作者laicking (三十而立)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 保本但高於定存的美国长期投资
时间Sat Dec 14 11:03:23 2019
1F：推 map123: 保本长期投资高於定存就IEI12/14 08:15
2F：推 map123: 现在的预期报酬率1.8%应该高於定存了12/14 08:36
3F：推 badfood: 觉得ETD很稳可以看看2011/8/8这天跌多少 很多都是10% 20%12/14 10:16
4F：→ badfood: 起跳 PFF最多跌12% 收盘跌10% 一个不小心被洗出去12/14 10:17
5F：→ badfood: 累积几年的配息一天全吐出12/14 10:17
想请问美国特别股像PFF，走势跟美股同步无法避开系统风险，但是看来配息应该在跌势
中还是有一定水准(期望长年平均殖利率有4%就好)，我在想退休快70岁老人家本金不多的
情况下，如果只是想要多一笔好过定存或储蓄险的稳定配息，可以接受本金损失(因为能
接受目前很夯的配息可能为本金的一些高收益债券基金净值不断减少还继续持有，应该能
说服老人家不计较本金损失)，那PFF是不错的选择吗？
因为富邦美国特别股00717这档是追踪跟PFF相同的指数，没有汇率避险，今年可能有些涨
幅被汇率吃掉，目前价格跟殖利率觉得还蛮适合保守的家中长辈，国内ETF也比较容易理
解跟买进，希望他能将一些定存分批定期定额买入，但是这是风险等级RR4，还是有更保
守但是殖利率还可以的选择呢？
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6F：→ laicking: 0056这类国内高股息ETF，觉得成分股太少配息率很吃运气 12/14 11:09
7F：推 map123: 70岁我的话把钱留在国内20%0050+80定存就好 12/14 11:13
8F：推 map123: 少一个汇率风险因子对老年人比较恰当 12/14 11:14
9F：→ willism: 先说服长辈，只要看整体资产的成长，这样你才能推投资组 12/14 12:32
10F：→ willism: 合。随便举例，20%定存＋20%VTI＋60%中期美债(IEI)，这 12/14 12:32
11F：→ willism: 样大概平均年化4%，最差那年约亏0.1%，标准差约3.1%。 12/14 12:32
12F：→ willism: 汇率风险我觉得还好，因为对口是美元，美元不会有“瞬间 12/14 12:36
13F：→ willism: ”大波动。单一商品想要4%年化，以现在的利率，都不会是 12/14 12:36
14F：→ willism: 啥低风险的投资... 12/14 12:36
15F：→ ffaarr: 00717会被费用吃掉1%，这点也要考虑。 12/14 12:38
16F：→ willism: 不过我个人倾向是走巴菲特的遗产规划，九股一债这样 12/14 12:42
17F：推 giantkobe: 好奇问下，巴菲特有建议9股1债这麽激进的规划吗？有出 12/14 13:23
18F：→ giantkobe: 处吗？这应该是年轻人退休准备规划而非退休人士的退休 12/14 13:23
19F：→ giantkobe: 金配置 12/14 13:23
20F：推 perfectgame: 巴菲特给她老婆遗产规划的建议是9股1短债 12/14 13:30
21F：推 perfectgame: 退休股债比例讨论的前提应该要有本金、开销 12/14 13:35
22F：推 perfectgame: 本金1亿，年花费100万，也不必股5债5 12/14 13:37
23F：→ csjan: 以巴菲特的资产，资产的1成配短债生活就很够用了吧 12/14 13:37
24F：→ csjan: PFF配息会先扣30%，退不退看券商，00717可能有一样的问题 12/14 13:39
25F：推 csjan: 特别股的票息大部分6~8%，风险不会低到哪去 12/14 13:44
26F：→ laicking: 原本投资就保守，所以本金也不太多，还好日常生活有年 12/14 13:49
27F：→ laicking: 金可以勉强打平，对於00692,006208嫌配息低,0050多嫌一 12/14 13:49
28F：→ laicking: 样,嫌贵，喜欢0056，但是0056的选股策略跟现在股价我觉 12/14 13:49
29F：→ laicking: 得不行 12/14 13:49
30F：推 perfectgame: www.berkshirehathaway.com/letters/2013ltr.pdf 12/14 13:51
31F：→ perfectgame: 第20页中後段有9股1债出处 12/14 13:52
32F：→ laicking: 00717可以定期定额是很大优势，也比较容易自行操作，PFF 12/14 13:56
33F：→ laicking: 本身超过4%，所以00717我觉得应该可以有4% 12/14 13:56
34F：→ laicking: 如果是累积未来退休金当然是股票长期投报率好，但退休 12/14 13:58
35F：→ laicking: 後就还是保守为宜吧 12/14 13:58
36F：→ laicking: IEI约1.8%不是不如储蓄险了吗？是为了与股市负相关而持 12/14 14:03
37F：→ laicking: 有吗？ 12/14 14:03
38F：→ willism: 台湾金管会想封杀储蓄险，少说5年前就开始了，未来利率 12/14 14:17
39F：→ willism: 只会趋近定存。此外，以单独标的而言，IEI本身配息OK， 12/14 14:17
40F：→ willism: 稳定度也高，而在投资组合的角色也能成股票的负相关存在 12/14 14:17
41F：→ willism: 。 12/14 14:17
42F：→ willism: 现时环境要想单一标4%年化，不容易低风险，找到适当的“ 12/14 14:27
43F：→ willism: 投资组合”才是你该考虑的。 12/14 14:27
44F：→ willism: 原案例是08年起回测，因此也拿PFF和VT来对比。直接海外 12/14 14:52
45F：→ willism: 券商买PFF/VT，年化5.75%/10.71%，波动率17.4%/15.2%。 12/14 14:52
46F：→ willism: 还不如买美股大盘(VT)，报酬率多1倍，波动还更小... 12/14 14:52
47F：→ willism: 这里的波动率指的是标准差 12/14 14:52
48F：→ willism: 若从01开始回测，PFF/VT报酬8.99%/10.71%,，标准差15.2% 12/14 14:59
49F：→ willism: /15.1%。怎麽看PFF的风险都比全美股(VT)高，报酬却还不 12/14 14:59
50F：→ willism: 如！ 12/14 14:59
51F：推 lovebridget: 长远看股票报酬绝对比其他东西好 但其他安慰剂效果 12/14 15:05
52F：→ lovebridget: 无价 如果买了才安心 那只好买 12/14 15:05
53F：→ lovebridget: 像喝酒会伤肝伤肾 但不喝会伤心 12/14 15:05
54F：→ lovebridget: 但如果本身就没酒瘾 就不用特别学人去喝酒了 12/14 15:06
55F：→ laicking: 感谢l大的数据，真的，股票还是趁早买长期放，到退休後 12/14 15:20
56F：→ laicking: 再搞投资心理因素影响判断更大 12/14 15:20
57F：推 map123: IEI目前买进的预期报酬率是1.8%没错 12/14 15:21
58F：→ map123: 跟储蓄险的报酬差不多，但是，就是这个但是 12/14 15:22
59F：→ map123: IEI可以自由进出，而且遇到市场风险会有资本利得 12/14 15:23
60F：→ map123: 储蓄险直接被锁6年，利变型还随保险公司自由调整利率 12/14 15:24
61F：→ map123: 我觉得不行～～ 12/14 15:24
62F：推 map123: 刚好绿角最近文章有提到，现在的投资级公司债平均殖利率就 12/14 15:27
63F：→ map123: 是在2.1-3.2%之间 12/14 15:27
65F：→ map123: 大於平均殖利率的债券就是同时拥抱了更大的风险这是没有 12/14 15:29
66F：→ map123: 错的 12/14 15:29
67F：→ map123: 另外要买国外追踪的指数型基金ETF,尽量复委托或者海外券 12/14 15:30
68F：→ map123: 商买进美股中的追踪标的 12/14 15:30
69F：推 map123: 国内发行的ETF量小跳价高，追踪误差不低，内扣又高，如果 12/14 15:32
70F：→ map123: 发现不如预期的追踪率 12/14 15:32
71F：→ map123: 应该会觉得很无奈 12/14 15:32
72F：→ pttccbbs: 讲的好像美股不会跌，只有ETD会跌，我们不是讲神话，是 12/14 18:36
73F：→ pttccbbs: 想对稳健，不然全世界早就压身价了 12/14 18:36
74F：→ pttccbbs: ETD的配息，对退休族，很有吸引力 12/14 18:39
75F：→ pttccbbs: 你可以自己兜自己要的ETD, 报酬率会高很多 12/14 18:44
76F：推 heavenbeyond: 「70岁老人+本金不多+需要配息稳定+低风险」 12/14 21:42
77F：→ heavenbeyond: 这种条件，直接买兆丰金，不必多想。 12/14 21:42
78F：→ laicking: 兆丰金这个价位殖利率以後还能维持吗？想稳定配息单一 12/15 09:40
79F：→ laicking: 股票风险更高吧 12/15 09:40
80F：推 pyrogen: 如果期望利率4%,可以考虑美国市政债CEF, 目前还是有近5% 12/15 11:30
81F：→ pyrogen: 的年利率，而且免税，但是不保本 12/15 11:30
82F：推 heavenbeyond: 其实我这半年多一直在考虑把市政债基金当成固定收益 12/15 13:28
83F：→ heavenbeyond: 来源的主力。可是在追踪的几档，价格实在有够硬.... 12/15 13:28
84F：→ heavenbeyond: .原本以为中美贸易战和缓以後价格可以回档，没想到 12/15 13:28
85F：→ heavenbeyond: 还是维持在历史高价区.... >.<~~ 12/15 13:28
86F：→ laicking: 请问美国市政债有推荐的ETF吗？查风险等级是RR2，如果 12/15 14:30
87F：→ laicking: 有4%左右固定配息很吸引人蛮想了解的 12/15 14:30
88F：→ ffaarr: 4%是封闭型基金加上杠杆才可能有。 12/15 17:13
89F：推 pyrogen: 常见的市政债CEF已经内建杠杆，所以能达到近5%的年利率， 12/16 21:48
90F：→ pyrogen: 版上有前辈分享几个标的，就自己研究评估。 12/16 21:48