作者brianzzy (BK)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 新手资产配置请教
时间Tue Oct 10 15:50:26 2017
各位板友好，这个标题在板上算是被问到烂了
只是作为初投资的新手来说还是有一些疑虑想要厘清，希望大家不吝指导
小弟目前即将满27岁，7月退伍 8月开始工作 月薪约90k-100k
手头上有一笔闲钱约500k，想投入ETF并请长期持续投资
父母亲均健在，也有幸10年内不需要承担扶养责任
日前才刚申请开户TD Ameritrade户头
打算先把500k投入 第一笔先250k投入，剩下的250k分四季进场
一年後利用收入的20-30% 以每季90k-100k投入市场，希望能长期持有10y+
股债比8:2，投资标的为：
VTI: 60%
VWO: 20%
BND: 20%
股市的部分，我自己是不太看好欧盟的发展，所以成熟市场以美股为重，新兴为辅
债券的话，初步以美债作为资产再分配的避险需求
只是这里仍有些疑虑，考量到汇率风险，以及债券ETF一定会遇上的30%扣税
是不是把这20%留在台湾放在台币定存或外币定存就好了
或者是这20%直接投入股市，待2-3年後再进行股债再分配即可
会有这些疑虑主要是爬文爬到这篇
#1LGlZmpR (Foreign_Inv)背景跟我类似
推文也提到考量未来能够长期持续投入资金，放债券不如放定存或全投入ETF
以上考量的问题大约是这样，欢迎大家指导
还有股市分配，若大家有意见也欢迎提出，谢谢大家
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.225.217.134
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1507621829.A.235.html
1F：推 gundam00: 以你的情况 年轻又没有资金的压力 可以考虑全部VTI 10/10 15:57
2F：→ gundam00: 配置一些BND只是让股市空头时 你的资产波动不会这麽严重 10/10 15:57
3F：→ gundam00: 但如果有办法承受较高的亏损的话 100% 股票型ETF的长期 10/10 15:58
4F：→ gundam00: 报酬率应该是最好 这只是我个人浅见 还有请资深版友补齐 10/10 15:59
要全部押宝美股吗＠＠ 想请教不考虑的VWO的理由是?
※ 编辑: brianzzy (36.225.217.134), 10/10/2017 16:01:03
5F：推 abuser: 借问，若全部股票，那VT 跟 VTI+VXUS比较呢? 10/10 16:05
6F：推 gundam00: 因为绿角还是HD的部落格有提到 08年专家都看好新兴市场 10/10 16:08
7F：→ gundam00: 结果十年後回测 美股的ETF成长幅度比新兴市场ETF还多 10/10 16:08
8F：→ gundam00: 所以我个人是只简单化投资VTI+BND 但是未来十年没人可以 10/10 16:09
9F：→ gundam00: 保证美股ETF表现还是优於新兴国家ETF 所以看你自己啦~ 10/10 16:09
这篇我也有爬到XD 懂你的意思了 只是我自己不太敢押宝在单一市场
想说指数化投资的大方向是分散持有，选投资标的广的ETF这样
※ 编辑: brianzzy (36.225.217.134), 10/10/2017 16:14:03
10F：→ reon: 美国政府债券ETF会退税80～9X%.... 10/10 16:15
11F：→ reon: 可以找一下先前TD自动退税的比例文章 10/10 16:16
12F：→ reon: 10年河东～10年河西～如果你在07年以前投资新兴市场真的赚翻 10/10 16:18
13F：→ reon: 难保未来十年新兴市场 或是欧洲再次大爆发..跟现在美股一样 10/10 16:20
的确是XD 投资最讨厌的就是这种情绪化的决定了QQ
刚刚爬文看到TD退税了，真大方~
※ 编辑: brianzzy (36.225.217.134), 10/10/2017 16:25:40
14F：→ reon: 个人是觉的不管投资什麽市场 最好还是要看一下长期趋势线 10/10 16:26
15F：→ reon: 至少看个3年或5年的均线～才不会像VGK投资10年拿那个鸟报酬 10/10 16:26
16F：→ reon: 长期趋势线如果向下就没必要一直加码～除非长期趋势线是走升 10/10 16:27
17F：→ reon: 以目前来讲新兴市场和欧洲都讲长期均线已经开始走多～ 10/10 16:31
18F：→ reon: 如果怕自己无法坚持～最简单的还是买AOA~ 10/10 16:38
19F：→ reon: 不然就是对投资不要懂的太多～当你懂的越多要坚持使用绿角 10/10 16:40
20F：→ reon: 那套～除非你有过人的毅力和信仰～否则很难达成XD 10/10 16:40
真的，尤其是功课越做越多越想试试看复杂的组合
但用回测一看发现其实一档AOA或是简单的全球配置就很够用了
回过头来还是一直用KISS法则提醒自己 Keep it simple, silly.
21F：推 alau: 27 all in stock 10/10 17:30
22F：推 nicejerry: 专心本业，投资VT或AOA就好了 10/10 17:59
感谢提醒，Keep it simple
23F：推 fongsi: 觉得自己可以忍受的风险是高、中、低？ 10/10 18:14
24F：→ fongsi: 现在这个组合大约中偏高吧！ 10/10 18:15
25F：→ abuser: 借问，若全部股票，那VT 跟 VTI+VXUS比较呢? ^^" 10/10 18:18
26F：推 s9527206: 楼上可以尝试利用 portfoliovisualizer 做回测 10/10 19:12
27F：推 s9527206: 就长期而言VTI+VXUS组合会比VT好 10/10 19:22
28F：推 cowboy56: VT持股7634、VTI持股3582、VXUS持股5915 10/10 20:27
29F：→ cowboy56: 用VTI+VXUS持股达到9497，是不是比单纯持有VT更分散 10/10 20:28
30F：推 s9527206: 我拉长期标准差 VT 10.8%, VTI+VXUS 10.1% 差0.7%, 10/10 20:37
31F：→ s9527206: 但不确定这样的差距有没有达到显着分散的效果 10/10 20:38
32F：推 s9527206: 另外VXUS比重越大, 除了报酬降低之外波动反而也比较大 10/10 20:41
33F：→ s9527206: 当然这些都只是回测而已, 没有办法看出未来趋势 10/10 20:42
34F：推 chired: 同意好杰大~ 专注本业 VT或AOA大胜 10/10 20:52
35F：推 Okajima: 如果能承受2008年一次股票跌40%的压力，再考虑all in股票 10/10 21:28
36F：→ Okajima: 我比较胆小，所以债券＋现金还是保留20% 10/10 21:30
37F：推 illidan23: 年轻而且又没有资金需求，all in 股票吧 10/11 00:42
38F：→ FROG43: 台湾有美国债券ETF,免扣30% 10/11 02:01
39F：推 nnyc: 月薪90k羡慕推 10/11 08:42
40F：推 w69036j: 原po应该是医师或机师吧~ 10/11 10:37
41F：推 smarthenyi: 掷骰子选吧 因为怎麽选都差不多 谁能神准呢？ 10/11 18:56
真的，回测只是告诉我们已知的历史，未来无法预测QQ
42F：推 cytochrome: 推医师，哪一科的阿 10/11 19:09
小弟目前只是PGY
※ 编辑: brianzzy (36.225.217.134), 10/11/2017 20:09:53
43F：→ ffaarr: aoa本身配置方式不错，就是费用比较高，包括多一层etf费用 10/11 20:20
44F：推 cytochrome: 没办法预期就做好资产配置吧 10/11 20:21