既然有朋友问「在ib上有哪些纽澳货币计价的金融商品可推荐的」，那我就写篇文章来 介澳洲的金融市场吧(其实是想赚点小通告费，因为我昨天在股版玩乐透赔了40P币阿~~)~ ===== ===== 前言：澳币一直以来都是台湾人喜欢的高息货币--动辄3%的利率、曾经稳定的走势，但到 了3年前却出现了令人难过的崩盘走势，更从以前最高的31.5跌到现在的23元。面对大量 套牢或想捞底的投资人，除了存款、基金之外还可以投资什麽?以下就以澳洲股市为例，提 供各位另一个方向。 ===== ===== 一、澳交所简介(话说我选字时竟然第一个是傲娇所...是我希洽版逛太多吗 冏) 澳交所的历史可以追溯至殖民地时代，当时的交易所有很多个--墨尔本交易所、雪梨交易 所、布里斯本交易所、霍伯特交易所、阿德雷德交易所和伯斯交易所。而在1987年，澳洲 国会正式批准澳交所的成立并逐步合并其他的交易所并成为现在的规模。到了数年前，新 交所曾和澳交所接洽是否进行合并，但遭到澳洲国会否决而未能成功。 二、交易规则 1.交易时间：雪梨时间10:00~下午4:00(台湾时间8:00［夏令 当年11-次年3月为7:00］~ 14:00［夏令 当年11-次年3月为13:00］)、除澳洲国定假日外的周一~周五 2.交易细则： a.澳股并没有涨跌幅限制，以股为单位交易 b.最小跳价单位：0.001(0~0.1)、0.005(0.1~2)、0.01(2AUD以上) c.买单委托价不可高於委托时的市价3%，不可低於委托时的市价4% d.卖单委托价不可低於委托时的市价3%，不可高於委托时的市价4% e.低成交量或低股价之证券，另有特殊挂单价位限制 f.澳洲是采T+2交易制度 三、澳洲税制一览 澳洲和台湾一样，采两税合一制，但不同於台湾，公司可以选择派发已完税的franked dividends和未税的unfranked dividends。前者是无需预扣税的，後者须课15~30%的预扣 税(视租税协定状况而定)。 1.股利（Dividend）：由於台澳有租税协定，所以适用【与澳签订互免所得税协定国家之 居民】税率： a.尚未课公司税者课15%。 b.已课公司税者课0%。 2.利息（Interest）：课利息总额之10%。 四、澳洲市场概说 我们经常在报纸上看到：「台股殖利率4.6％ 冠全球。台湾证交所指出，台股殖利率4.6% ，居全球之冠，仍十分具有吸引力...」之类的老话，但事实上，澳洲市场也是以高收益率 闻名於世的。依据统计，澳洲股市30年平均收益率约为4.3%(来源：marketindex.com.au) ，丝毫不输给台股。在澳洲，有三种标的我是比较推荐的：金融股、必须消费股、ETF，就 让我们逐一了解这个市场的各类标的吧! 1.金融股：台湾的金控以高收益率闻名，澳洲也一样。在澳洲，几乎80%以上的金融市场 是被四大银行支配着：澳洲国民银行(NAB)、澳洲联邦银行(CommBank)、西太平洋银行 (Westpac)和奥客银行(不对，是澳盛银行(ANZ))，基本上这四家银行的特色是1.高收益率 (5%以上) 2.100%免税(100%franked) 3.逐年增加派息 4.和台湾一样，很难倒闭(倒了大概 袋鼠国也完蛋了)，所以听澳洲朋友说：「NAB等四大银行是澳洲的国民股票(台湾叫定存股 )」。 2.必须消费股：我不喜欢金融也，有别的吗?当然有。在澳洲，大家常去的超市有二： coles和woolworths(详情请参考Aussiekiwi版)，两家都是上市公司(coles是westfarmers 西农集团的子公司)，但最近因为网购的压力之下，两者连续加息的神话都被打破，但 我认 认为这两家应该还是适合长持收息的。此外，澳洲的中华电--澳电信(Telestra)和诚哥李 嘉诚喜欢的Duet(西南澳的基建服务提供者)也适合喜欢高派息的投资人喔(除了Duet之外 都是100%franked)! 3.ETF：澳洲的ETF分成股票、债券和REIT ETF，比台湾丰富，而且澳洲ETF界竞争远比台湾 激烈--Vanguard、iShares、PSDR应有竟有...反观台湾只有某投信独大...哀...不过没关 系，以下挑出几支ETF跟大家分享。 1.股票ETF：澳洲ETF公认最好的应该是Vanguard，那我就以他出的两支ETF为主角吧! a.VAS(Vanguard Australian Shares Index Fund)：追踪S&P/ASX 300 Index，一个衡量澳 洲大市表现的指标。截至12/30为止，该ETF有181亿澳币的资产、收益率约4%，费用率仅有 0.14%。 b.VHY(Vanguard Australian Shares High Yield Fund)：追踪FTSE ASFA Australia High Dividend Yield Index，一个以高息股为主打的指标，目前该ETF有6亿资产、收益率约6% ，费用率仅有0.25%。 c.FDIV(VanEck Vectors S&P/ASX Franked Dividend ETF)：追踪S&P/ASX Franked Dividend Index，这个指数非常特别的是他只追踪100%franked的公司，但该ETF的流动性 并不好--只有390万的资产，16万的在外流通股数，可能会造成交易上的困难。但值得一提 的是，他即使不大，但费用率还是只有0.35%，十分可贵。 2.债券ETF： a.VAF(Vanguard Australian Fixed Interest Index ETF )：追踪 Bloomberg AusBond Composite 0+ Yr Index，囊括澳洲绝大多数的投资级债券，目前这支ETF有4亿澳币资产 、4%收益率与0.20%的费用率。 b.AAA(BetaShares Australian High Interest Cash ETF)：这支ETF非常特别，因为在严 格上是货币市场ETF，以银行存款为主，目前这支ETF有10亿澳币资产、利率约2%，费用率 约为0.18%。 3.REIT ETF： VAP(Vanguard Australian Property Securities Index ETF)：追踪 S&P/ASX 300 A-REIT Index，涵盖澳洲绝大多数的REIT、REAT、REOC等与商办、商场、工业与多角化物业有关 的地产证券，目前这支ETF有4亿澳币资产、5%收益率与0.23%的费用率。 附论：其实A-REIT也是很值得投资的标的。最早可以追溯至1971年的General Property Trust(当时是以listed property trust,LPT) 挂牌地产信托挂牌)，澳洲REIT市场可说是 亚太地区最大的REIT市场(日本、新加坡和香港则是紧追在後)，市值约9千万澳币并有69 支A-REIT挂牌。依据本人统计，完税後收益率在5%左右的REIT/REAT/REOC有Aventus Retail Property Fund--AVN、Arena REIT No 1--ARF、Villa World Ltd--VLW、Hotel Property Investments Ltd--HPI、Centuria Metropolitan REIT--CMA、Centuria Metropolitan REIT--CMA、360 Capital Office Fund--TOF，我就不一一介绍了(和新加 坡一样，A-REIT最近也多了不少新朋友与新面孔)，有兴趣的朋友请自行探索吧~ 既然版上朋友想问有没有澳币涨他就涨的ETF，我就查了一下ASX的所有ETF，答案是有， 看阁下想参与澳币兑哪种货币的涨跌幅而定，这三支分别是BetaShares U.S. Dollar ETF (USD)、BetaShares Euro ETF (EEU)和BetaShares British Pound ETF (POU)。大致上 是若该货币对澳币涨10%，这支ETF就涨10%；反之若该货币对澳币跌20%，这支ETF就跌20% ，所以投资人可以视情况买入或反向放空ETF以达到货币操作的效果。 ===== ==== 结语：虽然澳洲市场也是属於高息市场，但在此要提醒各位，澳币近五年对台币贬了不 少，因此若想定期定额的投资人很有可能赚了指数、赔了汇差，所以最好要有自己的交 易策略，以免进退两难、顾此失彼喔! [本文亦同步刊载於指定Facebook页面和社团] --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 39.9.20.47 ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1483162802.A.2E3.html ※ 编辑: ericlin0940 (39.10.66.5), 01/04/2017 23:34:47