作者Loverukawa (稳稳向前走)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 新手复委托买英股ETF配置
时间Sat Oct 24 10:54:13 2020
因为英股对台湾人而言有15%的税赋优势，所以选择了英股ETF而去开富邦复委托。
初步规画:
资金:2万镁/年 (长期投资20~25年以上)
时间:每年1月底投入1万镁，剩下一万镁则伺机而动，但一定要在年底前买入。
标的选择:英股VWRD (费用0.22%) vs.VWRA (费用0.22%) vs.VUSD (费用0.07%)
成交量(10/23) 3.64K vs. 10.34K vs. 230.17K
目前看中这三个标的，想择其一而投入。
单独以内扣成本跟交易量来看，初步好像是VUSD(英版标普500)比较占优势，但我的
目标是全球市场ETF.....
这些日子我因为ETF规模和交易量的问题一直在伤脑筋，然後VWRA的累积型自动再投入
也很吸引我，跑去晨星网站看Morningstar Analyst Rating，VWRD跟VUSD都是四颗星，
唯独2019年才成立的VWRA连打分都没有，这让我又陷入纠结中......
我是海外投资的超新手，初步考量可能遗漏很多东西，也很片面和简单，不知道各位
投资前辈能不能给我这个门外汉一点建议，好让我能跳脱思考的盲点和陷阱，感谢。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.234.198.196 (台湾)
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1F：推 HaiBrother: 情况跟我类似 但後来选择一支AOA 10/24 10:59
2F：推 tomap41017: BWRA直接买无悬念 10/24 11:01
3F：→ tomap41017: VWRA 10/24 11:01
4F：推 HaiBrother: 之後有考虑直接改买VWRD 100%股 10/24 11:02
5F：推 chienshih: 不需要配息生活的话，建议VWRA=VWRD+DRIP这样想就好了 10/24 11:09
6F：→ z12345gtr: VWRA跟VWRD是同一支基金不同配息方式 10/24 11:49
7F：→ z12345gtr: 英股复委托的进出成本相较於美股海外券商是高的 10/24 11:49
8F：→ z12345gtr: 所以我也是选择VWRA，即使溢价较高(<0.2%)成交量较低 10/24 11:49
9F：→ avigale: 长期投资就专注成本吧，配息型的长期弹性也比较高。 10/24 12:06
所以a大的意思是比较建议配息型、内扣成本相对低的VUSD吗?
10F：→ Gyin: 你一年才投2万美金...VWRD你进出很容易啦 10/24 12:42
VWRA优点: 自动滚动投入 缺点: 成交量低、成本较高
VWRD优点: 配息型长期弹性较高 缺点: 成交量低、成本较高
VUSD优点: 配息型长期弹性较高、成本低 缺点: 不是全市场ETF
11F：→ tomap41017: 不要管配息啦，一年才2%左右不要分心，直接VWRA投到 10/24 15:13
12F：→ tomap41017: 死 10/24 15:13
我这几天观察VWRD跟VWRA的交易量，两个有时一日才几千股.....
本来以为VWRD成立比较久，交易量会一直比VWRA大，但好像不是这麽回事?
不知道复委托下单时，交易量会不会影响委托成交率?
配息我是还好啦~要用的话，也是用台股的股利当作生活费来源之一。
我是要股票的总报酬长期成长就好~~
真希望多点人来买英股，不然看那少少的成交量我.....QQ
13F：→ avigale: 该不该选择某个投资工具，配息还是累积型不是主要原因， 10/24 15:37
14F：→ avigale: 但如果可以选我会选配息的，长期而言投资人遇到需要取出 10/24 15:37
15F：→ avigale: 的机会比投入高，配息型相对方便，但累积型也没不方便到 10/24 15:37
16F：→ avigale: 哪里去。VWRD非常好，但对我来说VUSD已经足够好了。 10/24 15:37
谢谢a大和以上各位提供意见，希望大家多多参与、分享想法。
17F：→ ffaarr: 对作长期资产配置来说，morningstar的分数完全没意义。 10/24 15:45
https://finance.ffaarr.com.tw/2019/08/why-not-only-us-stock.html
爬文爬到f大这篇，读完再次加强了资产配置全球、分散风险的概念，也有效厘清我思考
的盲点，感谢。
18F：推 luhulord: vusd何不cspx vwrd我也会选vwra 10/24 17:15
19F：→ Gyin: 券商会造市 只是几百股的进出都不会有问题 10/24 19:22
所以基本上流动性是不成问题的
20F：推 wjf: 坐等awss1971大大 开示 10/24 19:42
21F：→ man0428: 如果主动收入及其他被动收入够生活，放长期用累积型应该 10/24 20:00
22F：→ man0428: 比较好。配息现金有闲置及另外买入需佣金的问题，当然未 10/24 20:00
23F：→ man0428: 来提领也是需要佣金，只是个人喜好越晚付费用越好。个人 10/24 20:00
24F：→ man0428: 浅见。 10/24 20:00
是这个道理，这就是累积型ETF的优势。
25F：→ slchao: 可以估看看配息隔年再投资，会少多少利润 10/24 20:13
26F：推 slchao: 请问溢价要去哪里看？是官网的NAV price 和market value 10/24 20:24
27F：→ slchao: 的价差吗？ 10/24 20:24
其实我也是有点疑惑，折溢价不是看净值跟市价差吗?@@
还是看Bid/Ask之间的价差?
28F：推 awss1971: 我对新人建议都是:只要是正确标的物(原PO举的三种都是), 10/24 20:57
29F：→ awss1971: 你要做的是先能坚持一个cycle(3~5年)而不会放弃,所以重 10/24 21:00
30F：→ awss1971: 点不是配不配息,买全球or单买美国,而是你自己.... 10/24 21:05
31F：推 awss1971: 经过一段足够久的时间,你会找适合自己的资产配置组合 10/24 21:11
了解，找到正确标的，能长期坚持下去才是最重要的。
32F：→ z12345gtr: 我是用investing在开盘时看Bid/Ask的价差 10/24 21:39
请问z大是用app还是网页版看的?
33F：推 onno: 目前vwrd比vwra优，交易量大价差小，配息再自己投入就好，以 10/25 02:12
34F：→ onno: 後需要生活费还可靠配息不一定要卖股 10/25 02:12
需要生活费时不一定要卖股也是优点
35F：推 z12345gtr: 抱歉，用词不当，我讲的是点差才对 10/25 11:20
36F：→ z12345gtr: 除了官网，Yahoo财经也有显示NAV可以参考 10/25 11:20
37F：→ z12345gtr: 但我觉得investing网页版报价比较即时 10/25 11:20
38F：推 slchao: 看官网，现在VWRA溢价比VWRD少，是我算错了吗？还是刚配 10/25 12:34
39F：→ slchao: 息的影响？ 10/25 12:34
我看Morningstar官网
10/23
VWRD Lastest NAV: 95.65 > 市价: 95.50 折价0.15
VWRA Lastest NAV: 89.70 > 市价: 89.58 折价0.12
折价：代表ETF的「市价」小於「净值」
溢价：代表ETF的「市价」大於「净值」
VWRA的折溢价比率比VWRD小
40F：推 chienshih: 折溢价建议用%数看，像0.15/95.65跟0.12/89.70去做比较 10/25 16:46
VWRD 0.15/95.65=0.15%
VWRA 0.12/89.70=0.13%
谢谢C大的建议~
41F：→ chienshih: 没看到最後有写到比率...SORRY 10/25 16:48
42F：→ yu830913: 我觉得看收盘折溢价要小心，因为VWRA/D的市价是英国收盘 10/25 17:09
43F：→ yu830913: 时候，但净值应该是全球股市都休市後才计算，美国就比英 10/25 17:09
44F：→ yu830913: 国晚收盘，市价当然无法反应这段时间美股走势。不晓得这 10/25 17:09
45F：→ yu830913: 样想法有无错误。但我们难以知道盘中折溢价状况 10/25 17:09
谢谢提醒~~~
46F：推 Ischolar: 也可以VDEV+VDEM，按一定比例投入。 10/25 17:14
47F：→ slchao: VWRD折价较多, 我看错了XD 10/25 21:08
48F：→ z12345gtr: yu大讲的没错，且VT也是差不多(10/23是溢价0.15%) 10/25 21:13
49F：→ z12345gtr: Vanguard追随度都不错，所以我主要是看盘中的点差 10/25 21:13
嗯，持续关注中。
50F：→ lovelylion2: 英股etf看单日的折溢价不准，尤其英国收盘後美股才 10/26 11:29
51F：→ lovelylion2: 大幅波动的日子更不准，建议参考一整年的追踪绩效 10/26 11:29
52F：→ lovelylion2: 跟原始追踪指数比较 10/26 11:29
好的，感谢建议。
54F：→ wjf: 可以参考这篇 11/01 22:37
这篇真是给新手的急时雨啊~感谢分享!
※ 编辑: Loverukawa (36.234.207.198 台湾), 11/02/2020 16:51:16