※ 引述《mauricew (Money talks)》之铭言： 这篇标题下的让人以为是有支撑，但从内文来看，结论却是比海啸跌的慢而已。 黄金跟股市本来就没甚麽太大的连动关系，一切都在於美元而已。美元已经开始 转强，那以美元计价的黄金以及石油自然而然就会走弱，这是很正常的现象。 资金只会去寻找有报酬率的地方，黄金多头走了十年，房价有泡沫，股市呈现 下滑状态，那还有谁是在低档区徘徊的标的呢?资金自然就会往那个地方走。 日圆只是还没跌到而已，一切都是有景气循环的，这也是市场美丽的地方。 : 金价走势 法人认为应有守 : http://udn.com/NEWS/BREAKINGNEWS/BREAKINGNEWS6/6612141.shtml : 【经济日报╱记者何佩儒／即时报导】 2011.09.25 10:20 pm : 宝来黄金期信基金经理人方立宽表示，黄金自「二次股灾」（9月19日）下跌以来 : ，累积至22日为止约下跌2.2%，虽相较於美国S&P 500指数、德国、巴西以及台湾 : 股市纷纷累积下跌6.2%，4.6%，6.7%以及2.34%来说表现相对稳定，但是依旧随股 : 市修正，此点似乎与一般投资大众对於「黄金是风险避风港」的认知有所差异。 : : 不过，虽然黄金本身与股市的长期相关性的确非常低，但是并非达到「绝对负相 : 关」的程度，主要是因为除了股市之外，还有美元、油价等连动因素会影响黄金 : 走势，股市的走势是影响黄金走势的因素之一；再者，黄金自已有其供需与价格 : 波动因素，因此，如果黄金自身的价格波动偏高，即使有所利多，黄金的涨幅也 : 会转为平淡甚至反向下跌，所有投资标的皆然，黄金也不例外。 : : 方立宽研判，欧洲地区受到欧债问题影响，的确有较大的美元短期周转需求，使 : 得欧洲的美元拆款利率 (Euribor)於9/22已经来到0.85%，属於金融海啸中期的水 : 准，但是仍远低於距离金融海啸期间最高2.069%的水准，另外，反观美国国内的 : 美元短期拆款利率 (Libor) 来看，金融海啸期间由於美元短缺，曾使得Libor利 : 率一路自0.08%攀升至最高3.64%，而目前Libor利率仅自0.15%上扬至0.28%，非但 : 距离2010年最高0.35%的水准差距颇大，也远远低於金融海啸期间的状况，显示美 : 元十分宽松，而且并没有全球性美元短缺的问题。况且，欧元走贬的幅度也小於 : 金融海啸期间，而金融海啸期间同样走贬的日圆，甚至至今依旧稳如泰山，因此 : 研判黄金受到近期美元走强而修正的幅度，也将小於金融海啸期间。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 76.103.57.184