作者hellohero73 (神奇杰克)
看板Foreign_Inv
标题[心得] 长期内扣费用造成的价值损失
时间Thu Dec 24 16:02:21 2020
好读图文版：
https://hellohero73.blogspot.com/2020/09/blog-post.html
在“不被工作绑住的理财计划”这本书当中，作者提到以下的事情，很多机器人投资顾问
公司声称他们的收费低於标准共同基金经理人，但费率其实远远超过个人投资指数型基金
的费用，对於年轻投资人的退休投资组合，费用会带来甚麽样的破坏呢?关於这点，个人
理财网站NerdWallet进行了一项分析。假设某投资人预计在40岁退休，在25岁那年，开始
投入2万5千美元，开设退休帐户，每年持续放1万美元经过长期通货膨胀调整的平均值，
收益差不多是7%。然而要是这位投资人得付1%的管理费用，损失如下图所示：
https://imgur.com/PFzub01
另外如果要以图表更直观呈现的话，国外boglehead wiki网站有引用一篇paper提到费用
比率的重要性，可以看到若在投资累积时期节省1%的费用，将会多出20~25%的报酬，并且
可以让你在退休时期多花10年。
https://imgur.com/CnAniTi
所以如果要透过机器人理财(可以帮助投资人避免因自主操作的关系，买高卖低)帮你管理
财富，不是不可以，但要知道机器人理财的内扣费用是多少，你付出的机会成本是甚麽，
这样的结果你是否能够接受!
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 125.227.60.49 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1608796943.A.777.html
1F：推 vyvian: 机器人理财的卖点就是「帮你维持投资纪律」 12/24 16:35
2F：→ vyvian: 自己用Excel来纪录与执行再平衡 也有一样的效果 12/24 16:36
3F：推 dojob: 散户错误操作的损失vs机器人内扣 12/24 18:25
4F：推 jim80227: 散户内扣vs机器人内扣才对吧 12/24 20:50
5F：→ jim80227: 指数内扣 12/24 20:50
6F：推 JOHN2188: 看有无能人直接代理先锋集团算了 12/24 21:05
7F：推 ken90007: 好奇问，指数型ETF一次管3、5千支股票的，应该也都是机 12/24 21:47
8F：→ ken90007: 器人（程式）在计算配比吧。 12/24 21:47
9F：→ yu830913: 不是，他就追踪指数就好了，怎麽追踪就是各家公司能力 12/24 22:26
10F：→ yu830913: 指数怎麽编制，就是指数公司Know how 12/24 22:27
11F：推 RANCE624: 我只希望台湾可以出现0.1%管理费的0050 12/24 22:47
12F：推 ID3238: 希望台湾可以有低追踪误差跟小於0.03%内扣不发股息的0050 12/25 10:06
13F：→ hellohero73: 哈~看到大家在许愿，希望台湾能推出更有竞争力的产品 12/25 10:36
14F：推 alex85830: V家出的基金例如VT追踪8千多只股票，费用却只有0.08% 12/25 10:47
15F：→ alex85830: 大家就知道差距在哪...... 12/25 10:47
16F：→ avigale: V家要进来，金管会一定挡，我很有信心。 12/25 11:00
17F：推 ID3238: VTI 追踪3500多只股 内扣才0.03%，0050要0.44% 好贵 12/25 11:22
18F：推 target8917: 希望有一只追踪台股全市场且费用低廉的 12/25 11:36
19F：推 alex85830: 回楼楼上，0050总费用应该是0.43% 12/25 11:51
20F：→ alex85830: 但看到0050跟006208现在的费用，台股全市场ETF假如真 12/25 11:51
21F：→ alex85830: 的出来，不知道费用会飙到哪XD 12/25 11:51
22F：推 pas796210: 费用跟管理资产规模也有关系，想了想还是走海外比较实 12/25 12:04
23F：→ pas796210: 在 12/25 12:04
24F：→ buzzard: 但比0050成分股更多，规模也更大的EWT，总费用也是高於00 12/25 13:09
25F：→ buzzard: 50 12/25 13:09
26F：推 ken812025: 虽然 V家的管理费很佛心 但是也要看基数多大 台湾券 12/25 13:20
27F：→ ken812025: 商小不拉基要降成这样也很难 12/25 13:20
28F：→ tsgd: 时间有限 开海券跟复委托就是不打算等国内业者降价 12/25 16:59
29F：→ tsgd: 台湾放在国际权重也是有限 不用重压台湾 持有低成本又广泛分 12/25 17:00
30F：→ tsgd: 散的产品不是很好 12/25 17:00
31F：→ Littlechozy: EWT光是经理费就收0.45%，还有股利被预扣税的问题 12/25 20:59
32F：→ Littlechozy: 不太适合台湾投资人使用 12/25 20:59
33F：→ Littlechozy: Vanguard能降费用的关键是股权结构有利於投资人 12/25 21:01
34F：推 ID3238: 同意时间有限，感谢Bogle带来内扣低廉又风险分散的好工具 12/25 23:57
35F：→ ID3238: V家的投资人即股东的结构，就很赞 12/26 00:00
36F：推 abui: FLTW费用率只要0.19%，但成交量很低 12/26 00:15
37F：推 RANCE624: 主要还是希望有台湾市场+台币计价，管理费又便宜的台股E 12/26 10:40
38F：→ RANCE624: TF，不然对台湾人来说美金的汇差也是不确定风险 12/26 10:40