作者quiver ()
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 美股(Ft)转换至英股(IB/复委托)
时间Sun Oct 11 21:40:47 2020
※ 引述《kk589 (狂奔的蜗牛)》之铭言：
: 小弟美股新手
: 正在等新护照下来开户
: 以下是小的浅见,不知道有无错误?
: 我根原PO一样
: 都是想要从美股->英股
: 我就是贪图那15%的免税额度
: 所以我最简单的算法是
: IB的帐管是120美金
: 我只要让我的免税减免额度>120美金
: 也就是=>帐户投资金额*2%(预估殖利率)*0.15>120
: 也就是至少投入4万美,那就跟美股差不多了
: 随着每年投入,当然在IB的资金会越来越多,就越来越划算了
: 比较仔细的算法是
: 我目前预设VUSD 50%, VWRD 50%
: 假设殖利率都是2%
: VOO总费率
: =税务比例+内扣比例
: =2%*0%(L1TW)+{[2%*(1-0%)-0.03%]*30%(L2TW) + 0.03% = 0.62%
: VUSD总费率
: =2%*15%(L1TW)+{[2%*(1-15%)-0.03%]*0%(L2TW) + 0.07% = 0.37%
: 0.62%-0.37% = 0.25%
: VT总费率
: =2%*6.5%+{[2%*(1-6.5%)-0.08%]*30% + 0.08% = 0.75%
: VWRD总费率
: =2%*10.4%+{[2%*(1-10.4%)-0.22%]*0% + 0.22% = 0.43%
: 0.75-0.43=0.32%
: 如果以各两万美金投资
: 20000*0.25%+20000*0.32%=114美
: 所以如果我原本投资美股VOO+VT
: 转英股VUSD+VWRD
: 以投资四万美,各50%
: 是可以省下114美,刚好差不多可以补足开IB帐户的管理费
: 至於VWRD跟VT的内容有所差异
: 这就不是我这菜鸟新手考虑的了
: 毕竟我只想要一只全球市场,虽然VWRD只有全球大,中市场,无小市场
: 但我觉得够用了
: 以上很多资讯都是参考网路文章做的功课
: 至於复委托,我完全没考虑过@@
: 另外请教各位大大
: 如果手上有200万资金可投入
: 以前三年每年50万
: 第四年开始每年30万投入
: 这样投入的方式
: 会比一年投入好吗?
: 小弟打算从台股转往英股发展
: 台股就小玩而已
: 请大家多多指教
: ※ 引述《TWChang (灰色的流星)》之铭言：
: : 请教板上先进，
: : 目前有想将VT+VGIT+BWX合计约40k美金售出转换到英股VWRA+IGLA以降低税金，
: : 假如券商从FT改成IB的话每年有帐管费用10*12=120美金(含手续费)，
: : 改用台湾券商(如富邦)的复委托好像会更划算。
: : 想问以上规划有无需改进之处
: : PS:感觉IGLA不是那麽恰当的标的，不知有啥适合的无货币避险全球投资级公债ETF？
https://reurl.cc/ldNxNd
上面连结档案可比较英国跟美国同类型ETF，目前整理出约120组
可用美股ETF代码去找对应的英国ETF
下载档案後建议用excel开启，以google试算表直接开的效果略差(在手机上更明显)
追踪类似指数的ETF有相同的[组别号码]，可见档案中的[组别号码]栏
大家可能都知道英国ETF常会分好几个share class(依计价币别、有无货币避险、配息是
否累积…等)，这个档案会排除成交量太低的share class
另外大家最关心的配息预扣税，在[参考税後现金股利率]栏位都有考虑进去，包括英国
ETF在收到美股配息时的15%预扣税，和美股ETF隔一年度可以退税的部分…等
除了英美之间的15%预扣税率较低之外，通常在美国挂牌但投资到非美国市场的ETF，配息
也是扣30%，且退税机会很低，这种情况对国际债券型ETF会很伤，但英国挂牌的ETF就不
会有这个问题，任何债券型的英国ETF，预扣税都是0
另外，ETF费用率也可以拿来比较，英国挂牌ETF有一些费用率不见得比美国高
因为是第一次弄这种跨国比较的资料，可能有一些疏漏，版友有发现错误的地方，也请多
多指正，感谢
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 150.117.240.30 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1602423649.A.77E.html
1F：推 pppaaattt: 大神快拜 :) 10/11 22:14
2F：推 ffaarr: 谢谢分享 10/11 22:22
3F：推 csjan: 推！ 10/11 22:41
4F：推 JohnLamb: 推 10/11 22:47
5F：推 SeanCEO: 谢 10/11 23:05
6F：推 YHank: 这个有点神 10/11 23:06
7F：推 Gyin: 推~ 10/11 23:11
8F：推 six: 推 10/11 23:17
9F：推 greenty: 推推 10/11 23:20
10F：推 onno: 推分享 10/11 23:24
11F：推 chienshih: 谢谢大神分享 10/11 23:26
12F：推 slchao: 感谢分享 10/11 23:43
13F：→ slchao: 45，VEUD 10/11 23:44
VEUD、VEUA 成交量太低 但之後会考虑纳入
14F：→ slchao: 72，VAGU 10/11 23:45
VAGP、VAGS、VAGU 成交量太低 之後再考虑纳入
15F：推 st910203: 感谢大大分享！ 10/12 00:34
16F：推 tlnrs: 推 10/12 03:48
17F：推 wjf: 感谢分享 10/12 05:00
18F：推 RXIJDIL: 推 10/12 06:24
19F：推 map123: 谢谢佛心整理 10/12 07:18
20F：推 gary886: 谢谢您的分享~ 10/12 08:23
21F：推 ULISS: 都要股息再投入 怎麽不直接选VWRA 10/12 08:26
22F：推 idaliu: 感谢分享 10/12 08:42
23F：推 mickl8101: 推！ 10/12 09:11
24F：推 jumbotest: 我从小看原po的大全集长大.. 10/12 09:49
25F：推 awss1971: 大推..已下载 10/12 09:49
26F：推 hh800315: 请问你们改英股 会考虑汇率风险问题吗？ 10/12 10:14
27F：推 LierX: 推 10/12 10:30
28F：推 Ischolar: 英股也有美金计价的etf 10/12 10:35
29F：→ Ischolar: 而且汇率风险跟计价单位无关，而是跟你买的资产有关。 10/12 10:36
30F：→ lovelylion2: 请问这张表好像没有BNDX和BNDW? 10/12 10:54
美股BNDX : 英国几乎找不到ETF是追踪全球扣除美国这类型的ETF
但有全球扣除英国 或 欧洲扣除英国这种的ETF
美股BNDW : 相对应的英国VAGP、VAGS、VAGU 目前成交量太低 之後再考虑纳入
31F：推 map123: VWRA系列的溢价差还比省下来的税还多。 10/12 11:13
32F：→ map123: 这样直接买VT也差不多 10/12 11:13
33F：→ ffaarr: 不过税是每年都有，所以要看放的时间长短。 10/12 11:16
34F：→ yu830913: VWRA官网看到的溢价大是因为全球收盘时间不一样，盘中 10/12 11:21
35F：→ yu830913: 应该是还好的 10/12 11:21
36F：→ Gyin: 请问有地方看盘中即时的折溢价吗? 10/12 11:23
37F：→ yu830913: 应该没有，只是我个人猜测XD 10/12 11:56
38F：→ yu830913: 但看官网真的会因为美国晚收盘而不准 10/12 11:56
※ 编辑: quiver (150.117.240.30 台湾), 10/12/2020 12:34:12
39F：推 opie: 请问一下表中美英股的总报酬有无先扣掉30%及15%的预扣税呢? 10/12 12:27
总报酬会考虑到ETF收到股息时的预扣税
但从ETF配息出去并再投入 就不会再考虑预扣税
所以，英国ETF收到美国股票配息的的15%税已经扣掉
但美国ETF配息出去的30%税并没有扣除
※ 编辑: quiver (150.117.240.30 台湾), 10/12/2020 12:39:01
40F：→ paimin: 买溢价卖也是溢价 短期影响不大 长期要看是什麽原因造成 10/12 12:58
41F：推 map123: VWAR成交量才VT的1%..应该是造成溢价的原因 10/12 14:53
42F：→ map123: 没有法人套利的诱因 10/12 14:54
43F：推 RXIJDIL: 每日成交量对於ETF流动性来说只占很小的一个比例 10/12 15:22
45F：→ RXIJDIL: 另外Vanguard的造市商美国与爱尔兰注册的都是同一家 10/12 15:23
46F：→ RXIJDIL: Knight Capital Group, 在纽约交易所跟那斯达克占很大的 10/12 15:23
47F：→ RXIJDIL: 交易量, 不必太担心流动性的风险 10/12 15:24
在该档案中有一栏是[近30日均隐含流动性] 是依据ETF所投资的成份股的成交量算出
计算方式详见该栏位表头的附注
但这个方式无法算出债券型或部分债券型的ETF 譬如像VAGU这种债券型ETF
除非依照经验人为判断ETF的成分债券的流动性
关於债券的流动性或交易量
有很多资讯厂商有提供一些指标 但偶尔会失真(譬如今年3月时)
当然 已开发国家的公债或美国Agency MBS 成交量肯定是足够
若同时要评估数十档以上的公司债或新兴市场债的流动性 是有难度的
因此，对债券型ETF作隐含流动性的计算 还要再想想有甚麽方式
48F：推 schooldance: 推啊！ 10/12 15:53
49F：推 map123: 流动性是ETF的一项指标 10/12 16:38
50F：推 map123: 英股跟美股ETF并没有冲突..都是不错的标的 10/12 16:43
51F：推 tomap41017: 还有人在吵退税啊？笑死 10/12 20:31
52F：推 laicking: 太佛心了，感谢分享 10/12 22:18
※ 编辑: quiver (150.117.240.30 台湾), 10/13/2020 00:55:37
53F：推 elfswordsman: 推 10/13 14:24
54F：→ somanyee: 墨西哥也有很多知名etf ，不知道台湾人买税方面是多少% 10/13 15:54
55F：→ somanyee: 明明中美金融互K，但中国人美股这税只需要10% 10/13 15:59
56F：→ ffaarr: 墨西哥的几乎都没有流动性… 10/13 16:22
57F：推 hh800315: 谢谢ls大回覆 10/14 11:36
58F：推 AllBlack: 感谢 12/06 16:44