作者aseans (guest lecturer)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 每季定期定额与每月定期定额的绩效差别
时间Wed Jun 12 14:19:31 2019
想请问一下各位先进
如果从每年1月开始每月(1~12月)定期定额
跟从每年3月开始每季(3.6.9.12月)定期定额
长期30年下来，如果不考虑配息带来的复利，也不考虑手续费或汇费成本
这样不同期间的报酬率会有明显的差别吗?
网路上定期定额报酬试算都是以每月来算，
假设是每月期初投资金额800元美金
投资30年，平均每年报酬率5%，到期总金额是668581美元
那如果条件改为每季(第3.6.9.12月)定期定额2400美元，其他条件相同
那到期总金额会是多少呢?
谢谢
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.13.161.252 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1560320374.A.D94.html
谢谢
我有疑问的是，照这篇说法，每年定期定额报酬率最高，而且花的手续费会最低
可是这会非常奇怪，因为看板上发文大部分定期定额不会选每年投一次，而是每季。
※ 编辑: aseans (101.13.161.252 台湾), 06/12/2019 14:50:41
2F：推 daze: 花的手续费会最低是确定的，但报酬率最高可能只是偶然。 06/12 15:27
3F：推 daze: Time in the market, not timing the market. 如果你同意这 06/12 15:43
4F：→ daze: 个概念，拿到钱就放进去是最好的。如果没有转换成本，每个月 06/12 15:44
5F：→ daze: 拿到薪水就放进去也无妨。但考虑到成本，选择对你而言方便且 06/12 15:45
6F：→ daze: 成本不会太高的interval吧。 06/12 15:46
7F：→ daze: 以一年5%报酬率估计，每季放进去比每年放进去多赚了1.875% 06/12 15:50
那请问一下，以一年5%报酬率估计，每月月初投入进去比每季投入多赚多少%呢?
谢谢
8F：→ daze: 但如果每季汇款的成本超过2%，就没有太大意义了。 06/12 15:52
9F：推 daze: 3% 06/12 16:01
10F：→ daze: 类似的，每月汇款若成本超过0.6%，比起每季就没有什麽优势 06/12 16:01
11F：→ daze: 以国泰世华的600元网银全额到汇来说，每月要汇三千多美元才 06/12 16:04
12F：→ daze: 开始稍微超过每季。 06/12 16:05
※ 编辑: aseans (101.13.161.252 台湾), 06/12/2019 16:38:13
13F：推 abmortal: 主要是投入成本的问题，因为一年投四次，就是四倍的成 06/12 18:16
14F：→ abmortal: 本 06/12 18:16
15F：推 O187: 我是每月投入，时间没到前，钱就放着 06/12 20:07
16F：推 jumbotest: 投入越频繁报酬率越低 风险越低 06/12 22:08
17F：推 lovebridget: 没差多少 你爽的方法最重要 差一点点搞得不爽不好 06/12 23:43
18F：推 kichikuou: 老实说，根本没差，放到你忘记你有投资，你就成功了， 06/13 00:32
19F：→ kichikuou: 时间证明一切 06/13 00:32
20F：推 overhead: 不是越频繁报酬越低吧。因为总括而言，股市向上成长， 06/13 09:42
21F：→ overhead: 所以从自己拥有那笔钱起算，越早投入，报酬的期望值越 06/13 09:42
22F：→ overhead: 高。而越分批，风险(变异数)越小。但实际上股市有变动 06/13 09:42
23F：→ overhead: ，所以实际结果不一定，那些只是期望值。如果在2030/1/ 06/13 09:42
24F：→ overhead: 1获得12万，以我们现有线索来看，若2030/1/1当天一次投 06/13 09:42
25F：→ overhead: 入，期望值最高，而1月到12月分月投入，能将变异数降低 06/13 09:42
26F：→ overhead: 。 06/13 09:42
27F：→ wr: 在上升的市场 allin的收益最高 06/13 16:11
28F：→ wr: 总之大部份人都是领薪水 所以定期定额刚好很适合 06/13 16:14
29F：→ wr: 至於原po的问题 需要去找回测工具 通常是要钱的 06/13 16:19
30F：→ lovebridget: 每季或每月投 就差在每季前面两个月少进入市场阿 06/13 17:09
31F：→ lovebridget: 那谁好当然就看那年涨跌 哪有标准答案 06/13 17:10
32F：→ lovebridget: 比起这问题本身 更重要的是对这种基本数字要有感觉 06/13 17:10
33F：→ lovebridget: 任何问题都要等某大大某老师 给标准答案 很惨 06/13 17:11
34F：→ darkMood: 这些比较，最後都是靠运气，其实没啥好比的。 06/13 23:07
35F：→ willism: 影响获利最大的关键，就是被你忽略不计的电汇费$600... 06/14 00:07
36F：→ willism: 你每月才丢个$24,000，汇费就占成本2.5%；每季72,000， 06/14 00:07
37F：→ willism: 汇费占成本就是0.83% 06/14 00:07
38F：推 O187: all in本就会遇到正好涨或跌，在牛市时一定是比定期好 06/14 07:45
39F：→ O187: 所以保守点就每月投入，反正我投资的是免手续费的 06/14 07:46
40F：推 noar: 5%每季跟一年投入没有到1.8% 我算是1‰,所以应该不会差太多 06/14 09:29
42F：→ willism: 楼上讲的和大家讨论的，完全是两回事 06/16 11:36
43F：→ willism: 你工作一个月，有多余的钱汇国外投资，就叫单笔投入；上 06/16 11:42
44F：→ willism: 班一季才汇，也还是单笔投入，何来分批买入？ 06/16 11:42