※ 引述《RobinsonCano (台湾之友)》之铭言： : 远期外汇:也就是在远期日交割之外汇 (超过T+2即可算是远期) : 远期汇率:在远期日交割之外汇价格 : 由於进出口贸易频繁,业者可能在某天可以收到或是需要付出固定的外汇资金 : 为了避免在买卖的当下汇率有所变动,而造成不可预测的风险 : 因此可以在市场上预先约定买卖的汇率以及交割日期 : 而不论到期的汇率变动,还是依当初约定之汇率交割 : 因此,这麽约定的汇率是适用於未来某日的外汇买卖 : 所以称之为远期汇率 这是远期外汇背後,银行到底再做啥的过程 假如我有一笔交易要进行,现在美元汇率30,预估美元会贬值 今天我买进美元1000元,同时我跟bank签定远期外汇合约 bank也同意在一年後以美元汇率29.3的汇率向我买进美元 (我一年後要卖掉,从银行角度来看,银行是要买进,汇率29.3) http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/13611884 再最後一段,懒的看就算了,不重要 签合约之後,我一年後确定可以拿到1000 x 29.3的台币 当然银行也不是笨蛋,此时银行开始去借款,一样是借1000美元,一年後归还给债主 假设一年美元定存利率是5%(假设这是放款利率) , 银行用5%的利率借到钱 一年後bank要付1000 x 5% =50元的美金利息(利息可以在汇率低的时再换成台币) bank把1000美元借到後转换成台币1000 x 30 =30000并且定存,假设台币利息3% 一年利息就是30000 x 3% =900元 一年过去了,美元跌到29 银行拿29.3x1000=29300的台币按照约定跟我买美元 , 银行再拿1000美元还给债主 银行总共赚到汇差和利息(30000 -29300) + 900 = 1600元台币 付债主50美元需要50 x 29=1450 ,银行没花到任何钱,倒赚1600 - 1450=150元NT ================================================================= 一般人会觉得很神奇,超妙的数学游戏,原因在於美元和台币的利息差 美元利率5% , 台币3% , 两者差2% , 只要用30 x (1 - 2%) = 29.4的美元汇率当标准 表面上,美元汇率跌到29 , 银行还给你29.3的汇率 , 其实只要29.4银行就持平了 银行狠一点就开29.3给你,不但没赔还倒赚,无本生意 , 银行算的好好的 若出口商赚回台湾的钱是美元,出口商就会怕汇率波动,怕台币升值 这样美元换台币,一样是1000美元 , 能换到的台币就会变少 , 所以要进行避险 原文 http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe/13903957 -- 国小的时候 : 觉得科学很有趣 长大变成化学老师 ◤ 国中的时候 : 觉得电脑很有趣 结果成了电脑工程师 ◤ 大学的时候 : 觉得魔术很有趣 练成随手可表演的特技 实习的时候 : 觉得魔术方块很有趣 没想到4x4x4也会转了 ◤ 当兵的时候 : 觉得外币很有趣 欢迎来听我说故事 ◤ http://www.wretch.cc/blog/joejoejoe --

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