作者waitrop (嘴炮无双)
看板Foreign_Inv
标题Re: [问题] 留美医生教你出租绩优股的策略
时间Mon Aug 19 09:45:30 2013
很有趣的想法,
但是看了就觉得有些怪怪的,
所以今天在图书馆念书的时候就把高中机率拿来算一下,
想在这边跟大家讨论一下,
假设市价53.83, 到期後涨10$成为63.83的机率是50%,
跌10$为43.83的机率也是50%,
不用选择权而是当天市价买的话, 获利期望是0$,
以作者这方法买的话, 获利期望值是-3.735$
所以正常情况下这做法一定亏钱,
但是要正负10$的价差机会不高,
大部分都是在中间震荡,
所以我反推这个方式在股价维持在53.38+-2.53之间会有套利空间,
当然这一切都跟机率有关,
在高点买要再涨的机会低, 大跌会高,
在低点则是相反,
有趣的是作者这做法在高点的时候是大赔,
低点的时候是只赚1.18权利金, 甚至没赚,
结论是看高低点的不同而搭配不同的选择权工具 (废话)
※ 引述《grapeman (葡萄人)》之铭言:
: 是关於美股选择权策略的疑惑?
: 书中Part9 零风险的选择权赚现金操作法 提到 Nake Put 打折买股票策略
: 基本想法是 卖出价外的选择权 可以赚时间价值
: 如果股票跌下来了 你等於打折买到便宜货
: 以下摘自书中举例:打折买STARBUCKS
: STARBUCKS市价53.85 卖出32天到期後的7月$52.5卖权 收取1.18现金流
: 透过Nake Put策略,我们不用原本市价的53.85买进,而在52.5价位买进,
: 也就是说享有$53.85-$52.5=$1.35的折扣 (约2.57%)
: 相对地,我们又收了现金也就是约2.24%现金流。
: 在七月选择权到期 只会有两种结果
: 1)股价低於52.50,而我们花52.5买进股票,也是我们原本期待股价拉回买进价格。
: 2)股价高於52.50价位,恭喜你在34天赚取了2.24%现金流。
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: 小弟只玩过台指选择权 根据我的了解 如过卖出的价外卖权
: 因大跌变成价平 那就赔惨了~ 怎麽会有打折便宜买的想法呢?
: 是因为美股选择权 搭配现股所以有比较灵活的操作规则吗?
: 号称2万5的课程 还上了一堆媒体 应该不会是错的吧?
: 可否请有实际美股选择权操作经验的大大分享一下?
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 107.15.58.34
1F:推 bambambam:第一你没有discount back...第二人家BS已经算好了 08/19 10:18
2F:推 h6u4:推楼上 你还是先念念BS吧 08/19 10:57
3F:推 shepherd:留美医师找到最棒的圣杯应该是开课收入 08/19 12:58
4F:推 h6u4:都当医生惹还要出来卖课程 可见卖课程比医生好赚 08/19 16:20
5F:推 hbk54088:google CNBC百万投资竞赛第四名 查无此人 08/28 02:13
6F:推 KobeRossi:他的书犯了严重的文法错误 让我觉得他英文没到留美程度 08/29 06:34