自问自答一下: 首先感谢 1zv 前几篇对 CEF 标的的热情分享, 引发了我对 CEF 的兴趣, 後来我在 rib 的 blog 找到了应该是最符合这个问题的答案, 详情请直接 参阅 rib 的 blog: (感谢 rib 大在美国税务上的热情分享) http://ribtw.blogspot.tw/2015/05/municipal-bond-fundnecnra.html 简述一下自己整理後的结论: 1. NRA 身分的投资人, CEF 的配息理论上都应该会被预扣 30% 2. 至於是否能退税, 状况还是与 ETF 的配息类似, 要看基金公司是否提供 QII报表, 还有券商有没有热心主动帮你申请退税 若是有 QII报表而券商没有主动退税, 也可自行以 NEC的方式申请退税 3. 如此重点应该还是在 QII报表上, 但 CEF的报表资讯我想一定比 ETF类还要差... 4. 对 NRA而言, 投资美国公债/美国公司债 也是免税的 (美国人不是这样的) 所以 NRA投入 Municipal bond 跟 投资美国公债/美国公司债 比较起来 并没有直接好处, 反而拿到了比较低的利息 (利息间接反映多数美国人的税务规划) 5. But, 就是这个 "but", 似乎有案例分享买入 Municipal bond CEF 後 其配息 100% 入账, 并没有被券商预扣 30% (rib询问IRS得到的答案是仍须预扣) 6. 所以, 究竟 Municipal bond CEF 是否会被预扣 30%, 我猜还是看券商作法而定, 要是真的被预扣了 30%, 要申请退回会有难度, 倒不如投入其他确定对 NRA 免税 的美国公债/美国公司债, 券商甚至会主动退回 (如TD) ---- 以上为个人整理心得, 以下为个人状态分享 ---- 虽然上面有提到以 NEC方式主动向 IRS申请退税的方法, 但个人是也还没有实际这麽做... <== 懒人 所以还是倾向以找到券商能自动退税, 或者不预扣税的 CEF/ETF 为主 "直接"投资 美国公债/美国公司债 虽然可直接免预扣, 但相对的资金门槛较高 CEF 比起 ETF 的独特之处在於有便宜的杠杆利率, 操作得宜能提高收益率 但要是 CEF 的配息还再被预扣 30% 且无法退回, 那就真的很伤人了.... 承担了较高的手续费(含杠杆费用)与风险(杠杆风险), 拿回的却是打折的报酬.... 这样即使利率诱人, 还是会让我退避三舍.... Orz 但要是真的有 Tax-free/exempt bond CEP 直接免除预扣税的例子(券商) 那或许就值得考虑了!!! 这里想藉着这篇文章再向各位先进请教, 是否有实际例子可供分享? 感谢!! ※ 引述《lzv (星星的小孩 ^_^)》之铭言： : ※ 引述《sailinthesky (翔~)》之铭言： : : 最近再研究 Close End Fund(CEF) : : 许多 CEF的 distribution rate 都好诱人 : : 虽然大都是因为有杠杆的关系 : : 但碍於我们的身分,配息30%的税还是很扰人... : : 退税的部分看法有很多解读, : : 但我想至少 interest 可退应该比较没有争议, : : 所以现在是再研究专门投资於 tax-free income 的 CEF : : (大部分投资在市政债 or 州债) : : 不过还是不太确定要是真的买进了这类标的, : : 该CEF的配息是不是还是可以退税? : : 要是可以, 若是能自动退那就更好了.... : : (类似以有 TD 投资 债券ETF 自动退税的机制) : : 不知道版上的各位先进有没有类似经验呢? : : 买进 CEF 後的配息, 究竟可否退税呢? : : 谢谢!! : 你提的问题其实我正在尝试，也在寻找答案 : 暂时没找到规则，确定一档投资於免税的 CEF 是否会扣税 : 过去几年我大量搜寻过全美国的标的 : National Muni Bond Funds 与 Single State Funds ( CEF ) : 这两类的标的，配息稳地的比例蛮高的 : 但配息率通常比较低，即使有杠杆 : 如果有简单的方法，请务必分享 : 我可以短时间内搜寻所有标的，找到稳定配息的 : 并非市政债就稳定配息，有些每况愈下，有些相当不稳 : 譬如 CMU 一职往下调整 : 譬如 MUS 上下不稳定 : 也有很多像是 NAC、MUJ、PCQ(超稳定)、NAM 等等 : 但这几档的配息率，目前比其他扣税 30% 後还低 : 也是蛮困扰的 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 59.124.143.199 ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1498356564.A.6B6.html