作者bulcas (神火)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 新手投资分配规划
时间Wed Sep 23 16:44:25 2020
小弟目前 33 岁，预计投资会持续至少 30 年，以稳健投资为主。
目前已有 80 万紧急预备金，使用定存。
投资方式：定期定额
投资资金与标的规划：
简单、懒人、容易持续为主。
1.
每月资金 5 万台币，资金随年薪增加等比例增加。
(投资资金为独立於紧急预备金外的资金)
2.
以市场区分为台湾：美国：全球，比例为 30：30：40。
3.
台股部分定期定额以 00692：0050 = 2：1 的方式投资。
毕竟是母国，真有紧急提领需求还省了汇差问题。
虽然 00692 是 smart beta- like ETF ，但近几年回测比 0050 误差少且标的更分散点
，故以此为主力。
4.
永丰谈到的复委托费率是 0.2% / 低消 15。
个人不喜欢把钱汇出去，考虑为少标的长期投资，海外券商的优势不明显。
美股部分使用工具是永丰的 ibrain 。
标的是VTI.VEA.SCHR.SCHO.SPTL。
目前配置是 VTI:VEA = 8:2，後三者是美国长中短期公债，目前比例为 0。
帐管费年化 1% 蛮贵的，但其具有自动换汇、自动再投入、自动再平衡、自动调整股债
比等优点。
年纪越大风险承受能力越低，股债比应随时间慢慢降低，但这部分似乎都只能手动配置
。
考虑上述特点，目前这个工具多一点成本还是可以接受的。
这是演算法：
https://i.imgur.com/LF737x2.jpg
问题：
是否改用复委托买 VTI+BND ？
但再平衡与股债比要自己手动调配，且 BND 并不是全公债。
优点是弹性较大、费用较低。
5.
全球部分目前打算 每半年 投入 3000 美金进入 AOR（与 AOA 犹豫中），每年 6000 美
金，使用复委托，年费用约 15*2/6000 + 0.25% = 0.75%。
这部分随以後资金增加会降低。
除了 AOA.AOR.AOM.AOK 系列，还有其他内建再平衡的 ETF 吗？
不考虑全股是因为以风险来看，总有一天需要配置债券的，不如一开始就配，少了点报
酬但是更稳健一点。
但这样的配置，实际上分配比例会是：
台：美：非美：债券 = 30：42：12：16
股债比 84：16，(随投资时间拉长会降低)，这样台股配置会不会太多了一点？
是否需调整台股份额到 AOR 上？
目前的规划是这样的。
尽可能地消除非系统性风险，降低系统风险伤害与提升伤害复原速度。
都说投资配置规划占了投资绩效 9 成，先上来问问看，请大家给点意见，谢谢。
----
Sent from
BePTT on my ASUS_I01WD
--
思念，就是从记忆深处传来的熟悉香味。
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.137.236.14 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1600850667.A.3AD.html
1F：推 Arsen2017: 太复杂 一年投两次AOA就好09/23 16:51
2F：推 tsgd: 1% 你应该是再跟未来退休的自己开玩笑吧 不建议09/23 16:55
3F：→ tsgd: 如果不考虑英股ETF 只从美股的话 VTI:VXUS:GOVT(全美公债 09/23 16:56
4F：→ tsgd: 真的要紧急提领的钱 应该设定存 09/23 16:58
5F：→ bulcas: 80 万的预备金是定存，紧急提领是只万一需要超过预备金的 09/23 17:00
6F：→ bulcas: 资金需求，但这个机会应该很低。 09/23 17:00
7F：→ ffaarr: 00692成分股函盖的台股市值 其实比0050还少一点。 09/23 17:03
8F：→ Gyin: 没多少资金复委托全部丢VT就好了 09/23 17:24
9F：推 stlinman: 台湾挑一档就够了! 09/23 17:28
10F：推 Dgpt: 笑死，内扣1%的东西你都能不在意，那这里不适合你，基金版欢 09/23 17:34
11F：→ Dgpt: 迎你 09/23 17:34
12F：→ lovelylion2: 永丰那个演算法，我记得故意挑在爆跌的年份开始回测 09/23 17:39
13F：→ lovelylion2: 的话，它会调成股100% XD 09/23 17:39
14F：→ lovelylion2: 好像是实际绩效达不到预期绩效时会加重股票比例，结 09/23 17:42
15F：→ lovelylion2: 果变成全押股票 09/23 17:42
16F：→ slchao: 对ibrain 的标的不熟，ibrain 有全球标的吗？ 09/23 17:51
17F：→ slchao: 如果1%可以接受，用ibrain配置美股+全球+债，再平衡会简 09/23 17:53
18F：→ slchao: 单一点 09/23 17:53
19F：→ slchao: ibrain 和复委托，整个再平衡会有点复杂 09/23 17:53
20F：→ bulcas: ibrain 总共就这五个标的而已 QQ 09/23 18:04
21F：推 jim80227: 新手求解 台币定存留10趴 其他全美元aoa会不会有太大 09/23 18:22
22F：→ jim80227: 汇率 风险 09/23 18:22
23F：→ CSCCLSTFNEF: 再平衡一年做个一次，做一次也不用半小时，已经够简 09/23 18:42
24F：→ CSCCLSTFNEF: 单懒人了。为了省这功夫一年多花快1%成本，我是觉得 09/23 18:42
25F：→ CSCCLSTFNEF: 很盘啦 09/23 18:42
26F：→ love942cg: AOA 09/23 18:53
27F：→ z12345gtr: AOA是全球标的，没有全压美国，风险有，但没那麽大 09/23 18:58
28F：推 jeeyi345: 自杀演算法？ 09/23 19:32
29F：推 iagb: 五档标的用复委托的手续费有点多吧 09/23 19:45
30F：推 comboday: 1%其实蛮巨大的 09/23 22:19
31F：→ onno: 每年1%费用30年後不论绩效，资产打折剩74%;台湾人要最大效益 09/23 22:24
32F：→ onno: 就是英国etf、台股、定存 09/23 22:24
33F：推 vyvian: 海外券商的优势，不是只有免手续费，正确提供1042-S让你 09/24 01:09
34F：→ vyvian: 可以去申请退税，才是省最大的地方。 09/24 01:10
35F：推 shawncarter: 乱配置半天 内扣一趴就吃了很大块利润了 09/24 05:05
36F：→ O187: 1趴太多了！我无法接受 09/24 08:34
37F：推 mickl8101: VUSD+VWRD 比例4:6 ok吗 09/24 16:50
38F：→ chien703: 1%占你平均报酬的10%以上 你应该要在意一下 09/24 18:53
39F：推 bluekeith: 如果1%可以接受的话，富邦奈米投可以考虑 09/25 01:48
40F：→ f11IJ: 1%你怎麽扣得下去 09/25 09:49
41F：推 CaLawrence: 1%太贵了 我觉得总成本0.5%极限了 09/26 13:09
感谢大家指教。
修改为 15K 分 0050 + 00692 1:2 每月投
剩下 35K 存 3 个月 每季一次复委托 AOA
ibrian 停掉
等过几年再降低 AOA 比例 拨一部分出来买 GOVT 增加债券比
感谢大家!
※ 编辑: bulcas (111.249.73.130 台湾), 09/27/2020 20:54:39
42F：→ whitedashug: 投资不要那麽复杂，今年才33岁，又有收入，建议全股 11/11 18:58
43F：→ whitedashug: 就好，等资产超过10万镁再来考虑配置 11/11 18:58