作者dojob (友情历久一样浓)
看板Foreign_Inv
标题[请益] AOA资产配置疑问
时间Tue Jan 8 12:15:48 2019
大家好
近年对全球被动投资很有兴趣，得知Portfolio Visualizer作回测後，发现AOA长期报酬
竟然比VT BND股债8：2的报酬好，但AOA内扣费不是较高吗
1.这报酬已有算入内扣费用？
2.殖利率AOA稍低，考量到美国股息税，是否AOA是更佳选择？
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1F：→ yu830913: 有算啊 01/08 13:04
2F：→ yu830913: 你用那个跑，因为BND+VT你没有每年再平衡，差别再这。 01/08 13:04
3F：→ yu830913: 你要比较的话，应该是AOA跟那两个每年再平衡比，才有意 01/08 13:04
4F：→ yu830913: 义 01/08 13:04
5F：→ dojob: 忘了补充，这是有再平衡的结果 01/08 13:09
6F：推 love942cg: AOA回测的确比再平衡的VT跟BND好 01/08 14:03
7F：推 sgxm3: 回测也只有十年左右而已，不代表以後依然如此吧？ 01/08 15:53
8F：→ ffaarr: aoa跟 vt+bnd的配置内容本来就不同啊。绩效当然也不同。 01/08 15:55
9F：推 kaigami: 配置没有完全一样。如果是用复委托，考虑手续费/低消 Aoa 01/08 16:30
10F：→ kaigami: 确定是一个解 01/08 16:30
11F：推 kaigami: 不过过去绩效从来不代表未来绩效，过去绩效不适合拿来当 01/08 16:32
12F：→ kaigami: 选择标的的唯一解 01/08 16:32
13F：推 kaigami: 内扣是直接反应在股价上的，所以问题1的答案是肯定的， 01/08 16:35
14F：→ kaigami: 有错再请指正。 01/08 16:35
15F：→ dojob: 简易标的 自动再平衡 历史绩效还很好 有点讶异XD 01/09 09:35
16F：→ dojob: 会不会是reit影响的绩效.. 01/09 09:39
17F：推 zon: 投一年了，应该是会再投下去…只是买在高点，有点伤… 01/09 13:52
18F：→ Littlechozy: 差异会不会来自於再平衡的时机点，AOA是在十月底 01/09 19:54
19F：→ Littlechozy: AOA在每年的十月底执行再平衡 01/09 19:55
20F：→ redlance: 印象中是AOA的那几支股票ETF标的在某几年的绩效比V家高 01/09 23:03
21F：→ onno: AOA美股比例比较高，可能是这样近十年绩效较优 01/09 23:14
22F：推 LTpeacecraft: 支持楼上看法，这十年回测，美股比例影响不小，另 01/10 17:36
23F：→ LTpeacecraft: 外再平衡好像改成一年二次了，网路有分享 01/10 17:36