作者blackacre (Black/White/Green acre)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 信贷买ETF
时间Sat Jul 27 12:04:19 2019
※ 引述《lalala419 (啦啦啦)》之铭言：
: 已有计画"每年"投入40万台币 (目前投40万)
: 配置VTI 70%/VXUS 20%/BND 10%
: 都用国泰世华 & FT
: 最近刚好询问到信贷利率约2%, 200万
: 自己是想说直接信贷200万 年底前一次投入
: 每年还约42万含利息 赚取时间价值
: 想请问有经验的板友
: 在实作上可能会遇到那些风险或意外吗
假设 1. 你的信贷是要按时还款的，且
2. 你的VTI不会带来任何足够现金流，来还你的贷款，
只能等到期满卖出
(你应该不会每个月或每年把一些VTI卖掉还贷款)
3. 你必须另外找现金(薪资或其他)来偿还每个月的贷款。
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状况1:用信贷
期初-负债200万 (2%)
VTI - 200万 (5%，假设VTI年利5%)
期中每个月付款: 35,055 (excel算的), 60期，总付出210万3331
期末：VTI 200(1.05)^5 = 255万2563
所以其实是从210万3331元去增值到255万2563
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但你每个月付款其实是你薪水或是其他来源来的。
就算你不借信贷，也会有这样现金流。
状况2. 不用信贷，慢慢用现金流
期初 - 0
其中： 每个月35,055 去买VTI, 60期 (每期利率5%/12)
期末： VTI 238万3988
也就是说从210万3331元增值到238万3988元。
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这样算起来其实很划算。但两者的差异也没有想像的大，
差大概17万而已。
但是要假设VTI稳定增值，不会往下。
还要假设没有贷款的情况下，你会每个月稳定地投入35,055
或者你每个月都会有35,055偿还你的信用贷款。
这其中风险评估就看个人。
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它它先生传 - 先生不知何许人也，亦不详其姓字，
长期居家中，因以为号焉。闲静少言，
不擅把妹。好动漫，不惜千金；毎有新品，便欣然忘食。
性嗜妹，
貌丑不能常得。亲旧知
其如此，或置AV而招之。每下辄打，期在必射；既射而删，曾不吝情去留。
汗味体臭，
不近正妹；
荷叶领口，
系服拖鞋，晏如也。常PO文章
酸人，颇示己志。
键盘万能，以此自
终。赞曰：「苗栗小五郎有言：『手上有键盘，就有全世界。』极其言，兹若人之俦乎？
看片打B，以乐其志。
PTT之民欤？Mobile01之民欤？」
键盘陶渊明全集 - 民明书房出版
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1F：→ lalala419: 感谢 状况2 我没算入利息加进我的每年投资 07/27 14:33
2F：→ lalala419: 但算法和你有点出入 状况2:(35056*12)*(每年5%复利) 07/27 14:35
3F：→ lalala419: 这样是2440702 如果没借贷 实作会是每年入金一次 07/27 14:35
5F：→ lalala419: 这样算起来没有5% 状况1就会输状况2了 我还有算错吗 07/27 15:01
6F：推 eddardkuo: 尝试投入市政债也许有机会 07/27 18:03
7F：→ Watanabe: 我觉得还要考虑五年到期後再借一次投下去，威力会越来 07/27 19:45
8F：→ Watanabe: 越大 07/27 19:45
9F：推 prtscn: 当然贷下去可以啊 但风险也大 就看心脏强不强 07/28 01:29