很有趣的想法, 但是看了就觉得有些怪怪的, 所以今天在图书馆念书的时候就把高中机率拿来算一下, 想在这边跟大家讨论一下, 假设市价53.83, 到期後涨10$成为63.83的机率是50%, 跌10$为43.83的机率也是50%, 不用选择权而是当天市价买的话, 获利期望是0$, 以作者这方法买的话, 获利期望值是-3.735$ 所以正常情况下这做法一定亏钱, 但是要正负10$的价差机会不高, 大部分都是在中间震荡, 所以我反推这个方式在股价维持在53.38+-2.53之间会有套利空间, 当然这一切都跟机率有关, 在高点买要再涨的机会低, 大跌会高, 在低点则是相反, 有趣的是作者这做法在高点的时候是大赔, 低点的时候是只赚1.18权利金, 甚至没赚, 结论是看高低点的不同而搭配不同的选择权工具 (废话) ※ 引述《grapeman (葡萄人)》之铭言： : 是关於美股选择权策略的疑惑? : 书中Part9 零风险的选择权赚现金操作法 提到 Nake Put 打折买股票策略 : 基本想法是 卖出价外的选择权 可以赚时间价值 : 如果股票跌下来了 你等於打折买到便宜货 : 以下摘自书中举例:打折买STARBUCKS : STARBUCKS市价53.85 卖出32天到期後的7月$52.5卖权 收取1.18现金流 : 透过Nake Put策略，我们不用原本市价的53.85买进，而在52.5价位买进， : 也就是说享有$53.85-$52.5=$1.35的折扣 (约2.57%) : 相对地，我们又收了现金也就是约2.24%现金流。 : 在七月选择权到期 只会有两种结果 : 1)股价低於52.50，而我们花52.5买进股票，也是我们原本期待股价拉回买进价格。 : 2)股价高於52.50价位，恭喜你在34天赚取了2.24%现金流。 : =================================================================== : 小弟只玩过台指选择权 根据我的了解 如过卖出的价外卖权 : 因大跌变成价平 那就赔惨了~ 怎麽会有打折便宜买的想法呢? : 是因为美股选择权 搭配现股所以有比较灵活的操作规则吗? : 号称2万5的课程 还上了一堆媒体 应该不会是错的吧? : 可否请有实际美股选择权操作经验的大大分享一下? --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 107.15.58.34