我不清楚这些资讯是否适合在这个版面张贴？如果不适合，烦请告知。 迳自删除也无妨。 我会开始注意 Firstrade, Scottrade, Etrade...etc 等网路券商的交割 公司，主要是因为海外券商的海外汇入款项（Wire in）动作，常常是以 交割公司做为受款人，然後你自己的帐号与户名是写在附注栏位，我自然会 想，倘若交割公司出了问题，仅管每家券商都会宣称自己是FINRA/SIPC会员， 你也确实查询得到该券商一定金额以内是受到保障的（每家不同），但是我 相信没人希望交割公司出差错，然後你得跑到美国去，采取一些必须的法律 程序来保护自己权益－－而且还可能跑好几次。 因为我有 Firstrade 的帐户，所以我第一个查的当然就是它，最早，Firstrade 的交割公司是 Ridge Clearing ，後来换到 Pension Penson Worldwide，理由 我不清楚，2012年时，Firstrade 又来信通知说，交割公司改成 Apex Clearing Corporation，一样没说理由，我也改了。 在我开始想到「安全性」这问题时，差不多是刚换到 Apex 的时候，我就去找这 家公司的 ticker ，想查查看它的股价，网路上有人告诉我，ticker是 PNSN 我一查，我的老天！五年之间，股价跌掉了99%，就剩几美分（现在下市了）， 我心想：Firstrade没事换这样一家公司干什麽！ 但是，在当时我没找到更多资讯，只是吓一大跳而已，後来就改用别家网路券商 ，但是基於保障金额上限问题，我留在 Firstrade 的部分还是留着，没领出 出来，但也不敢再汇钱进去。 直到今天，意外间，把故事给还原出来，事隔多年，才发现当时以为是Apex的 ticker PNSN ，并不是 Apex 的，而是 Pension 的，但是，两家根本就是同一 个源头，并不是更换新的交割公司，而且，当时 FINRA 还真的介入过… 话说从前，最早的 Penson Worldwide 是家不小的交割公司，有着数百家线上 券商客户（Firstrade也是其中之一），但是 Penson 扩张太快、举债过度、资 金控管不良，2011年卷入一桩 $42.6 million 美元的流动性不佳债券事件中， 而那债券是一位董事所签发的。事发後，董事很快就离开了，公司陷入危机， 监督机构FINRA立刻介入，在FINRA的严格监管下，5/31 Penson 提出了解决方 案：Penson决定与选择权造市公司 Peak6 合作，成立Apex Clearing Corporation，6/6 开始正式运作。 Pension 在加拿大的股票交割业务与期货业务仍保留在原 Pension，美国的 股票交割业务，则全数转移给新公司 Apex Clearing Corporation，就这样， Firstrade的交割公司，就从 Pension 变成 Apex 了。也许是家丑不可外扬， Firstrade对外都不曾公开解释这一段故事。甚至还刻意用更换交割公司来 解释。 参见：http://goo.gl/bMGeuk 其实，在转移业务之际，Apex 是有挑选的：体质不佳的券商就被排除在外； 其次，Apex 的要求比 Pension 时代严苛许多了，光是存款额，就增加了数 倍到十倍不等，不是每一家线上券商都有本钱留下来， Firstrade 能留下来， 表示有本事，那又何必闷不吭声呢？ PS: 我不清楚 Apex 是否上市过？我猜是没有。所以，先前看到的那个悲情 的 PNSN 股价图，应该是 Pension 的。反正，它的主要业务也都转移了，下跌 或下市也没什麽奇怪的。 没了，总算是了结一桩当时惊心动魄的事件－－看到自己不久前才汇钱到一家 股价只剩几美分的交割公司，是很恐怖的。 底下有资料，我挑主要两篇，欢迎自己去啃。要更多的话，就得自己去找。 http://goo.gl/5GYsqk http://goo.gl/BoIsWc --

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