作者buji ()
看板Foreign_Inv
标题[请益] 如何适当地将房地产纳入资产配置里?
时间Sun Jun 14 11:20:30 2020
我没在PTT找到房地产投资专版(若有请告知一声), 平常常在这里潜水，就在这里请益一下，希望没有违反版规。
加入房地产属性的投资，无论是国内或国外，是REITs, 营建股，或是真实的房地产(单独/持份)其实都可考虑。目的是希望持有与股债较无关的资产类别。刚好房地产也是资产里头很重要的一种选择。
本来也有考虑买进真正的房地产，譬如低总价的房子，自备款也许不用太多(譬如500以下)，不过这样的问题当然等於重押单一标的，风险难免高了些。
REITs 虽然提供小额投资机会，但它其实是商用不动产租金收入，与持有房产赚租金收入与未来房地增值意义并不相同。投资营建股的意义当然更不同，反而比较接近一般企业股。
所以想请教诸位乡民，投资部位大约到多少以後，纳入实体不动产投资比较合理有价值? 比重怎麽抓? 有共同持有不动产产权赚增值的 ETF 或基金吗?
这问题是针对将房地产纳入资产配置一环的人，而不是以房地产投资为主(如投资客/包租公)的投资方式。我想两种的差异很大，应该不适合合并讨论。
顺便问一下，如果有另类投资的 ETF (如飞机/农田/XX租赁，或其他标的类别)，也欢迎分享一下。谢谢!
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 210.200.192.21 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1592104832.A.744.html
1F：推 badfood: 有home-sale版 06/14 11:29
2F：→ buji: 谢谢。不过目前问题算是资产配置问题，还不是买卖的问题 06/14 11:57
※ 编辑: buji (210.200.192.21 台湾), 06/14/2020 11:59:02
3F：推 discoveryray: 我两年前跟原po一样想法把REET加入资产配置 06/14 12:20
4F：→ discoveryray: 结果走势跟股票高度相关 而且波动更大 06/14 12:21
5F：推 Dishitney: 买房地产ETF 06/14 13:03
6F：推 map123: reit是高风险资产喔 06/14 13:19
7F：→ buji: 其实我也持有 VNQ.但总觉得这不算房地产 06/14 13:32
8F：→ buji: 还是说VNQ(i)持有的标的也会买卖可能增值? 06/14 13:35
9F：→ kokilly: Reits买卖物业不是很正常吗？常常有阿。 06/14 14:25
10F：→ kokilly: 有住宅类型的REITs,JREIT蛮多。 06/14 14:27
11F：→ buji: 谢谢。 意思是买卖物业的资本利得也会反映到 06/14 15:45
12F：→ buji: 净值与配息? 那就好 06/14 15:46
13F：推 HEEROYUYWING: 台湾的REITs这次几乎没跌 跟国外大起大落差很多 06/14 16:54
14F：→ HEEROYUYWING: 大部分租约都还有好几年 收租稳定 06/14 16:57
15F：→ HEEROYUYWING: 收益分配大约只有2%多的报酬 但抗通膨的能力还是有 06/14 16:59
16F：→ HEEROYUYWING: 我放大概5-6%台湾REITs,搭配美公债让我渡过这次股灾 06/14 17:03
17F：→ snider: SPG 06/14 17:52
18F：推 laicking: 台湾REIT成交量低，殖利率也低欸 06/14 17:57
19F：→ buji: 谢谢。 SPG 之前很不错，但未来风险好像变高 06/14 19:36
20F：推 HEEROYUYWING: 恩台湾REITs只放小部位 而且税率10%对所得税率>12% 06/14 19:51
21F：→ HEEROYUYWING: 的人有些许好处。台币资产中能抗通膨又相对稳的标的 06/14 19:52
22F：→ HEEROYUYWING: 不好找~全部都外国货币资产也是会怕新台币长期升值 06/14 19:54
23F：→ buji: 是啊！最近台币升美元贬，也损失不少 06/14 22:58
24F：→ buji: 不过若台REITs 只有 2.x%, 那跟保单差不多了 06/14 22:59
25F：推 Ischolar: 去看资产配置的书 06/17 14:56
26F：推 jimhall: 台湾REIT要小心人为因素，让管理费用一直提高，会吃掉获 07/21 22:56
27F：→ jimhall: 利…… 07/21 22:56
28F：→ jimhall: 而且台湾连结的标的物数量都不大，万一倒掉任何一栋，或 07/21 22:57
29F：→ jimhall: 是有什麽问题，获利影响大 07/21 22:57
30F：→ jimhall: 建议低接可以，但是一定要预估长期缓步向下的风险 07/21 22:58
31F：→ jimhall: 不要只抓2％，一个风吹草动，马上变成0.2％ 07/21 22:59