作者frbrad (春城无处不飞花)
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标题[心得] 被动投资一周年心得
时间Sun Feb 12 00:08:15 2017
从2016年2月15日开始，也是因为绿角的关系(绿角毒?)，尝试性的开始了指数型投资之路
使用TD的免手续费ETF，2016年初一次汇入，每季投入四分之一的资金，
无脑定期定值投入，每季投入时再平衡。
以下是我的实际绩效跟几点心得提供参考
如果各位高手们有任何建议或回馈也欢迎给小弟指教!
2016年我所设定的比例，及一年後大致的损益如下表：
类型 名称 比重 累计损益
股 VTI 30%
13.02%
股 VEU 20%
9.44%
债 BND 15%
-1.92%
债 EDV 15%
-13.19%
Reit VNQ 10%
1.91%
Reit RWX 10%
-4.01%
《ETF REPLAY 2016各标的每季表现与全年表现》
类型 名称 Q1 Q2 Q3 Q4 Annual
股 VTI +0.97 % +2.68 % +4.41 % +4.23 %
+12.83 %
股 VEU -0.25 % +0.57 % +6.63 % -1.92 %
+4.91 %
债 BND +2.96 % +2.43 % +0.40 % -3.17 %
+2.53 %
债 EDV +12.64 % +9.62 % -0.55 % -17.22 %
+1.64 %
Reit VNQ +6.29 % +6.76 % -1.48 % -2.85 %
+8.60 %
Reit RWX +6.40 % +0.82 % +1.52 % -7.88 %
+0.32 %
债 VCSH +1.63 % +1.54 % +0.17 % -0.75 %
+2.60 %
1. 包含资本利得、配息再投入、未使用资金停泊在VCSH等所有收益，
报酬率约6%，对我而言不好也不差，
不过对照同年我股市的收益(略高一点)，以及花在上面的时间，CP值是有比较高一点
2. 根据ETF REPLAY的数据，我选择的标的如果从年初持有到年底，报酬率都是正的，
但是因为时间点的关系，虽然EDV全年报酬为正，但我实际上的报酬率是-13%。
VEU的全年报酬是+4.91%，但我实际上VEU是+9.44%，
可见投入时间点对绩效的影响还是满大的。
但，随着时间经过，每年新投入的资金占已投入资金的比例会越来越小，
投入时间点对绩效的影响应该会渐渐变小。其成果还有待观察。
3. 因为美国升息，第四季EDV跌得很惨。我在第四季投入时还是有点怕到，
把EDV的比例调降到10%，另外美国进入升息循环的关系，
接下来打算继续维持10%的EDV比例。
4. 被动指数投资法的确让人很安心，今年内看过个人最高的单日损益，
仅是净值涨跌1%左右的程度，股债房分散投资，很少见全部都涨或全部都跌的状况
每天都可以安心睡觉，早上上班前瞄一眼就好，曾经工作很忙，一整个月都没有看绩效
，也不觉得会有什麽问题。
5. 新的一年因为美国升息，可能会调降债的比率，从本来的股5、债3、房2，
调整成股6、债2、房2，但高企的股价还是让我有点怕怕的。
看到有些文章在讨论如NOBL之类股息成长ETF，
一方面内扣手续费比较高、二方面TD没有免费交易，目前还在观望状态。
6. VCSH是相当不错的资金停泊选择，比定存好一点，跌的时候也不怎麽跌。
但JNK的表现比VCSH好得多，今年应该会把资金停泊在JNK吧!
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以上分享，谢谢大家~
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1F：推 chired: 推! 我是4月份满周年! 02/12 00:56
2F：推 kitten123: 随着涨跌调整股债比XD 这样不算被动投资啦 02/12 01:03
3F：→ kitten123: EDV跌了你刚好把比例降低，不就失去了买低的可能性了? 02/12 01:03
4F：→ kitten123: 把比例降低，说不定之後涨了，等於刚好卖在最低点 02/12 01:04
5F：推 ffaarr: 同楼上，刚跌17%反而减码是比较怪一点。还有jnk是类股票的 02/12 08:20
6F：→ ffaarr: 东西，要配置也可以，但作为停泊是很怪。 02/12 08:20
7F：推 onebird: JNK今年表现比VCSH好，所以以後资金停泊会在JNK?您是不是 02/12 08:53
8F：→ onebird: 搞错了什麽？ 02/12 08:53
9F：推 stanley386: BND货币分散上挺有优势～ 02/12 09:08
10F：推 b0690151: 推入坑XD? 再两个月满两年，那个 annual 还蛮准的 02/12 10:05
11F：→ b0690151: 阿我是指TD里面的统计数据 02/12 10:07
12F：推 Joey0222: 随着涨跌调整股债比就不算被动投资+1 这样反而追高杀低 02/12 11:18
13F：→ Joey0222: 失去定期定额摊平成本的好处 02/12 11:18
14F：推 jason751231: 感谢分享 02/12 13:47
15F：推 vyvian: 你还没得到绿角的真传 02/12 15:31
16F：推 kitten123: 大家都说绿角我觉得很有趣，绿角也只是提倡Bogel和 02/12 18:22
17F：→ kitten123: William Bernstein的理念，真的对被动投资有兴趣可以 02/12 18:23
18F：→ kitten123: 找这两位的着作来看，都是经典，当然漫步华尔街也可 02/12 18:23
19F：推 kitten123: 投资只是加分，本业才是最重要的，绿角不会告诉你 02/12 18:25
20F：→ kitten123: 他本业的眼科赚得才多哩 02/12 18:25
21F：→ Altair: 没办法 大部分人都不爱读外文书(即使有中译本) 02/12 19:31
22F：推 ruve: 绿角的本业可能快变开课了 02/12 21:37
23F：推 lantimes: 绿角提供一个中文化的介绍，很有贡献呀 02/12 22:38
24F：→ nycpeace: 绿角毒 下一个换我po 02/12 23:10
25F：推 hsyuhe: 上过课表示非常值得，完全相见恨晚啊～不过原po貌似还不 02/13 00:08
26F：→ hsyuhe: 够了解被动投资，建议文章和书要再多看 02/13 00:08
27F：推 flyaway0104: 不明白年报酬6%有什麽意义… 02/13 05:52
28F：推 levirrrrr: 每年保持6%报酬率的话，已经干掉95%以上的投资人了 02/13 06:52
29F：→ Gyin: 年化报酬6% 12年就翻一倍了...XD 02/13 10:45
30F：推 lisa108920: 投资金律真的很硬，我目前还在啃第三章有点辛苦>< 但 02/13 11:44
31F：→ lisa108920: 作者很看好美短债的投报，似乎跟目前有出入? 02/13 11:44
32F：→ redlance: 伯恩司坦等人没开中文blog啊 02/13 12:17
33F：→ redlance: 投资金律前面崩盘的故事写得比漫步有趣 02/13 12:19
34F：→ redlance: 但是中後面比较硬 02/13 12:19
35F：推 Joey0222: 都看吧 这几本就是经典 02/13 12:49
36F：推 kkjjlee2000: 可否告知vcsh parking时的收益？ 02/13 23:05
37F：推 bigwate: 直接都买VTI就够了 02/14 12:42
38F：→ steven3231: 这根本不算被动投资 02/14 13:43
39F：推 cs01580: 现金停泊的话, BSV应该比VCSH安稳一点吧? 02/14 14:01