先来谈一下VTI与VOO VTI因为涵盖比VOO更多的标的 以2015年算到昨天 VOO可以领先VTO大概4% 不过2010年1月1日算到昨天 VTI领先3% 原因很简单VTI的设计本身也是囊括VOO的标的 额外加一些小型股 但我认为大型股未来一定更具优势 而VT我知道绿角常常会说什麽 你无法预测世界其他国家是不是会比美国更强 所以应该配置VT和国际股票 但就我看来其他国家都没什麽好配置的 如果你真要配你乾脆配半导体ETF 为什麽？ 因为美国全球化下都能封杀华为了 世界能对抗美国企业的可能只剩因封闭市场而无法全球化的中国大陆 否则美国GOOGLE到欧洲去也是独霸 苹果也是卖爆欧洲日本 你投资其他国家的在地企业都看不到有胜过美国企业全球化的利基 当然我这是预测 就绿角的观点 就是要分散 但从VTI与VOO这麽接近的绩效来看正是因为VTI的设计 也是权重高配置在大市值股票 才能有贴近的报酬率 而VT　 2018年後其实从升息周期来看 VOO一直领先VT 2015年1月1日算到现在已经领先18.7% 新兴市场其实真正吃香的时候通常都是景气真正喷出段 如2017年其实VT涨幅就会大於VOO 景气越好新兴市场等越吃香 景气不好且美国如果持续做贸易收缩 对美国本身越有利 毕竟美国自己就是最大买家 黄金部分IAU会优於GLD 但两者差不多只有差一点点 小散户买IAU更优於GLD 但差距不到1% 债券部分真的要配置就TLT加进去配置 股涨卖股配置TLT 债涨卖债配置VOO 这比例看你自己抓 正常都会股多一点债少一点 黄金的性质就比较特别了 黄金最飙的时候通常是美元最弱＋ＱＥ和通膨配合 2011年就是那个环境才创造超强黄金 不过美国的贸易收缩实际会让美元一直有强劲支撑 最近的美元弱成这样可以看到结构是利於全球贸易 标普500最强的最近都是航空股 加上因为制裁中国大陆力度减弱所以近期的表现又看到了 VT近期强於VOO 交易美股最爽的就是手续费很便宜 没有证交税 所以换来换去的成本低很多 我是认为如果钱没有很多 VOO + TLT 两个比例配来配去 配得好的话 报酬率就很迷人了 弄一大堆那麽复杂其实都是减缓报酬 真的要增加报酬 可考虑半导体ETF或是QQQ QQQ几乎是生产力ETF 他不配置金融股 过去五年表现胜过VOO 13.94% 2015年1月1日至今累积报酬都没有输过VOO 但被动投资者都喜欢说不要预测不要预测 过去绩效不保证未来 谁都可以说自己的资产未来最有爆发力 但看来看去我认为VOO+TLT这个组合已经很不错了 要超越有可能但你用VOO+TLT大概只有在2018年那种强升息背景下 才有可能受伤 但一受伤FED马上会来拯救你 FED PUT 就是这样来的 事实证明股市崩盘有无限量QE还有紧急降息 反正债多不愁印就对了 借就对了 一点浅见参考参考 VOO+TLT = 美国500大企业+美国政府的投资组合 拜登如果当选再看看他的政策再来看看有没有需要调整 这个策略大概可以一路用到总统大选完吧 到时候来看一下TLT50%+VOO50%可以大选後可以创造多少报酬 ※ 引述《eric199199 (Eric)》之铭言： : 各位前辈好， : 小弟先前9年都是做个股投资，一直都是90%资产in的状态， : 主要做中长期，前阵子遇到319的杀盘只有小小加码，因为对个股 : 还是没有十足把握，加上先前踩到了两档地雷，虽然在5月初才出清， : 但总资产也是亏了20%左右，可能就是这20%的教训加上阙老师又上基金 : 重踩地雷的案例让我觉悟了，故而转向资产配置的投资模式。 : 这次预计留着30%的个股部位，其他70%资产都投入ETF。 : 因为是第一次转变投资模式，加上对当前局势一直看很空， : 但投资久了也知道，看很空不见得市场就会走空... : 所以想跟大家请教一下以下资产配置(100%)有没有什麽需要改进之处: : 我会开国泰复委托做定期定额加海外券商， : 主要是心理上不敢把全部的资金丢海外， : 复委托打算定期定额VTI 每月投入维持两年共70%资金 : 海外券商每季投入GLD、VXUS、BNDW 预计两年各分别买到10%部位， : 主要选GLD而不是VNQ是因为无限QE，故看好黄金， : 而未来工作和生活型态可能改变，房地产可能很难好所以不买VNQ， : BNDW主要是涵盖全球政府跟投资级债， : 海外券商比较可以灵活配置再平衡，复委托的VTI大概只买不卖了， : 在做定期定额这个决定之前有爬不少文，很多回测都是一次买最好， : 但我总是觉得这两年会出现崩跌，所以想要用定期定额从谷底辗过去。 : 如果真的遇到崩跌，手上也有足够的资金可以加码。 : 以上是我的资产配置计画，再请前辈们指点，谢谢。 -- Every man for himself and God against them all. --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.171.125.175 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1591333395.A.0E8.html 重复我文内的话干嘛? 文内不就写了 """""过去绩效不保证未来""""" 别人的文不好好看完 在那边讲历史 怎麽不乾脆说波克夏成立至今还赢标普500也赢VOO 直接买波克夏就好 投资这件事情瞬息万变 现在这样明天可能马上就变了 今天这样讲 明天可能就马上换方向了 这已经是常识了 有能力做海外投资的人 不需要去跟他们强调这些""常识"" 提出你的看法与观点 你只要直接说你要丢哪个多少比例这样就好 因为怎样怎样 投资这种事情动态到 今天这样明天可能马上换边 难不成假设肺炎疫苗做出来了 你还坚持同样的资产配置吗? 但很多人为了一口气就会在那边坚持自己原本的看法 根本没必要 今天这样发生了什麽事情马上改变资产与部位才对 次贷时也是马英九上台後5月20日之後才开始崩盘 当时大盘虽然崩盘 很多游戏股指数还没落底就开始狂飙了 网龙 昱泉 狂飙都是五倍以上的 也不是大盘崩了就一定会赔到钱 就有人可以大盘今年这样崩 照样可以今年到3月多仍然获利一大堆 还是只买股票 拿一个周期出来说 并没有强调其他周期都赢 本来 日月周两周一个月一季半年一年两年三年四年甚至到十年二十年 都可能有这个周期赢 那个周期输 但选近不选远 来乱的就是 你讲五个月 他就说哎呀哎呀 一年没赢阿 你讲一年他就跟你说十年没赢阿 要这样比比不玩拉 然後就算像是QQQ五年都赢了 又说二十年没赢阿 SO WHAT? 你要证明什麽? QQQ之後会跌 VOO将超越 请表达自己的想法而不是来谈历史拿别的周期 主要就是这五年主要低利环境次贷都在0-2%波动 接着是QE环境然後贸易战和陆股崩盘与川普上台等等事件 现有策略至少挺过而能成为领先资产才是关键 即便号称全部分散投资的VTI与VOO等 都还是有一个问题 他们都会依照市值放配置权重 这种放法 等於本身就是重压大型股VTI只是在拿一部份很少的资金去配置小型股 与完全配置小型股的罗素2000不同 当市值配置权重 就自然有看好看坏的问题 这种配置法就等於被动配置大型股 就这麽简单 买VOO就是看好大型股 买TLT平衡大型股下跌风险 没了 就这麽简单 然後就是看绩效调整资产部位 不然学你抓创立到现在吗? 然後得出结论:无人能敌波克夏 抓三年五年来看如果我完全参考最高报酬 我不就直接买QQQ了 还买VOO和TLT干嘛 光看我部位也知道我有没有完全参考过去三年五年绩效 真的不难 只是你有没有用心而已 ※ 编辑: femlro (1.171.125.175 台湾), 06/05/2020 17:25:22