只能看网志版 https://shawntsai.blogspot.com/2020/05/blog-post.html ---------------------- 近三年富邦复委托退税资料整理的比较完整，当把这三年的资料放在一起参考，可以看到 些况味，可以讨论讨论。 前言 拿到正式版的资料後，原本计画修改上一篇 2019 内容就好，不过只有这样略嫌单薄，乾 脆把这三年的资料都放在一起比较。可以看到这三年内，因为使用者越来越多，标的从原 先一百多档，增加到三百多档，资料整理开始略有难度。 原始资料按标的代号排序，代号有三百多笔，而且好多个代号相近容易搞混，所以分类整 理後，再依照退税比例排序。 明年若没丧失写文章的热诚，再来更新这篇文章。 ETF ETF 表 1 ETF 类别很丰富，不同国家、做多做空、杠杆等，这份列表不细分，太麻烦。 债券类 ETF 退税都算不错，多数 70% 以上。至於反向退税的原因我不清楚，只能请其他 网友分享了。 ETF 表 2 退税比例低於 60% 开始看到股票、优先股与 REITs 类别。 所以投资 ETF 真的需要计较手续费的多寡，非得美国券商不可吗？ 虽然答案见仁见智，但我认为长期持有，即使每年做再平衡，复委托节省下的退税心力与 时间成本，亦是个需要注意的议题。 CEF CEF 表 1 CEF 退税的部分跟 ETF 类似，债券跟市政债可以退比较多，不过其中有几个项目蛮有趣 的，投资 MLP 类别的 CEF，因为税务处理上会上配息归类到 Return of Cap ( ROC )， 所以可退税。股票类别的 CEF，有些退税是因为有配 ROC，有些是非美国股票，甚至有 interest portfolio 退税，这些要自己填写退税表，难度实在很高！故 CEF 类别使用 复委托，协助退税是个很棒的优点。 CEF 表 2 第二张表里面 PMO 是市政债类别，去年竟只退到 71.25%，若跟上手有关，换成不扣的上 手比较好，PMO 算是不错的市政债 CEF ( 唯一的缺点是伊利诺州比例较高，其余都不错 )，只能退 71.25% 有点可惜。 CEF 表 3 2015、2016 年的退税标的多数都熟悉，因为很多是我的持股，2017 年以後越来越多陌生 的标的出现，偶而还是可以从这些资料里面挖到些宝。 REITs REITs 类别因跟股票或债券不同，所以这栏位把 ETF 与 CEF 都放进来一起比较。 eREITs 代表的是权益型 REITs，是直接持有实体，主要的收益来源就是不动产租金收入 ，或经营绩效收益、处分房地产的资本利得。mREITs 直接向不动产持有者或经营者提供 借贷，主要的收益来源是该债权的利息收入。 我看自己持有的 REITs，大致都能够退到 20 ~ 50% 左右，也就是虽然名义上是扣 30%， 但把退税算在内，也只扣到 15 ~ 24% 左右，目前我没看到有网友分享过美国券商会自动 退 REITs 的税务，若真的没有，那用复委托来投资 REITs 是最佳选择。 最後提醒 每年退税比例不同，由以上表格可以看的出来，不同券商也会有不同的比例。随着时间累 积，能够协助处理退税，以及能够税退金额占的优势会越来越大，不收手续费就不是唯一 考虑了。 -- --

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