作者csjan (...)
看板Foreign_Inv
标题[请益] 除息前卖出避股息税&再平衡
时间Sat Sep 2 15:27:29 2017
buy and hold 有点无趣，所以现在是没事找事做XD
海外投资人投资美股不用缴资本利得税
但30%的股息税看起来依规定是逃不掉的
而30%的税又吃掉了非常多报酬
所以我就想，除息前卖出、除息後买进的可行性如何？
然後每一季执行这个动作，顺便达成再平衡
先把我买的标的整理出下列数据
代号 年殖利率 每次除息要缴的税
VTI 1.87% 0.140%
VDC 2.62% 0.197%
IJR 1.27% 0.095%
EDV 4.81% 0.361% ps.EDV会退税，不过我顺便算一下
年殖利率是在TD里股息再投资页面里写的，是过去12个月的股息/上个月底的股价(TTM)
然後年殖利率×30%再除以4(一年配息四次)，
就可以算出 平均每次除息要缴的税
所以，每次除息前後的买卖，涨幅不要超过这个数字，就不会赔
根据经验涨幅超过这数字的机率不小，但也是有机会会跌，这样就避开了下跌
综合考量之後，除息前後卖再买，期望值应该是正的，
不知道是否有版友真的每一季都做一次这个事情？ 有无经验能分享？
然後还有几个心得和想法
1. EDV会退税，没有必要执行这个动作，
但若发挥股债平衡的精神，股债都执行这个动作，应该能降低风险吧
不过每支ETF的除息日都不太一样，实务上应该还是有点麻烦
2. 据说除息日很难以捉摸？实务上不知情况如何
3. 应该只有海外投资人有动机在除息前卖出股票吧？
据说美国税务人的资本利得税和股息税都是30%，若长期持有利得税会降低
因此美国税务人应该不太干这种事？
所以会做这动作的人整体而言不太多，对股价影响应该有限？
4. 我买了一支VDC，买卖是需要手续费的，而且跟股息扣的税好像也差不多
我就不会每季这样做，可能半年或一年要再平衡时才会执行这个动作
以上，欢迎指教
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1F：推 daze: vanguard 惯例在除息日前一两天才公布除息日，要追踪很麻烦 09/02 16:45
2F：→ daze: 像Schwab的ETF倒是每年年初就可以知道一年的除息Schedule 09/02 16:46
3F：推 daze: Vanguard有解释过他们延後公布除息日的理由是不希望客户因此 09/02 16:52
4F：→ daze: 做太多不必要的操作，所以我猜就算写信去问，他们恐怕也是不 09/02 16:53
5F：→ daze: 会告诉你的。 09/02 16:53
6F：推 daze: 如果你要避免当日波动，可以换成Substantially Identical但 09/02 17:01
7F：→ daze: 除息日不同的ETF，除息日後再换回来，缺点是要吃2次bid-ask 09/02 17:02
8F：→ daze: spread。 09/02 17:03
长知识了，这个方法倒是从来没想过
9F：→ daze: 另外，资本利得虽然美国不课税，台湾是要纳入海外所得计算的 09/02 17:04
10F：→ daze: ，如果你的资金部位比较大，可能会在你不见得想要的时候，实 09/02 17:05
11F：→ daze: 现资本利得而导致被课税。 09/02 17:05
小弟离这个问题还非常遥远XD
不过以後资金够大时，找个时间卖进再买入就可以避免超出海外所得的额度吧
※ 编辑: csjan (123.0.49.115), 09/02/2017 17:20:18
12F：推 daze: 是可以技巧性实现部份资本利得。但也可能不小心踩到pitfall 09/02 17:56
13F：推 daze: 比如美国关於wash sale是30天内。我不确定台湾国税局的规定 09/02 17:59
14F：→ csjan: 有钱人的烦恼真多啊XD 09/02 18:01
15F：→ flypenguin: 股价每日波动就超过你省的税了啊… 09/02 20:21
16F：推 tsgd: 我个人是做到VTI替换成英国VUSD VT替换成VWRD就好 09/02 20:29
17F：→ tsgd: 税率30%→15% 或30%→12% 简单就好 避来避去很累 09/02 20:30
18F：→ Gyin: 一年一次就算了~一年要搞四次也太累...XD 09/03 00:07