基本上我可以很确定的告诉你 出口商其实极少用「远期外汇」来作避险 甚至说根本没人要用远汇避险也不夸张 因为条件限制太多了 除了要和银行约定未来交付的时间外，还有非常多实务上的问题存在 现在比较流行的方式，大多是用货币质借的方式 ※ 引述《bug945 (麦抠)》之铭言： : 对远期外汇不是非常的了解，只略知一二~想请教各位几个问题! : 一出口商 预计"三个月"後会收到"十万元美金" : 当时美元兑台币 汇价：31.10 : 也就是三个月後应收 311万台币 : 但由於担心美金贬值 台币升值 <目前大环境似乎就是这样@@> 如果是担心美元贬值的话，出口商可以用台币去质借10万美元(一般质借成数约为9成) 然後将这十万美元直接换汇成台币，三个月後到期时，就用收进来的美元来还款 质借成数9成的话，其实保证金就是1成而已，对资金的调度影响不大 : 1.所以和银行作远期外汇的"预售" or "预购" 两者用法有何不同? ←对吗? : 2.和银行在敲汇价时，因为是担心美元贬值，所以是否只能敲定 : 比31.10还低的价位? 银行应该不会傻傻让出口商敲31.10以上的价位吧@@? : 3.作远汇时，出口商 须要 付出甚麽成本吗?例如保证金之类的? 作远汇当然要付出些许手续费成本，不过最大的成本当然是避险错方向 但其实实务上会有很多细节，只要没有完全正确，银行就会被记「暇疵交易」 这是之前银行的人跟我说的，我应该没记错，一但有暇疵出现 就要再多缴更多的费用来补齐文件或程序，而且银行也因此要交报告给央行 所以那天银行派来的人，其实也是很不建议我们使用远汇来作避险 : 4.远期外汇最大的风险在哪呢? 实务上有非常多的风险，光是暇疵交易多出来的费用就不少了 而且还会因此造成银行因为程序未完成，不能拨款还你的问题 远汇交易，国外汇款者的汇款对像就会变成是汇给银行而不是公司 一但整个过程有任何暇疵，银行就不能拨款还你，这对资金调度也有很大问题 : 5.是否有比远期外汇更好的避险工具?如外汇保证金? 一般就是作抵押质借，付少少的利息来避险就好，现在质借的利息约1%左右 不过某些「很缺钱的」银行，而且他又信得过你公司的还款能力的话 目前我是可以要到无息质借的，不过据说该政策仅能保证到明年底为止 多数中小企业是没在避险的啦@@" 至於为什麽呢？这是有大家都不想说的原因而已啦 从事进出口的应该都知道吧^^" -- 天道．无心 天若有情天亦老 月若无恨月常圆 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 114.25.248.181 ※ 编辑: midnight9 来自: 114.25.248.181 (12/21 23:46) 远汇对於需要较大弹性的中小企业来说，较不实用 毕竟今天就算我跟你银行约定好日期，但却极有可能我或客户方临时需要周转缓冲 结果到期时没有足够的钱给银行，这种情形是十分常见的，尤其是大月时周转都很紧 远汇只适用那些制度十分严谨，而且往来客户付款也非常规距的公司 中小企业的客户常常也是些中小客户，付款常常都是用不规律分期的方式 要用远汇来作设定实在是相当麻烦的问题 我不知道你接到的单子是属於那些性质的公司 但至少我们公司和我朋友所属的公司 从来就没用过远汇这种东西，我们的心得都是远汇的弹性太差了 如果是用质借，贷九成所以担保品就是一成资金而已 利息的部分又可以与定存单互抵，所以实际的利息支出也低 最最最主要的是，到期时我还可以直接展期续借，资金周转弹性大 如果有遗漏的部分欢迎shihyun帮版友作补充^^ ※ 编辑: midnight9 来自: 114.25.248.181 (12/22 01:09)