作者finhisky (Roy)
看板Foreign_Inv
标题[标的] RPV (Guggenheim S&P500指数价值型)取代VTI?
时间Thu May 29 22:48:34 2014
在djo大上一篇文章中看到Williamette大推荐的的ETF "RPV"
投资策略
本基金采被动式(或称指数型)的管理方式，复制成份股来尽可能追求S&P 500/Citigroup
Pure Value index的绩效表现；并预期在扣除必要费用之前的基金绩效与追踪指数间的相
关系数达95%以上。
The investment seeks to replicate as closely as possible, before fees and
expenses, the performance of the S&P 500 Pure Value Index Total Return. The
fund will invest at least 90% of its net assets, plus any borrowings for
investment purposes, in the equity securities included in the underlying
index. The underlying index is narrow in focus, containing only those S&P 500
companies with strong value characteristics as selected by S&P. It may hold
up to 10% of its assets in securities not included in the underlying index.
The fund is non-diversified.
跟VTI比较近5年Market Return绩效 (RPG看起来比较好?)
2010 2011 2012 2013 2014
RPV +22.50% -1.16% +24.94% +47.47% +5.46%
VTI +17.42% +0.97% +16.45% +33.45% +2.12%
比较最佳/最差3个月的绩效 (崩的时候跌幅差不多，涨得时候多一倍?)
May - July 2009
RPV 68.67% VTI 26.66%
Worst 3 Month Period
November - January 2009
RPV (37.52%) VTI (31.14%)
我目前投资组合是 VTI+VEA+VWO
请教一下
如果以长期的指数型、被动投资来说
用这支"完全"取代VTI，适合吗?
或是推荐和VTI各占一定比例?
谢谢
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 1.175.17.71
※ 文章网址: http://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Foreign_Inv/M.1401374916.A.608.html
※ 编辑: finhisky (1.175.17.71), 05/29/2014 22:50:25
1F：推 Williamette:其实我觉得如果是长期 买VTI就好不用买VEA跟VWO 05/29 23:31
2F：→ Williamette:至於要不要用RPV取代VTI就看个人 毕竟选VTI目的就是 05/29 23:33
3F：→ Williamette:分散风险 买RPV就是单独压宝价值型股票 05/29 23:34
4F：→ finhisky:最近美股高点盘整 所以暂时分散到 VEA跟VWO 观望一下 05/29 23:46
5F：→ finhisky:打算等趋势比较明朗 再慢慢增加VTI比例 05/29 23:46
6F：推 djo:不董，就买vti,想要超额利润，就要承受超额风险 05/30 00:09
7F：推 djo:绩效只是赛而已，看2011前绩效，会想到这两年这样吗？ 05/30 00:14
8F：推 daze:要买价值型的话，乾脆买VBR如何？ 05/30 00:24
2010 2011 2012 2013 2014
VBR Market Return +25.10% -4.23% +18.98% +36.55% +2.21%
好像没有比较好?
9F：→ jonathanyen:growth和value长期来讲谁比较好还是没有定论吧? 05/30 14:58
10F：→ finhisky:因为只能查到5年内绩效 2010~2014 平均是RPV比较好 05/30 18:15
11F：→ finhisky:如果说能够查到长期绩效 不管牛熊市 平均都是RPV好的话 05/30 18:16
12F：→ finhisky:那就没有风险问题 而是ETF成分股的问题? 05/30 18:16
※ 编辑: finhisky (1.175.17.71), 05/30/2014 18:24:50
13F：推 djo:如果你能绝对找出风险比SPY小，获利又高过SPY的，你大概能得 05/30 20:21
14F：→ djo:诺贝尔奖，上一个得诺贝尔奖的，是市场效率得奖的 05/30 20:22
15F：推 Williamette:大家一起学老巴 把钱全部拿去买SPY吧!!! 05/30 23:25
16F：→ Gyin:老巴哪有做这件事XDDDDDD 05/30 23:40
17F：推 Williamette:差不多啦 老巴用遗产买s&p index fund 我们用现金 05/31 02:43
18F：→ Williamette:买SPY 05/31 02:43
19F：推 avigale:建议可以先去研究一下三因子模型 06/05 08:59
20F：→ avigale:不建议完全取代 你可以偏重 但是不要单压 06/05 09:00
21F：→ avigale:资产配置很重要的一点是分散性 不要浪费这免费的午餐 06/05 09:01