作者youga (妖嘎)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 台币计价的美股etf?
时间Thu Jun 25 18:24:50 2020
投资美股预扣税30%比率真的是满高的
债的部分我换成00696B来取代BND
免得还要每年烦退税的事
想请问一样股票有没有类似条件的ETF
像是00646(元大s&p)会被扣吗?
如果不会那虽然追踪误差大而且费用高
但只要不高於美国ETF配息率的30%应该就可以COVER?
想请教这样考量是否正确?
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 150.116.43.227 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1593080693.A.262.html
1F：→ ma1720: 券商买在美国的债券没有被扣税吗？你的息是不是税後？ 06/25 18:41
00696B是公债不扣
2F：推 D9722162: 你首先要考虑的是追踪度、内扣费用等问题... 06/25 18:52
3F：→ D9722162: 等你了解後，你会发现预扣30%根本没有什麽 06/25 18:52
你的这段话跟我的内文完全一样阿....但也没有回答我问题.......
4F：推 Oalnenya: 然而还是要课股利税的样子 06/25 19:07
谢谢! 看来不可行
6F：推 LoveMentori: 台湾买到的是美国税後给台湾券商再抽一手再给你 06/25 19:23
太惨了 已羡慕中国只要10%
7F：→ Altair: 同 2楼意见 06/25 19:46
8F：→ Altair: 印象中 台湾美债ETF的最大买主是那些寿险公司 06/25 19:48
9F：→ Altair: 目的是回避金管会给他们的限制 06/25 19:49
同2楼回复 美债ETF不管他的客群是什麽 只要符合我的需求就好啊
规模越大管理费也会随之降低 但流动性可能仍然不好就是了
10F：→ flypenguin: 其实多想一下你就不会问这问题了， 06/25 20:00
11F：→ flypenguin: 有办法免税，发行公司一定拿这点大打广告来抢客群。 06/25 20:00
感谢见解~
12F：推 ken812025: 分到券商就先扣30%了吧…… 然後你的还要负担追踪误差 06/25 22:47
13F：→ ken812025: 跟券商的费用 06/25 22:47
真的 看起来还是没啥吸引力 感谢!
14F：→ David190912: 不是只有中国是10%，墨西哥居民也是10%税率 06/26 04:26
15F：→ yurian: 观念基本上不太正确 看标的 一般那2%x30%还是屌打台湾的 06/26 07:39
16F：→ yurian: 管理费 更不要说追踪误差很可笑 06/26 07:39
17F：→ yurian: 还有英国买的话有可能只会预扣15% 06/26 07:40
18F：→ yurian: 其实2f已经回答你的问题 只是要答案的话就是你这样很亏 06/26 07:44
我的问题是有没有类似标的 我也知道有追踪误差跟管理费的问题
二楼只是把我的话再说一次而已....而真正答案是还是要扣税 所以不用讨论
19F：→ yurian: 没办法开海外复委托(0.15%)还比较省 06/26 07:44
20F：推 yurian: 富邦美债20年 00696B 0.23% TLT 0.15% 2.88%x0.3=0.864% 06/26 07:53
21F：→ yurian: 债的部分台湾是还好 而且tlt应该会100%退税 06/26 07:53
22F：→ yurian: 股的部分就自己算吧 06/26 07:53
23F：→ yurian: 但这只是费用率 06/26 07:53
25F：→ yurian: 虽然是元大的 但网路上已经有人整理了 06/26 07:53
27F：→ yurian: 发错了… 06/26 07:54
感谢资讯 错的那个连结我删除罗
不同币别计价的ETF报酬率 还是有汇率换算问题
文内的起始点美金大概31.67 末点美金30.31 两者相差4.3%
也就是我即使取得了TLT的最终价值 换成台币也要扣4.3%
反过来说我取得00696B的价值 换成美金就会多出4.3%
可能无法当纯比较报酬率作为好坏的标准
真正的好坏标准只有追踪误差
追踪误差也不是报酬较高就好 是误差越小越好
追踪误差导致的是绩效偏离 而不是亏损 会亏损的是费用率
债券追踪也没啥技术问题 就看追几只成分而已 完全复制就是完美追踪
所以我会觉得追踪误差多少只是运气 实际报酬有大有小 但最终会差不多
28F：推 rahim: 如果是要买S&P500、Nasdaq100这种，直接期货无限转仓，杠 06/26 08:02
29F：→ rahim: 杆率自己设在1就好 06/26 08:02
30F：→ abyssa1: 台湾期交所有标普/纳斯达克/道琼 指数期货 台币计价 06/26 11:32
31F：→ abyssa1: 没有最低税负制避税需求的话 买海外期货也可以 06/26 11:33
感谢两位 这真的是我没想过的作法!
32F：→ yurian: 追踪误差有时候就是种种管理费交易成本造成的 不单是运气 06/26 16:10
33F：→ yurian: 而已 买etf的原因不就是为了获得指数的报酬吗？ 如果消耗 06/26 16:10
34F：→ yurian: 太多 或是追踪看运气 这样是符合原本的预期吗？ 06/26 16:10
其实我上面就很明确地拆开追踪误差跟管理费的不同了
费用是单纯的损耗我们有共识
而当你是完美追踪(完全相同成分股)时 报酬当然会跟指数完全一样
只是你的再平衡成本会很高 就会拉高交易费用
那在一定强度的追踪下 投信可以选择不要100%复制
而是选择90%(小比率的抽掉) 换来交易费用下降
这样的抽换没有人可以预先知道会比较赚还是赔
所以追踪误差是运气
一只指数追踪的ETF如果指数小赚他大赚
那他也是一只很烂的ETF 因为他的追踪效果很差
你要选择90%的不选择完美的就是贪图交易成本低
(当然可能还有再平衡频率 速度等等问题)
所以你接受10%误差 但是误差未必代表亏损
35F：→ yurian: 考虑税的话 要钱放国外就开海外证券 不然就复委托 ib之类 06/26 16:12
36F：→ yurian: 的tlt会自动退税 税率0趴 买英国发行的vusd 税率15趴 06/26 16:12
37F：→ yurian: 汇率风险这个很难预测 但是你买美金计价的结果最後都是隐 06/26 16:20
38F：→ yurian: 含汇率风险在里面的 不是在台湾买就能避开 06/26 16:20
在台湾买在美国买最终如果本位币是台币 那都无法避免
文章的范例是用美金报酬VS台币报酬 来衡量ETF的好坏
但汇率的部分应该是要被排除的 因为台币报酬多承担了汇率风险
而刚好当时汇率报酬为负 所以文章推论台币烂 但其实还有因为汇率烂
39F：推 yurian: 那看来你都懂阿 那文章我没细看啦 想说给初学者看看很够了 06/26 18:13
40F：→ yurian: 总之税要少就是买爱尔兰发行的美股ETF 06/26 18:13
其实是想知道台币ETF的税 但看来是没有优惠 感谢你的资讯!
※ 编辑: youga (150.116.43.227 台湾), 06/26/2020 19:30:18
41F：推 acalvarypl05: 只有股利需要扣税，资本利得不用扣税吧？ 06/27 14:48