作者alex85830 (Alex)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 指数化投资请进!再平衡等其他疑义请教
时间Thu Apr 2 22:26:56 2020
※ 引述 《furrypaw》 之铭言：
: 标题：Re: [请益] 指数化投资请进!再平衡等其他疑义请教
: 时间: Sun Feb 16 03:54:09 2020
:
: 我也还在想再平衡到底是要怎样做,我有两个户头
:
: 一个是每两个礼拜(无法更改)定期定额,然後每次金额较少:
: 1. 股债比是90:10,可是最後会变成一直投入债券,因为投入的金额太少,债券一直回不到
: 10%,我又不想每两个礼拜就卖一次超出的部位
: 2. 後来我改成投入比例固定是90:10,然後当差距超过5%(93:7)用卖出买入进行再平衡
:
: 一个是一年一次, 每次金额较大
: 1. 股债比也是90:10,这个我目前就是每次投入,维持户头里股债90:10,不卖出不买入
: 2. 等到投入的金额也维持不了90:10的时候, 恐怕就需要卖出跟买入的行为了
:
我也有类似的疑问想请教各位大大><：
有些人建议再平衡固定时间执行(一年或几年一次），有些则是原订比例扭曲超过一定後（
例如5%）执行。
假使我规划定期每季进场，一年四次，并且在每年最後一次进场时执行再平衡
那麽请问前三次进场时，无论股债比扭曲成怎样（例如原订6:4当下变成7:3），我都是继续
固定买6:4的股与债，然後等到最後一季进场再顺便再平衡吗@@？
不知道这样的理解有没有错呢！
感谢大大们的指教～
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.10.26.14 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1585837618.A.16A.html
1F：→ ffaarr: 没有标准答案，你想要每季投入时先以投入平衡一下也行 04/02 22:47
2F：推 ilovetrello: 我是每季都买到预设的股债比 04/02 23:02
3F：推 HookWorm: 我的规划跟你一样 一年四次 每年再平衡一次 04/02 23:20
4F：→ HookWorm: 但因为今年跌成这样，我这个月就提前再平衡了 04/02 23:21
6F：→ YHank: 日/季/年再平衡没有明显的分别 04/03 07:41
7F：→ YHank: 从不再平衡会最高是因为股票占比基本上会随时间越来越高 04/03 07:42
8F：→ YHank: 长时间尺度下年报酬最後一定会最高，但不符合一般人股债 04/03 07:43
9F：→ YHank: 分配风险控管条件 04/03 07:43
10F：→ YHank: 实务上不是法人不可能每天再平衡，所以季/年应该都OK 04/03 07:44
11F：→ YHank: 每季进场一年再平衡就差不多是3~12个月再平衡一次 04/03 07:44
12F：→ YHank: 应该没啥问题才是 04/03 07:44
13F：推 map123: 我是直接入金买进资产比例降低的那一个部位，然後一年再 04/03 08:42
14F：→ map123: 平衡一次 04/03 08:42
16F：→ Sacid: Vanguard网站上还蛮多好东西可以挖的 XD 04/03 09:33
17F：→ willism: 汇款手续费最低$800起跳，平衡次数越多，开销就越大... 04/03 12:08
18F：→ borjang: 应该没有人是专门为了平衡而去汇款的，何来开销越来越大 04/03 22:09
19F：→ borjang: ？ 04/03 22:09
20F：推 SweetLee: 月/季/年 再平衡差别不大我相信 但日这个个人有点怀疑 04/03 22:17
21F：→ SweetLee: 我认为不该小於周 04/03 22:17
22F：→ SweetLee: 我个人目前使用的周期是15天 04/03 22:18
23F：→ hensel: 记得看过文章回测，6～18个月之间再平衡绩效差不多，是个 04/03 22:30
24F：→ hensel: 高原区。 04/03 22:30