作者lzv (星星的小孩 ^_^)
看板Foreign_Inv
标题[心得] 全美医疗 REITS 排行榜
时间Tue Jul 18 04:15:01 2017
网志图文版
http://ufshanno.pixnet.net/blog/post/65768926
-----------------------------------------------
( 文章仅为商品经验，并无任何投资建议 )
REITS 是我主要的配置之一
REITS 主要有三种：权益型、抵押型、混和型
( Equity、Mortgage, Mixed or Hybrid )
容易吸引目光的当属报酬率最高的 Mortgage
但以放贷，或投资放款权证与证卷为主
并没有真正拥有房地产，受利率影响较大
市值最大的当属前三名：NLY、CLNS、AGNC
下一篇会列出 Mortgage REITS 与 Mortgage REITS ETF
这篇先以我最喜爱的医疗型 REITS 为主
喜爱的理由因为医疗较不受景气影响
而且是真正有提供价值给社会的产业
这份列表很简单，先以配息月份来划分
再以报酬率高低来排列
浅灰色表示才成立不到 5 年，仍需要评估
如想要赚取未来的成长
新成立的 REITS 是考虑的选项
但未来成长无法预期，我比较看重历史
古老的谚语这麽说：路遥知马力，日久见人心
所以偏好历史较悠久的
中间没有对错，或是特别的好坏
就端看每个人的喜好、投资目标、操作方式而不同
因为美股大多数季配，而且季配时间固定
只要搭配得宜，能够创造每月都能够收取股息
全世界没有其他国家能办到，只有扣 30% 股利税的美国可以
1,4,7,10 月配息、按照报酬率排序、删除资浅者
SNH、OHI
2,5,8,11 月配息，按照报酬率排序、删除资浅者
SBRA、HCN、HCP、HR
3,6,9,12 月配息，按照报酬率排序、删除资浅者
MPW、NHI、VTR、UHT
1 - 12 月配，按照报酬率排序、删除资浅者
LTC
我习惯用绝对报酬率与历史报酬率交互参照
因为好标的的绝对报酬率不见得高
但因为标的够好，可在价位不错的时候买入
这篇不介绍个别标的，而以绝对报酬率划分
报酬率小於 4.3% 者直接删除
因为股利打七折後，报酬率剩下 3%
除非是股利成长型标的 ( Dividend Growth Stock )
不然投台湾、香港、新加坡比较划算
得到以下列表
修 Healthcare REITS list blogger.jpg
删除的 UHT，是优秀的股利成长型标的
用绝对报酬率，可得到四档标的：SNH、OHI、SBRA、MPW
存在时间最久的是 OHI，最短的是 SBRA
其他未介绍到的，只要 2007 年前就有的，都是优秀的标的
所以相对其他各种不同的 REITS
医疗型 REITS 只要扣除成立时间太短，基本上都是很棒的标的
其他种类的 REITS 则不一定，而且优秀的标的比例不高
所以我独锺医疗型 REITS
首先看市值大小的比较，SBRA 是较小的
投影片1.JPG
看市值大小，前四大为：HCN、VTR、HCP、OHI
SBRA 较小
再看 REITS 的本益比 - FFO multiple
FFO multiple = Price / FFO
FFO = 营业现金，在 REITS 用来替代每股盈余 ( EPS )
投影片3.JPG
以下为简略的标的描述，以後若有时间在分别介绍
SNH：Senior Housing Properties Trust
成立於 1998 年，结至 2017 年为止
有 8.6 亿美元的资产，投资在 42 个州共 434 个物业
主要在医疗办公大楼、高级养老院、独立生活与支持性养老院等
OHI：Omega Healthcare Investors Inc.
成立於 1992年，结至 2017 年为止
有 9.2 亿美元的资产，投资在42个州与英国，共 972 个物业
主要投资在长期健康照顾设施
SBRA：Sabra Healthcare REIT
成立於 2010 年，结至 2017 年为止
有 8 千万美元的资产，投资在美国与加拿大，共 119 个物业
主要在急性病床、高级住宅与急诊医院
MPW：Medical Properties Trust Inc.
成立於 2003 年，结至 2017 年为止
投资在美国、德国、英国、义大利与西班牙，共 247 个物业
主要在急性治疗、护理医院与复健医院
总结来说
医疗类型的 REITS，税前报酬率大於 7%
本身稳定，发展得还不错
目前有三档可以考虑：SNH、OHI、MPW
SBRA 也可，就是成立时间不够长而已
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.161.142.177
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1500322504.A.AE7.html
1F：推 llse80: 感谢分享 07/18 04:50
2F：推 V1512: 感谢分享! 07/18 07:41
3F：推 Napoleon: 好文 07/18 07:41
4F：推 pttSouthjin: 感谢无私分享筛选的标的 07/18 08:19
5F：推 ary9872: 感谢撰文分享 07/18 10:07
6F：推 chaver: 搭配covered call yield应该可以破10% 07/18 10:19
7F：推 imadreamer: 感谢分享 07/18 11:11
8F：推 Altair: 谢谢分享 07/18 11:47
9F：推 afakao: 谢谢分享 获益良多 07/18 11:49
10F：推 rahim: 感谢分享 07/18 12:10
11F：推 SAILFIN: 感谢 07/18 12:32
12F：推 gundam00: 好文给推 07/18 13:48
13F：推 cchaha: 问一下 这种配息为主的30%税不会很伤吗？ 07/18 15:35
会伤
但全世界你到其他地方，包括英国香港新加坡
找不到美国的优势，丰富、庞大、多元
所以看你想要什麽
我愿意为了这麽多样的选择，这麽庞大的 REITS
接受 30% 税务
14F：推 gdemon: 感谢分享，有买OHI的路过 07/18 16:45
15F：→ gdemon: mREITS目前手上有STWD和NRZ 07/18 16:45
mREITS 资产较大的几档，最大持股都是 NLY
其余几乎每一档前六名都差不多
16F：→ benny3579: 愿楼主一生平安 07/18 19:08
17F：推 lantimes: 这种崩盘时一定要买 很补 07/18 20:15
18F：推 zinga: 短线买过MPW push！ 07/18 20:16
19F：推 yee: 祝楼主一生平安，健康快乐！（感谢分享） 07/18 22:41
20F：推 orz942: 感谢分享 感谢介绍持股OHI 07/18 22:42
21F：推 hshk: 感谢分享 07/18 23:30
22F：推 llse80: 超感谢 07/19 10:56
23F：推 rancoqq: 真的感谢大大无私分享，大推 07/19 15:06
24F：推 rong58: SNH TD会自动退部份税 所以不会吃掉30%股息 07/19 15:12
这麽棒！请问退多少呢？
25F：推 scottprint10: first trade会退30%吗 07/19 15:31
26F：推 sunsolars: 优质好文 07/19 18:19
27F：推 scottprint10: 刚刚问firstrade不提供退税 07/19 23:04
28F：推 coolecco: 不知道IB会不会主动退税~? 07/20 15:33
29F：推 aspire0406: OHI TD 会自动退税吗? 07/20 18:21
30F：推 dscos: 感谢分享～～ 07/25 10:27
31F：推 mykorianda: 爆推 07/31 22:44
32F：推 petal1218: 感谢… 08/08 15:02
33F：推 libracat: 获益良多，谢谢 08/09 00:10
34F：推 rexmei: 第一次那到这支的配息 这季每股配0.64 我实际上也是拿到这 08/16 23:38
35F：→ rexmei: 数字 这样到底有没有扣30%的税？ 08/16 23:38
请问你是买哪只？那个券商？
※ 编辑: lzv (1.161.129.232), 09/22/2017 02:49:06
36F：推 iael: 小的无知，这30%没办法透过报税拿回来吗？ 08/09 17:02
37F：推 hello21: 感谢大大无私分享 03/20 20:43