自己遵守纪律，哪个index其实 05/01 07:11
32F：→ boombastick: 都只是其次，因为没有人规定你只能一辈子跟着一种in 05/01 07:11
33F：→ boombastick: dex 遵守纪律持续投资不panic逃出市场才是最难做到 05/01 07:11
34F：→ boombastick: 的 05/01 07:11
遵守纪律持续投资，维持心态正确，不逃离市场(笔记)
※ 编辑: what9725 (123.194.180.127 台湾), 05/01/2021 07:34:39
35F：推 daniel955377: 我认为新台币长期走强啦 而且就风险的角度来说应该 05/01 08:32
36F：→ daniel955377: 还是本国货币比较低 05/01 08:32
37F：推 xu3wu0fu6: 推荐4 VWRD/VWRA，也可以在台湾用复委托 05/01 08:36
38F：→ xu3wu0fu6: 如果我40岁会是股债8:2 05/01 08:37
39F：→ xu3wu0fu6: 每季1W，改成半年2W，同时做再平衡，成本较低 05/01 08:38
40F：推 goliathplus: 退休计画的话 以你的金额跟操作模式台湾开复委托可能 05/01 09:09
41F：→ goliathplus: 比较好 不想花时间研究可以无脑vwra或aoa 05/01 09:09
42F：推 heavenbeyond: 唉，你都还没投资过，就在想什麽[再平衡]。 05/01 09:16
43F：→ heavenbeyond: 不要被那一堆看起来很酷炫的名词给干扰，ok？ 05/01 09:16
44F：→ heavenbeyond: 1.每年能投入150万台币 05/01 09:16
45F：→ heavenbeyond: 2.投资期间大约有10-15年 05/01 09:16
46F：→ heavenbeyond: 3.没想暴富 05/01 09:16
47F：→ heavenbeyond: 你具备以上3个条件，那最适合你的就是巴菲特说的[买 05/01 09:16
48F：→ heavenbeyond: 进标普500指数并且长期持有]。你愿意照做，退休时的 05/01 09:16
49F：→ heavenbeyond: 投资绩效[至少]有1-2倍，是至少！！！ 05/01 09:17
50F：→ heavenbeyond: 最简单+风险最极低+达成率极高，只是你要不要做而已 05/01 09:17
51F：→ heavenbeyond: 。 05/01 09:17
52F：→ heavenbeyond: 你可以自己去算算看，就算你买在2000年最高点，然後 05/01 09:17
53F：→ heavenbeyond: 极其倒楣的经历了00和08年近代最大的二次崩盘，但你 05/01 09:17
54F：→ heavenbeyond: 坚持买进和持有标普500指数直到2015年，那你的报酬 05/01 09:17
55F：→ heavenbeyond: 率是多少。 05/01 09:17
56F：→ heavenbeyond: 网上乡民能有你这种条件的人少之又少，你听他们的话 05/01 09:17
57F：→ heavenbeyond: 干嘛？ 05/01 09:17
@heavenheyond 感谢h大的建议，我想投的配置组合其实已经全放在「股」上面了，
只是心理素质还不够强大，将风险规避在「分散」上，自已跑了很多组合的回测，
绩效总是落後S&P500，我会再好好思考一下h大说的「再平衡」的意义
58F：→ duriel3313: 指数投资的价值就在於你钱不用多也可以配置得很好.. 05/01 09:18
59F：→ duriel3313: 资产没别人多就不能给建议那投资版还是废一废好了 05/01 09:19
60F：→ heavenbeyond: 但我说的你可以听，因为 05/01 09:19
61F：→ heavenbeyond: 1.我资产比你多 05/01 09:19
62F：→ heavenbeyond: 2.我跟你差不多年纪但我已经退休了 05/01 09:19
63F：→ heavenbeyond: 你们根本没在看别人的条件和理财目标，就在乱给一堆 05/01 09:27
64F：→ heavenbeyond: 千篇一律的[投资建议]，这不是很好笑吗？ 05/01 09:27
65F：→ heavenbeyond: 你们嘴里要是能说出什麽独创心法那我愿意洗耳恭听， 05/01 09:27
66F：→ heavenbeyond: 问题是没有啊，你们无论遇到谁都在讲[股债平衡] [再 05/01 09:27
67F：→ heavenbeyond: 平衡]，到底在干麽？愿意长期投资的人，根本就没有[ 05/01 09:27
68F：→ heavenbeyond: 屁平衡]的必要。说要长期投资又在讲屁平衡的人只证 05/01 09:27
69F：→ heavenbeyond: 明二件事 05/01 09:27
70F：→ heavenbeyond: 1.你说长期投资是假的 05/01 09:27
71F：→ heavenbeyond: 2.你根本不知屁平衡的原因是什麽，只是在跟风。 05/01 09:27
72F：推 boogieman: 我觉得你不错啊 起跑点已经赢很多人了 又肯做功课 05/01 09:44
73F：→ boogieman: 你的问题不见得有人能给正确答案 05/01 09:44
74F：→ boogieman: 我的建议是你可以给自己三年测试 嘉信 你就开一户测股 05/01 09:44
75F：→ boogieman: 债配置型的 一户就全买股票型ETF买台湾复委托没有的 05/01 09:44
76F：→ boogieman: 然後第三户复委托 第四户投台湾ETF 然後 每季投一样的 05/01 09:44
77F：→ boogieman: 钱下去 每年检视变化 三年後 看看哪种让你最不操心 最 05/01 09:44
78F：→ boogieman: 睡得好 你就留下 差的或是让你觉得并没有比其他策略 05/01 09:44
79F：→ boogieman: 好的就砍了重新分配 05/01 09:44
80F：→ boogieman: 真羡慕你有这样的本钱做测试 05/01 09:44
81F：→ boogieman: 不想我只能在回测网站上做空想 05/01 09:44
82F：推 daze: 我从第一次看到绿角的网站到开始投资过了两年，而开始投资後 05/01 09:59
83F：→ avigale: 也觉得再平衡被过度重视，现在很多再平衡的动机是来自想 05/01 10:00
84F：→ avigale: 赚再平衡红利，但其实红利长期是中性偏负的，配置中最主 05/01 10:00
85F：→ avigale: 要的获利来源还是能承受多少风险，没过度偏离可承受的风 05/01 10:00
86F：→ avigale: 险其实不需要再平衡，固定频率只是为了回测方便吧。 05/01 10:00
知道自已赚不到α，所以调整心态，能赚到接近市场报酬就可以了
87F：→ daze: 也不尽然照着指数化投资在走，个股也买过，Option也玩过，大 05/01 10:02
88F：→ daze: 概过了3年左右才比较稳定。如果一开始听完指数投资就能信之 05/01 10:03
89F：→ daze: 不疑的，可能是比较有慧根的人。但以你的条件，就算稍微蹉跎 05/01 10:04
90F：→ daze: ，应该也还是有所余裕。先不要太烦恼要投VT或者要投VWRD，总 05/01 10:06
91F：→ daze: 之接下来几年还是可能会东调一点西调一点，最後达到自己的解 05/01 10:08
92F：→ daze: ，那才是真的能长期执行的配置。 05/01 10:08
@daze感谢建议，我应该是属於没有慧跟的那种，在股、期、权浮沈数载也没什麽收获，
反倒是在心态上获得了一点经验；从指数化投资重新开始， 希望能快点找到自已的最佳解，
93F：→ fuhoren: 跟你状况差不多，采取第3种（近似），债10% 05/01 10:24
94F：→ fuhoren: 一开始不用找最佳解 05/01 10:26
95F：→ avigale: 我是还维持少部分的fun money，每过个几年跟serious部分 05/01 10:44
96F：→ avigale: 比较一下，有助心态建立，持续找找圣杯也比较不无聊。 05/01 10:44
97F：→ ab111122: 单笔投入胜率高，而定期定额可以减少买入低点遗憾 05/01 11:06
99F：推 carava: 我大概指数化投资摸索了3年左右，近一年才比较稳定，现在 05/01 11:07
100F：→ carava: 只放QQQVUSDVWRD这3种，剩下个股是老公玩票性质 05/01 11:07
101F：→ carava: 然後台股只放0050跟富台期 05/01 11:08
102F：推 bcswlmpke: 请问a 大的 serious 是VUSD 加美元定存还是短债，谢谢 05/01 11:32
103F：推 boombastick: 新手只听过「指数投资」就有办法坚持纪律投资，说真 05/01 12:49
104F：→ boombastick: 的百中可能无五....指数投资有趣的地方在於听起来有 05/01 12:49
105F：→ boombastick: 够简单，但是做起来有够难，像最近台股乱飙，你要忍 05/01 12:49
106F：→ boombastick: 得住不去追，去年三月崩盘你要忍得住不卖，朋友一下 05/01 12:49
107F：→ boombastick: 赚五倍，你要不听明牌等等，新手就直接到位，难啊！ 05/01 12:49
108F：→ boombastick: 我做了一年指数投资，我一直觉得还有好多东西要学， 05/01 12:51
109F：→ boombastick: 有趣的是，要学习的地方多如繁星，但是在操作上却几 05/01 12:51
110F：→ boombastick: 乎不改变，这个根本和我们日常生活的经验完全相反！ 05/01 12:51
一开始以为指数投资比较简单，接触後才知道要学的东西真的很多
111F：→ avigale: 定存跟短债没有一定要选哪个，美元定存长期平均是比同期 05/01 13:39
112F：→ avigale: 公债来得好没错，硬要选当然是定存，但确实会有些时期是 05/01 13:39
113F：→ avigale: 公债胜出，因此应该是选当下对投资人有利的，虽然差别也 05/01 13:39
114F：→ avigale: 不大就是了。以现在的短年期的利率环境，除非有其他因素 05/01 13:39
115F：→ avigale: ，例如金额太大超过保险额度太多，或是能够取得的定存条 05/01 13:39
116F：→ avigale: 件太差，不然目前确实普遍是美元定存比较有吸引力。 05/01 13:39
117F：推 daze: 我的想法，原po可以暂时不要配债。房屋作为房租的替代，本身 05/01 16:50
118F：→ daze: 具有部分债的属性。未来收入通常也比较偏向债的属性。所以初 05/01 16:51
119F：→ daze: 期如果心理承受度足够，可以全部买股。待大部分人力资本转为 05/01 16:52
120F：→ daze: 资产之後，再开始慢慢增加债的配置。 05/01 16:53
good idea感谢建议
121F：推 boombastick: 我同意daze 我一开始也配债，但是人力资本本质已经 05/01 18:00
122F：→ boombastick: 像债，所以我2020年底把债都转成VT 05/01 18:00
123F：→ avigale: 我比较跟不上时代，至少留10%低风险已经是我的极限了。 05/01 20:15
124F：→ seanidiot: 楼上大大，或许可以考虑改看总资产（把其他资产，例如 05/01 21:46
125F：→ seanidiot: 房产，已进帐的劳退还有手头上的约当现金放进来一起看 05/01 21:46
126F：→ seanidiot: ）而不是只专注股市的部位，就比较不会觉得波动太大。 05/01 21:46
127F：→ pttccbbs: 公债大，讲的不错，指数投资，大道至简，但是背後要有 05/02 07:51
128F：→ pttccbbs: 很多知识，让你深信不疑 05/02 07:51
129F：→ pttccbbs: 新手：一律先读投资金律 05/02 07:51
130F：→ pttccbbs: 另外 查理蒙格 + 霍豪马克斯 也非常推荐 05/02 07:53
131F：→ pttccbbs: 再送你2句话：如果你那天玩出心得了了 （1） 低买高卖 05/02 07:55
132F：→ pttccbbs: （2）一张不卖，奇蹟自来 05/02 07:55
133F：→ pttccbbs: 我，4×岁，随时准备退休，目前家庭年所得3×× +股票 05/02 07:59
134F：→ pttccbbs: 所得 150； 退休後没工作收入，准备透过股市投资过生活 05/02 07:59
135F：→ pttccbbs: 新手投资，晚一点看霍豪马克斯的书，因为它的书字字金 05/02 08:03
136F：→ pttccbbs: 言，但是操作难度相对高，也违反指数投资定律，指数投 05/02 08:03
137F：→ pttccbbs: 资还是适合大多数投资者 05/02 08:03
138F：→ pttccbbs: 投资最重要的事，其实是低买，然後长期持有，但是这违 05/02 08:05
139F：→ pttccbbs: 反人性~ 敢在帐面亏损严重底下，继续抄底的人，毕竟是 05/02 08:05
140F：→ pttccbbs: 少数 05/02 08:05
141F：→ pttccbbs: 对市场永远戒慎恐惧，尝试了解金融市场的状况，当意外 05/02 08:13
142F：→ pttccbbs: 事件引发崩盘时，要如何应对 05/02 08:13
@pttccbbs 感谢p大建言，漫步华尔街、投资金律、投资最重要的事等指标性书籍已经拜读，谨记p大
赠予的金句
143F：推 mdkn35: 不赌不毒 没小孩就算丢定存也爽爽过了吧 05/02 08:38
144F：→ pttccbbs: 多数人投资表现，比市场差，所以投资指数，是好的选择 05/02 12:25
145F：推 kaigami: 推27楼...先读投资金律。说真的，规划一推都是假的，钱下 05/02 19:57
146F：→ kaigami: 去才是真的。看回测觉得自己可以承受负30%，实际下去一根 05/02 19:57
147F：→ kaigami: 黑K就睡不着不是没有。不过原PO的资产没办法像新手一样建 05/02 19:57
148F：→ kaigami: 议直接ALL IN一个标的至少1年再説。只能请原PO多看一点相 05/02 19:57
149F：→ kaigami: 关讨论。 05/02 19:57
150F：→ kaigami: 近期确实市场过热,但也没人知道热多久。以台股来説年初万 05/02 20:16
151F：→ kaigami: 2一堆人喊居高思危，现在都快万8了。考虑到原PO年纪+原PO 05/02 20:16
152F：→ kaigami: 自己担心市场过热。每个人接受度不一样，没有什麽配置是 05/02 20:16
153F：→ kaigami: 万用的，尤其是你的资产数字就算定存都可以算得上可以安 05/02 20:16
154F：→ kaigami: 心退休了，真的要建议可以考虑配点债让入场比较不会那麽 05/02 20:16
155F：→ kaigami: 不安。只是多配的债会不会让你少购好几年，戓少赔好机个 05/02 20:16
156F：→ kaigami: 零都有可能。如果我知道我就自己买了 05/02 20:16
※ 编辑: what9725 (123.194.180.127 台湾), 05/02/2021 21:28:13
※ 编辑: what9725 (123.194.180.127 台湾), 05/02/2021 21:33:28
※ 编辑: what9725 (123.194.180.127 台湾), 05/02/2021 21:43:51
※ 编辑: what9725 (123.194.180.127 台湾), 05/02/2021 21:56:28
※ 编辑: what9725 (123.194.180.127 台湾), 05/02/2021 22:12:50
157F：→ xxaazz: 指数投资最困难的是听到你朋友三个月赚80%，而你一年只赚 05/05 02:37
158F：→ xxaazz: 5%时 05/05 02:37