作者daze (一期一会)
看板Foreign_Inv
标题Re: [心得] <<Lifecycle investing>> Ian Ayres, Barry Nalebuff
时间Sat Feb 6 03:01:01 2021
1F：推 countrier: 请教daze大 SPY LEAPs的隐含利率要如何计算呢？ 02/03 10:58
2F：→ countrier: 谢谢！ 02/03 10:58
假设 SPY 现价 388
SPY Dec15'23 200 call BID/ASK 187 x 192
相较於直接买进，买call相当於借了 (388 - 192)x100 = 19600元
2021/02/05 距离到期日有 1043天
假设直到到期日前，每股SPY会收到20元股利。
借贷成本为 (192 + 200 - 388 + 20)x100 = 2400元
单利计算，年利率为 2400/19600/1043*365=4.28%
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这个计算中，到期日前会收到多少股利需要估计。
估计得不准的话算出来的利率也就不准了。
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So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.237.64.192 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1612551667.A.285.html
※ 编辑: daze (36.237.64.192 台湾), 02/06/2021 03:23:55
3F：推 countrier: 谢谢D大解说。这样看来若维持一个1.3,1.4的杠杆 02/06 09:57
4F：→ countrier: 利用IB的融资还是便宜很多。真的大跌时尚可用信贷救急 02/06 09:58
5F：推 Latte7: 可加入一些避险部位，大跌时很难打到强平 02/06 15:40
6F：→ au5: 更正 这样来看 09/09 22:22