※ 引述《bug945 (麦抠)》之铭言： : 对远期外汇不是非常的了解，只略知一二~想请教各位几个问题! : 一出口商 预计"三个月"後会收到"十万元美金" : 当时美元兑台币 汇价：31.10 : 也就是三个月後应收 311万台币 : 但由於担心美金贬值 台币升值 <目前大环境似乎就是这样@@> : 1.所以和银行作远期外汇的"预售" or "预购" 两者用法有何不同? ←对吗? 一个是买　.. 一个是卖 : 2.和银行在敲汇价时，因为是担心美元贬值，所以是否只能敲定 : 比31.10还低的价位? 银行应该不会傻傻让出口商敲31.10以上的价位吧@@? 这要看换汇点(swap point)..可以去查任何一本投资学或外汇的书.. 基本上换汇点　就是反应两种货币的利差.. 当然也有其它的因素　尤其是在2008 金融风暴过後.. 大部份的货币　除了日元..对美金的swap point 都比理论值深.. 主要是反应　各个国家的风险贴水..还有市场上的需求与供给 例如　当某个欧洲国家又传出要倒的谣言..eurusd swap point..就会一直上.. 也就是如果你要用欧元换美金　需要付出更大的成本 又或者是　一些较浅碟的市场 如台湾 因为庞大的寿险避险跟出口商的卖盘　相较於只有一点点的买盘 swap point 就很深.. : 3.作远汇时，出口商 须要 付出甚麽成本吗?例如保证金之类的? 要看出口商的大小..通常很大的出口商 银行会给额度..额度怎麽算　那个太复杂了不适合在这边说　 而且每家银行的算法也不一样 如果不够大的　银行会要求　保证金　或担保品 因为这产品　会有评价损失　银行也怕客户不认帐　或倒闭 : 4.远期外汇最大的风险在哪呢? 市场评价损失　银行或客户倒掉 远汇是OTC 的产品　基本上就是你跟银行对赌 : 5.是否有比远期外汇更好的避险工具?如外汇保证金? NDF 伟大的央行从1997金融风暴後　就关掉了onshore市场 (补充　不是关掉　还是存在的　但是　只有银行间能做　 而且有严格的限制　客户端是不准做的　非常严格而且强硬） 这东西不用实质交割　只做差额交割　是比较方便的 不过在海外还有　如果你大到能在海外开户　还是可以做 -- 逢人且说三分话~~ 未可全抛一片心~~ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 123.205.224.144 ※ 编辑: shihyun 来自: 123.205.224.144 (12/21 20:43)