作者flypenguin (企鹅)
看板ForeignEX
标题[闲聊] 风险报酬比
时间Thu Jul 23 09:06:51 2015
前几周有幸参加一个 trader 的聚会。
听到几个有趣的数字，大家可以把自己的交易记录拿出来看看符合哪个阶段。
如果是投资者就无视吧，以下都是在谈短线进出以获取价差为主的投机交易者。
1.在交易机构里，一定是先谈风险控制，有风险控制才有资格谈报酬。
我们是人不是神，不可能胜率 100%，每次看错时如何把损失压到最低是第一个课题。
市场永远不缺赚钱的机会，但是当机会来时你还有多少资金可投入？
2.假设风险固定为 1，一般投机者的风险报酬比约为 1:0.5 ~ 1:0.8。
也就是长时间累下来，本金是慢慢减少的。
原因大抵有二：
Ⅰ.小赚大赔，用大停损去坳胜率，有获利又抱不住。
举个例子，承受 50 点的风险，却只赚 20 点就跑。
停损一次要获利几次才补得回来？
Ⅱ.过度交易，停损次数过多。很多时候明明不是好的场进点，却还是有赌赌看的心理。
3.风报比若能做到稳定 1:1.5，已经有资格拿着对帐单去自营交易部应徵。
不过能做到 1.5 的人不会满足於自营的薪水，所以流动率超高 XD
4.若能做到稳定 1:3，在一个 team 里面让你操作上亿资金不是问题。
PS.这风报比怎麽算，至少考虑三个因素：胜率、停利期望点、实际停利(损)点。
但详细的计算他们内部都丢给程式去跑，所以也没人确定比重如何。
--
人の运命は，９９パーセントまで，あらかじめ决まっておる…
じゃが，残り１パーセントに，未来があり，梦がある…
人はその１パーセントをこうよぶ…『
希望』と…
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 218.161.127.95
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/ForeignEX/M.1437613613.A.702.html
1F：推 Sueo: 推好文 拟定好的交易策略很重要 07/23 09:13
2F：推 foreverwhat: 推 想试算看看 哈 07/23 09:18
3F：推 tomliu1923: 感谢飞大分享专业心得 07/23 09:20
4F：推 sorakuma: 谢谢飞大分享，trader的聚会听起来好酷喔，飞大被挖角？ 07/23 09:33
5F：→ sorakuma: 唉，我也知道自己的缺点，虽然胜率还可以，但是看到反弹 07/23 09:34
6F：→ sorakuma: 点想加码就是开不了仓 QQ 然後进场之後明明讯号还没改变 07/23 09:34
7F：→ sorakuma: ，就急着要出场，後面放掉好多获利，看得到吃不到...T-T 07/23 09:35
8F：推 Sueo: 同熊熊大大 心态修炼真的很重要 继续努力中 07/23 09:43
9F：→ flypenguin: 我不够格 XD 是误打误撞刚好有认识的带我去 07/23 09:55
10F：→ flypenguin: 真的打破很多想像，他们追求的不是高风险高报酬 07/23 09:55
11F：→ flypenguin: 而是低风险稳定的获利，高报酬是老天爷赏给你的 07/23 09:56
12F：推 jesusislord: 推低风险稳定获利 07/23 09:59
13F：推 foreverwhat: 谢企鹅大又帮我上一课 07/23 10:02
14F：推 gn00291010: 很多时候明明不是好的场进点，却还是有赌赌看的心理。 07/23 10:06
15F：推 djo: 再多的获利，比不上一次的高风险爆仓，当然是低风险为主 07/23 10:25
16F：推 oliveya: 我相信。 07/23 10:56
17F：→ oliveya: 因为前面摔很多，到最近才渐渐的下单能掌握停损以及停利 07/23 10:57
18F：→ oliveya: 之前爆仓两次了～最近才渐渐心情淡泊的下单以及获利 07/23 10:57
19F：推 nippleking: 我觉得风报比还要考虑持有时间 07/23 11:11
20F：推 bug945: 请问所谓1：1.5这是什麽意思呢？可以再说明白点吗？还蛮 07/23 11:18
21F：→ bug945: 有兴趣了解的 07/23 11:18
22F：→ flypenguin: 假设你的常态停损是 1，常态获利要有 1.5 07/23 11:21
23F：→ flypenguin: 用白话一点说，停损 50 点，停利要 75 点 07/23 11:23
24F：→ flypenguin: 当然还考虑到胜率跟行情变化，不是每次都抓 1.5 这麽 07/23 11:31
25F：→ flypenguin: 简单 07/23 11:31
26F：→ flypenguin: 非专业投资人就是拿出你的月对帐单看两个重点 07/23 11:32
27F：→ flypenguin: 1."每次"获利点数有没有大於亏损点数 07/23 11:32
28F：→ flypenguin: 2.获利次数是不是大於亏损次数 07/23 11:33
29F：推 bug945: 原来是这样，受教了^^ 看来得好好反省自己的作单方式了 07/23 11:39
30F：推 papayapa2: 先推再看 07/23 11:41
31F：推 bug945: 再请问一下，一般说停损50点，是指500点吗？还是就50点呢 07/23 12:31
32F：→ bug945: ？因为似乎有些表示50点，但实际上却是500点@@ 07/23 12:31
33F：推 moi86: 这边讲的应该都是pip，你讲的500是point。 07/23 12:35
34F：推 Kiiroitori: 路人甲推推( ^ω^) 07/23 12:53
35F：→ flypenguin: 欧元 1.0950 → 1.0900 五十点 07/23 13:11
36F：推 lee7317: 推。让我想到以前刚学FX时听到的「バルサラの破産确率」 07/23 15:29
38F：→ lee7317: 假设胜率5成,损益比1(停损停利点数相同),99%会破产～ 07/23 15:30
39F：推 kelco: 就说欧元会耍婊 07/29 21:12
40F：推 Sueo: 我被表了！！！！ 08/01 11:35