作者tumauren (a-ren)
看板ForeignEX
标题Re: [新闻] 双元定存属连动债 留意汇损
时间Wed Apr 23 00:13:34 2008
双元定存这类的外币组合式商品
拆解开来就是 外币定存+Short 汇率选择权
这样的架构就是 structured notes (连动债)
去银行 理专一定会说这类的商品比定存利率高
藉以吸引 顾客来买这种商品
却不提一旦 汇率选择权被执行
会变成弱势货币 投资人就会承受汇兑风险
还不能提前解约,或是要付高额解约金
麦个骗啦
要定存外币 就直接买外币设定存就好了
虽然也会承受汇兑风险
但定存付点解约金,就随时可以解约呀
※ 引述《TZUYIC (Celine Taking Chances)》之铭言：
: ※ [本文转录自 Bank_Service 看板]
: 作者: TZUYIC (Celine Taking Chances) 看板: Bank_Service
: 标题: [新闻] 双元定存属连动债 留意汇损
: 时间: Tue Apr 22 21:19:50 2008
: Ref. http://udn.com/NEWS/STOCK/STO8/4309762.shtml
: 双元定存属连动债 留意汇损
: 【经济日报╱记者蔡静纹／台北报导】 2008.04.22 02:50 am
: 「杨先生，你的欧元存款快到期了，要不要续存呢？我们有另一种定存，有更高的利率。
: 」最近银行纷纷推出「双元定存」商品，部分甚至宣称收益率超过10%，但投资人以为自
: 己是存的是强势的欧元存款，没想到一段时间後，银行存款帐户却出现一堆弱势美元，引
: 发纠纷。
: 财顾业者提醒，不是所有叫「定存」的商品都是传统定存，银行业者推出双元定存商品，
: 大多属於连动债商品的一种，投资人应小心汇率风险，以免最後手上抱到一堆弱势货币。
: 银行业者表示，银行的双元定存商品，依各家设计结构不同，有的是由信托部门直接推出
: 连动债，有的是由存款部门推出组合式存款，投资後者，须同时兼顾存款利息税负。
: 财顾业者解释，所谓的双元高利定存，就是将A货币存进银行，银行会给投资人比一般存
: 款高的利息，但是当A货币相对B货币升值，而且突破某一个事先约定的价位，则存款到期
: 时，银行就会以约定的价位，将存款连同利息转换成B货币给投资人。
: 以某银行的商品为例，如果是欧元兑美元的双元定存，欧元只要存一个月，便有年息9%，
: 比一般定存利率3.5%来得高。假设某甲存进1万欧元，一个月後连本带利有1万又75欧元；
: 若欧元目前可兑换1.4美元，一个月後欧元汇率在1.41美元以内，则银行会将本息以欧元
: 还某甲，若到时欧元汇率升到1.41美元以上，则银行会以1欧元1.41美元汇率，将本息换
: 成美元给某甲。
: 因此当欧元走升至1.45美元时，银行会将1万又75欧元换算成美元，某甲可拿到1万
: 4,205.75美元，乍看并不知道是赚是赔，但若以1.45美元换算，则约为9,797欧元，相较
: 於本金，某甲不仅没赚到利息，还因汇兑风险而亏损202.93欧元。
: 财顾业者表示，「双元定存」名为定存，但根本就不是定存，而是零息债券加上一个选择
: 权的组合，正式名称是「双元货币票券」，属於连动债的一种。民众如果遇到银行、券商
: 或保险公司的业务人员推销不熟悉的金融商品，最好保持警觉，因为投资人可能一不小心
: 就买到连动债，尤其连动债的名称五花八门，比较适合对投资风险较熟悉的机构法人。
: 【2008/04/22 经济日报】@ http://udn.com/
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◆ From: 123.193.33.9
1F：推 TZUYIC:纯外币定存解约完全没风险，本金100%奉还，顶多利息打8折 04/23 00:16
2F：推 RobinsonCano:这东西本质没有不好,只是应该要了解再投资 04/23 00:16
3F：→ aoeandy:连动债被冲业绩的理专搞烂了 许多复合型产品本质是不错的 04/23 00:19
4F：→ tumauren:1.外币定存有汇兑风险是指对台币而言(用台币换外币定存) 04/23 00:37
5F：→ tumauren:2.想想理专也是可怜,上面每个月给的销售额度就这麽大,该 04/23 00:38
6F：→ tumauren:怎麽办呢? 04/23 00:39
7F：推 purin59:不怎麽办，经理会先走路..XD 04/23 00:42
8F：→ purin59:新闻说这种东西叫零息债加选择权。什麽零息债阿-.-"乱写.. 04/23 00:43
9F：→ purin59:不过卖这种东西还不说清楚转换的汇兑风险，也要那理专运气 04/23 00:44
10F：推 aoeandy:台币强势外币投资的缺点就会比较明显 04/23 00:45
11F：→ purin59:超好超好都不会被转换。不然，转换不是很正常的事吗？ 04/23 00:45
12F：→ aoeandy:完全同意59大 但是银行端是不是比较希望转换发生阿@@? 04/23 00:46
13F：推 purin59:被转换银行也不会多赚阿，只是理专要花很多时间再跟客户解 04/23 00:49
14F：→ purin59:释 (纵使下单前解释过，转换当下客户仍有如五雷轰顶XD) 04/23 00:50
15F：推 aoeandy:既然不能赚为什麽要设转换@@? 是分摊货币投资风险麽? 04/23 00:55
16F：→ aoeandy:会买这种双定的人反而都是心脏不太好的XD 04/23 00:57
17F：推 purin59:@@？双元是外定+选择权，汇率点到设定目标价时就会转换阿. 04/23 00:58
18F：推 aoeandy:所以银行有点像是收取选择权的权利金的意思麽@@? 04/23 01:09
19F：→ tumauren:银行付权利金给客户,取得用美金买欧元的权利. 04/23 01:59
20F：推 aoeandy:喔喔 懂了 客户是卖方就对了 04/23 02:41
21F：推 nickivan:国内的外币定存连动商品是国内银行跟存款户对做，根本 04/23 23:12
22F：→ nickivan:所以银行当然希望他买的选择权被执行，这样就可以少付钱 04/23 23:14
23F：→ nickivan:给存款户，所以投资要小心谨慎。 04/23 23:18