作者awss1971 (令狐冲)
看板Foreign_Inv
标题[心得] 我的全市场(海外)指数投资及退休资产配置
时间Wed May 1 15:18:04 2019
20190501
生涯规划 : 正式辞去工作, 离开职场
前言 : 出社会後进入所谓电子业, 经历过员工配股美好年代, 也看到电子业残酷淘汰竞
争, 更看到公司产业由萌芽到兴盛截至衰败不堪的景象, 厌倦公司内人事斗争及跳梁小丑
, 庆幸自己有能力打造一条小船能继续往前行
市场指数投资 :
1. 2008年懵懵懂懂买入0050, 进行市场指数投资(只是当时的我并不是非常了解指数投资
), 0050至今仍继续持有
2. 而海外全市场指数投资, 是直到开始2011年在网路上接触到绿角网站介绍後, 自认为"
全市场指数投资 + 资产配置" 适合自己个性及能力, 也就是接受自己并非高手(平庸的能
力), 同时也甘愿接受市场平均(平庸)报酬, 所以开始进行自己的海外全市场指数投资+
资产配置 (细节可以参考我之前发的文章), 截至本月刚好满第八年, 若要从懵懵懂懂005
0开始计算就满第11个年头
3. 海外指数投资劵商平台 : firstrade/IB/复委托
4. 由於本人已经离开职场, 主动薪资收入已经中断, 仅剩自己投资被动收入, 个人整个
资产配置调整如下
退休资产配置 :
1. 台币 : 美金 : 人民币 = 35% : 40% : 25% (货币配置)
2. 股 : 固定收益 : 债比重 = 50% : 25% : 25%
3. 股票标的 (50%)
VWRD : 35%
0050 : 10%
VNQ / 台湾少数个股 : 5%
4. 固定收益标的 (25%)
台湾银行特别股 : 15%
海外公司ETD : 10%
5. 债劵标的 (25%)
国债 : 20%
AGGU : 5%
6. Rebalance 再平衡时间 : 每年5月及年底
退休资产配置风险评估 :
1. 条件 : 在国外FIRE(Financial independence Retire Early)研究中, 每年提领金额
在总资产4%的比例下, 可以安全地(并非保证)持续提领所需要的生活费「30年」的时间而
资产不致归零
2. 安全系数 : 若以主计处公布家庭平均每户消费支出生活费约在本人总投资金额约2%即
可达成, 换言之在4%的提领比例下, 安全系数约有２倍
3. 压力测试 : 若如2008年金融海啸规模下, 最坏状况下国债利息尚能给予本人家庭最低
最低生活需求, 重点是本人必须要能承受总资产大幅下跌短期波动, 且能不受影响不卖出
且继续持有部位直到最坏的时间过去, 这才是市场给予本人最大试炼
心得: 为何要退? 时间及金钱都是我的资产, 但现在我的时间价值已经远远超过金钱价值
,是我不愿意再用时间去换取金钱, 一方面是时间对我越来越珍贵, 另一方面是金钱足够
就好, 贪婪会让你迷失自我最终无法放手
给各位的建议:
1. 我一直相信人一生总有几次机会, 端看自己有没有把握住, 去增加自己的收入
2. 尽力地储蓄, 增加自己投资能量
3. 了解自己的能力圈, 专注自己能掌握的事物, 坚持下去
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.72.219.254
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1556695086.A.287.html
※ 编辑: awss1971 (42.72.219.254), 05/01/2019 15:20:29
1F：推 willychild: 推，谢谢分享05/01 15:28
2F：推 luke2007: 恭喜！05/01 16:19
3F：→ ffaarr: 债券不也是固定收益吗？其实aggu里不少和etd类似的公司债 05/01 16:27
我个人对固定收益风险是介於股,债中间...
4F：推 doyouself: 恭喜您! 05/01 17:03
5F：推 rhythm43: 恭喜!05/01 17:08
6F：推 Latte7: 所以退休後打算?05/01 17:09
7F：推 Ischolar: 确定真的够花吗？得考虑通货膨胀05/01 17:22
够花了,不贪心每年抽2%出来付生活费足够了！另外股票标的如(VWRD,0050)长期也会增长
的..
8F：推 Latte7: 如果房子付清应该够 ，股票有抗通膨功能05/01 17:25
9F：推 KENNYISME: 感谢分享05/01 17:44
10F：推 overhead: 推推05/01 18:02
11F：推 newlly: 恭喜！05/01 18:10
12F：推 afakao: 谢谢分享 好奇您几岁退休05/01 18:11
我ID後4码就是出生西元年份
13F：推 csjan: 推 05/01 18:27
※ 编辑: awss1971 (1.169.177.34), 05/01/2019 18:57:50
14F：推 keya: 谢谢分享 祝你拥有快乐又充实的退休生活 05/01 19:03
15F：推 stanley10: 对我而言 时间就是货币一种 比美金珍贵多了05/01 19:50
16F：→ opm: 谢谢分享05/01 19:54
17F：推 hensel: 赞，有规划推。这版的观念感觉比股版好很多。05/01 20:17
18F：推 map123: 谢谢你的分享. 05/01 20:28
19F：推 six: 谢谢分享 05/01 20:29
20F：推 yakifone: 请问税方面会困扰您吗 05/01 20:31
税的部份能做的都做了,比如全市场转VWRD (15%税),放一些标的在老婆,小孩名下...该缴
还是跑不了的
21F：→ hicoy: 时间的价值会随者年纪越大而越高 可以问一下人民币是投资05/01 20:52
22F：→ hicoy: 哪一类商品?05/01 20:52
我的人民币都是在对岸银行里,标的就是大陆国债及开发银行债券
23F：推 carava: 谢分享，看了你的年纪，希望我7年後也能跟你一样~~~ 05/01 21:00
24F：→ gwboy: 假如真的执行指数投资+资产配置应该很难提早退休，绿角自己05/01 21:09
25F：→ gwboy: 年化报酬率也才4.4%05/01 21:09
26F：→ gwboy: 应该是本业薪资高，或本金多才有可能05/01 21:12
历经过员工配股分红,还有本身物欲也不大,另外金融海啸低点(大感谢)进场,最後再经过
近十年来大多头,感谢天,也感谢在投资上曾帮助我的人...
※ 编辑: awss1971 (1.169.177.34), 05/01/2019 21:44:41
27F：推 bathhouse: 谢谢你的分享，但是提早退休是中产以上的人才考虑的。 05/01 21:44
28F：→ bathhouse: 我们大多数人都要工作到60以上才行，05/01 21:45
29F：推 map123: 认真看了一下，特别股应该就是用来贴近本国投资没有债券 05/01 22:28
30F：→ map123: 的替代选择？ 05/01 22:28
可以这样理解,不过最近两年银行新发行特别股利率越来越低,加上我持有银行特别股4年
後也会陆续到期,後面会慢慢转成海外公司ETD
31F：推 z12345gtr: 谢谢分享 05/01 22:38
32F：推 shimax: 绿角自己才4%......真的假的......05/01 22:40
我从2011年至今,海外投资年获利IRR : 5.94%,若将0050一并考虑年获利IRR : 7.89%,所
以我也不认为绿角这十年来的获利仅有4.4%,不过不可否定的是这近十年的大多头结果,4.
4%数字应该是一个可预期长期平均的获利率
33F：→ fuhoren: 我退休後想种一座花园05/01 22:52
34F：推 CIIIO: 推 希望我也能50岁退休05/01 22:57
35F：推 Redchain: 2009到2018之间资产有砸在美股的基本上都翻了不少，想想05/01 23:10
36F：→ Redchain: 真是羡慕呐，只好自己继续努力 05/01 23:10
37F：推 alau: 用主计处家庭支出反推原po至少要准备五千05/01 23:13
38F：→ lovebridget: VWRD看起来交易量超小 一天几千张05/01 23:14
39F：→ lovebridget: 英股ETF好像都这样 请问是怎解决的阿@@05/01 23:15
没什麽好解决的,VWRD虽然没有VT这个大的交易规模,但除非你一天要买进上几百万美金,
要不然流动性对你不是问题
40F：推 victor831009: 不知道什麽时候海啸会再来一次 希望那时候我是准备05/02 01:17
41F：→ victor831009: 好资金入场的人 不是套在那边的人... 05/02 01:17
※ 编辑: awss1971 (36.228.77.200), 05/02/2019 05:22:09
42F：推 silence1628: vg海外有造市商，除非你是超级大户，大量进出05/02 05:18
※ 编辑: awss1971 (36.228.77.200), 05/02/2019 05:29:03
43F：→ ffaarr: 虽然不知道4.4%的来由，但很可能是指扣掉通膨之後的数字 05/02 07:27
44F：推 samchung: 感谢分享，看了你资产配置的1和2後，想请问你货币配置是05/02 07:41
45F：→ samchung: 占总资产的一半，另一半再依比例投入各种标的对吗？05/02 07:41
货币配置是指各标的持有的币别,是资产配置後的结果(原文我表达不够清楚)
46F：推 Juuumper: 恭喜，感谢分享 05/02 07:56
※ 编辑: awss1971 (42.73.129.248), 05/02/2019 09:18:34
47F：→ ffaarr: 如果是所有标的的币别而非现金部位，那有点看不懂，以资产 05/02 09:34
48F：→ ffaarr: 配置的角度来看vwrd并不是纯美元资产。然後公债的部分是指 05/02 09:35
49F：→ ffaarr: 中国公债吗？所以会得出这个比例？ 05/02 09:35
啊…ffaarr大提醒了我,我没考虑到这方面的问题,内文中货币配置有问题,请请大家自动
忽略,抱歉了~~
50F：推 circlebear: 谢谢分享05/02 09:37
※ 编辑: awss1971 (42.73.129.248), 05/02/2019 10:11:52
51F：推 love942cg: 恭喜 05/02 10:42
52F：推 lovebridget: 绿角建议很多非美和债券部位呀 过去十年这些成长不 05/02 10:45
53F：→ lovebridget: 高05/02 10:45
54F：→ lovebridget: 前十年就美股独强 未来难说 05/02 10:46
55F：→ ffaarr: 啊不用抱歉，只是觉得厘清一些想法应该对你长期配置有帮助05/02 11:13
56F：推 batista1980: 恭喜退休又有被动收入支撑，生活更开心更多时间做想 05/02 11:39
57F：→ batista1980: 做的事，感谢分享 05/02 11:39
58F：推 LTpeacecraft: 感谢分享，目标又更明确了 05/02 12:03
59F：推 alau: 好奇原Po退休後的规划,科技界小丑越来越多. 希望我10年後跟05/02 14:30
60F：→ alau: 原po同年时也可以达到退休的门槛. 05/02 14:30
61F：→ Gyin: 想知道退休後的规划+1 能够这年纪存到这金额的人也不多了~05/02 14:36
62F：→ IMDH: 不到50就退@@ 要放下感觉真的不太容易.. 05/02 15:13
1. 我的工作生涯中,见过好几位同事过世,不是在职时身亡,就是身体出现大问题後才离开
工作岗位,最後仍因病离世,我想掌握主动权
2.上面那几位在职时,无论职称是总经理或只是个工程师,在命运面前,我们都是凡人一枚,
在死亡之时,只有家人,朋友是你挂念而对方亦然
3.工作只是人生一部分但不是全部,但当你的工作占据你大部份的时间及资源时,如果有本
钱可以离开是幸运的,只是大家都被社会体制化了,就像刺激1995电影中的那位老图书馆员
一样,为何不当男主角抱着希望寻找机会离开
4.退休规划就是想好好过自己想要的日子,而不须要讨好谁或那个组织过日子(讽刺的是,
也许还得不到自己要的日子),找自己兴趣来做,找不到就继续找,也没有人规定一定要如何
※ 编辑: awss1971 (42.73.129.248), 05/02/2019 15:44:17
63F：→ ENEP: 原PO的年纪有经历两个重点 分红配股以及08年海啸 05/02 15:33
64F：→ ENEP: 这两个都有把握到的话 这年龄退休的真的不少人 晚十年出生的 05/02 15:34
65F：→ ENEP: 就没有员工配股这波了阿...08海啸时资产才正要开始累计 05/02 15:35
66F：→ ENEP: 不过这都是事後诸葛了 现在只能配好资产慢慢累计期待大浪 05/02 15:37
67F：推 RXIJDIL: 超级好文, 尤其是推文中讲的1.2.3.4点 05/02 16:00
68F：推 sova0809: 恭喜你抢回自己时间的主导权 05/02 16:29
69F：推 hh800315: 大多头十年 报酬率至少多一倍 大家都跑去存股惹 05/02 17:29
70F：推 rahim: 恭喜原po，不过上面有人说到重点，你幸运的是经历过员工配 05/02 18:27
71F：→ rahim: 股+房价低点+金融海啸低点时有资产可投入，晚你10年生的人05/02 18:27
72F：→ rahim: 就没这麽幸运了 05/02 18:27
没错,所以这样经历再复制很难,但每个年代有各自的机会,就看各自如何把握~
73F：推 sunkenko: 恭喜大大，再平衡那条小弟有点见解：可以拖久点再做，05/02 18:33
74F：→ sunkenko: 我是ㄧ年以上05/02 18:33
之前每月还有主动收入时,再平衡可以半年执行,後面主要会在提领时进行再平衡
75F：推 Afafa: 推05/02 20:14
76F：推 Bernard: 推掌握时势、大刀阔斧的前辈05/02 21:52
77F：推 petertom: 恭喜你05/02 22:14
78F：推 winorlose: 请问一下人民币是在香港开户购买商品吗?? 流通性比较ok05/02 22:41
我的人民币主要在大陆银行
79F：推 ThisIsNotKFC: 感谢分享 05/03 02:02
80F：推 basejeff: 感谢分享05/03 10:48
※ 编辑: awss1971 (42.73.63.98), 05/03/2019 11:56:53
81F：推 cctt789: 赞，看开了，随心所欲！ 05/03 12:53
82F：推 YJJ: 推 掌握机运 天时 地利 人和 05/03 14:02
83F：推 NT300: 海外公司etd 是哪间公司？ 05/03 14:06
84F：推 ast2: 4点写得好 05/03 16:13
85F：推 scottprint10: 不知要存多少钱才能退休05/03 17:55
86F：推 strife: 大大总资产大约多少 05/03 18:15
87F：推 alau: 每个人需要的退休资产不一样 用4%法则跟预期投报率简单试算05/03 23:57
88F：推 boeing745: 推 05/04 18:16
89F：推 Softrella: 谢谢分享很有参考价值 05/04 21:21
90F：推 phoinixa: 推，恭喜05/05 01:35
91F：→ sunfish91: 人老了有钱也没啥屁用了,汲汲营营一辈子换来子孙争产 05/05 21:51
92F：推 shawncarter: 单纯说放人民币真勇敢05/07 14:01
※ 编辑: awss1971 (220.133.90.69), 05/19/2019 09:43:40
93F：推 junter1989k: 恭喜退休 06/01 12:05
94F：推 ID3238: 恭喜退休，遇到这时机还能把握的人，很幸运！ 06/14 12:30
95F：推 pooiuty: 希望我到您这年纪时也能像您一样 05/01 15:05