作者pwseki206 (Seki PW)
看板Foreign_Inv
标题Re: [请益] 新加坡REITS 资产配置
时间Sat Jul 1 20:11:37 2017
※ 引述《lifeisshine (芋头)》之铭言：
: 各位前辈好
: 小弟期望新加坡Reits配置能达到以下几点:
: 1.整体配置的稳定配息率5~7%。
: 2.分散风险，整体配置的波动尽量小。
: 3.富邦复委托都能买的到，且台币户头交割，
: 配息自动换汇回台币进户头，便於生活花费用。
: 4.年投资金额约30万台币左右。
: 於是参考了
: § Allan大
: § 关大
: § 2家ETF(BYI与CFA)共有的新加坡上市REIT
: § mobile 01 论坛
: § 「我的投资长跑」部落格
: § 「寻找财自生活之途-懒系投资法」部落格
: 并从中统计各物业中重复性最高的标的(共11支)，
: 打算来当作自己的投资配置，如下表所示:
: 请问这样的配置可能有什麽问题?
: 例如:
: 流动性高(容易买卖)
: 波动性低(有达到分散风险效果)
: 配息稳定(该物业前景好)
: 以上，恳请前辈给予建议:
: 英文名称 SGX Code REUTERS代码 BLOOMBURG代码
: ------------------------------------------------------------------
: A.商办REIT:
: CapitaLand Commercial Trust C61U CACT CCT
: Keppel REIT K71U KASA KREIT
: B.商场REIT:
: CapitaLand Mall Trust C38U CMLT CMT
: Croesus Retail?Trust S6NU CROE CRT
: Frasers Centrepoint Trust J69U FCRT FCT
: C.商用REIT:
: Suntec REIT T82U SUNT SUN
: D.工业REIT:
: Ascendas REIT A17U AEMN AREIT
: Mapletree Industrial Trust ME8U MAPI MINT
: Mapletree Logistics Trust M44U MAPL MLT
: E.酒店REIT:
: Ascott Residence Trust A68U ASET ART
: F.医疗REIT:
: Parkway Life REIT C2PU PWLR PREIT
原本想直接在Facebook回答(又发懒了...Zz(′-ω-`*))，不过想一想还是回到PTT回答好
了。
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A.商办REIT: CapitaLand Commercial Trust和Keppel REIT都是A级商办REIT，Profile都
算不错。其中CapitaLand Commercial Trust是专注於星国核心商业区；Keppel REIT则是
一支横跨澳新两地的跨地理性REIT。大致上来讲这样的组合没有什麽问题，只是前者最近
在进行一系列的大胆土地开发行为(卖one George street、改开发GSCP)，而後者派息稳
定度不太够。若是二择一的话我是倾向CapitaLand Commercial Trust，然後最近完成研究的Frasers Commercial Trust也可以考虑一下(虽然是B级商办，不过某些程度上B级商
办的防御性也不错)。
B.商场REIT: CapitaLand Mall Trust和Frasers Centrepoint Trust大致上可以互补，原
因是前者是综合性商场信托，後者则是专注於利基型商场--郊区商场。至於Croesus
Retail Trust我就不建议了，因为他日前接受Blackstone的提案，很有可能会退市。
C.商用REIT: 其实个人认为Suntec REIT有一个很复杂的问题要处理，虽然他的Profile不
错(澳洲+新加坡)，但在下的星国朋友却认为AEI之後的新达城变得不怎麽样；反倒是近期
崛起的怡丰城(Vivo City)成了年轻人最常去的地方而且在收购丰树商业园区之後该信托
的商办部分强化不少，所以我会建议加一支Mapletree Commercial Trust来获取潜在的收
息+资本利得成长机会。
D.工业REIT: 基本上这三支都还不错--Ascendas REIT是一支极为成熟并专注於高端工业
的REIT而且背後的经理团队还蛮认真的、Mapletree Industrial Trust则是高端客户与传
统工业都有的星国主题式REIT、Mapletree Logistics Trust则是一支经营的很不错的的
物流信托，物业横跨泛亚洲地区而且经营状况还算平稳。
E~F.酒店REIT和医疗REIT: Ascott Residence Trust在凯德的经营下经营得还不错(不输
CDL Hospility Trust)，只是受制於酒店型房托的特性，让它的价格一直处於相对低位的
水平；Parkway Life REIT则是亚洲医疗信托的典范，物业的分散性也很不错而且经营团
队的操作很灵活(十分积极的在买入或处分物业)，更创下连续加息的纪录。
至於这几支的流动性的话，大致上这几支的流动性还算良好而且不乏蓝筹房托，因此本人
认为问题应该不大。
====== =====
以上浅见提供参考~
附带一提:我曾想过如何用最少的成本来参与星国REITs的成长，大致上来说有两个方法:
1.买ETF：优点是一手才几百块星币，而且有经理人代劳、两支买下来收益率约在4~5%；
缺点是费用率略高而且要负担一定比例的税负、流动性不佳。
2.懒人组合：经过一番思考之後，我们建议投资人挑最大的蓝筹房托来买入：
CapitaLand Commercial Trust(商办)、CapitaLand Mall Trust(商场)、Mapletree
Commercial Trust(商用)、Ascendas REIT(工业)、Ascott Residence Trust(酒店)和
Parkway Life REIT(医疗)，组合平均收益率约在5%上下。
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1F：推 rtsai: 关大好？07/01 21:01
2F：推 lifeisshine: 太感谢您无私地分享资讯了!! 赞啦!07/01 21:19
3F：推 Yuwuen: 推推 07/01 21:21
4F：推 AoA1: 感谢分享07/01 22:04
5F：推 ty67: 我是推荐4只maple tree的reit全买加一只医疗reit即可07/01 23:05
6F：→ ty67: maple tree是淡马锡旗下的 最稳07/01 23:05
7F：推 snthasin: 感谢无私分享，正在研究新加坡RETIS，07/02 00:23
8F：推 a805330: 推分享～07/02 08:19
9F：推 scott2009: 推07/02 08:52
10F：→ lifeisshine: 请问pwseki206大所推荐的懒人组合07/02 16:37
11F：→ lifeisshine: 那6支新加坡会对外国投资人课税吗？07/02 16:39
只要是海外个人投资者就不会，但若是境外公司的话原则上会课10%的预扣税
12F：→ lifeisshine: 赞赞 感谢回覆，但若6支一起买，理想低消18美*6 07/02 17:37
13F：→ lifeisshine: 等於108美，换算台币也要3240元，年资金只有30万台币 07/02 17:40
14F：→ lifeisshine: 似乎没办法低成本分配，但若因此波动大幅降低， 07/02 17:41
15F：→ lifeisshine: 是否值得一试呢? (看有支高低点差快20%) 07/02 17:42
这就得看阁下的财务需求了，目前有三个方法降低佣金造成的影响：1.海外券商(美国或
新加坡，佣金各为2.5和10星币) 2.降低交易频率或是 3.不理他，照买(谓)。目前我是采
取1或3，然後将本人超迷你的本金(10万出头 ...><)平均投入。
16F：推 miamo: 请问各位, 这些新加坡上市的ETF, 美国券商怎麽购入呢? 07/04 10:24
17F：→ miamo: 我在嘉信的交易後台查不到其中的一些ETF 07/04 10:24
嘉信目前没办法交易新加坡挂牌ETF喔！阁下可以：1.选有海外(非美国)金融市场交易功能的海外券商 2.选用国内券商提供的复委托服务。
※ 编辑: pwseki206 (39.8.226.68), 07/05/2017 10:05:33
18F：推 miamo: 谢谢关大详细解说:D (我试着搜寻您的FB却没找到:P) 07/05 20:30
19F：推 SAILFIN: td 也没有，可惜 07/06 13:55
20F：推 asiguo: 谢谢！ 01/27 13:40