该好也在修国际金融市场 有错在请大大们指正 ※ 引述《chia1 (chia1)》之铭言： : 感谢版大热心的实务分享..^^ : 我想我可能是我没把问题说清楚~ : 我还是很有疑问…下面再详述一次问题… : 麻烦大大们了~~(急) : 希望有兴趣的大大们也可以玩玩看~给我些意见罗^^感谢!! : 我的报告很单纯..不用考虑哪个分秒的汇率.. : 也没有任何的交易成本 : 所以存在的是”理论上”的套利机会 : 举个例..(请按Pg Dn) : STEP1.首先要找到下面六个『银行报价』汇率： : (PS.报价可是来自不同的银行，只要有凭有证从哪家银行得来的报价及可。) : 银行报价 │ 买价BID │ 卖价ASK : --------------------------│--------------│------------ : 美式报价(NTD /USD) │ 30.2600 │ 30.3600 : 欧式报价(NZD /NTD) │ 0.0419 │ 0.0415 : 直接交差汇率报价(NZD /USD)│ 1.2550 │ 1.2816 美式报价(NTD /USD) 30.2600 30.3600 ^^^^应该是欧式吧 欧式报价(NZD /NTD) ^^^^这样应该直接是交叉汇率 不算美或欧式吧 : STEP2.接着计算隐含交叉汇率： : BID: (NTD/USD) =30.2600*(NZD/NTD)=0.0419 =1.2679 : 隐含交叉汇率BID=1.2670> 1.2550 : 存在套利空间。 这边应该改成 BID: (NZD /USD) =30.2600*(NZD/NTD)=0.0419 =1.2679 : STEP3.买USD卖NZD进行套利(USD→NZD) : 假设我现在持有台币100万， : 套利路径：NTD→USD→NZD→NTD : 来赚取套利利润。 : 这就是我们这次报告整个流程，我的问题在.. : 1. 从STEP1开始找银行报价就有一个最大的问题是： : 『台湾有哪家银行有”直接交叉外汇报价”呢?』 : 2. 接着我应该组合哪两个币别(三角中其中一角固定为台币) : 才能获有叫大的套利空间呢? : 感谢大大们的帮忙~~也可以回站内信给我建议^^感激!! : ※ 引述《RobinsonCano (台湾之友)》之铭言： : : 刚刚先解释了三角套利的原理 : : 这篇以实务上作举证 : : 怎样的币别都有机会可以套到,但事实上作为一般投资人根本无法作套利交易 : : 原因有以下两种 : : 1. : : 台湾(又或者该是说全世界)银行的汇率报价 : : 对一般客户的汇率其实是非常不利的,给一般客户的汇率包含很多成本以及风险控制 : : 就拿台湾银行的USD/TWD举例 (2008.04.14上午十点30分) : : 台湾银行报价是30.28/38 : : 所以我的价差为每一万美元一千元台币也就是0.32% : : 在此情况下,由於不考虑任何交易成本後,光是价差就要0.32% : : 是没办法去进行套利交易的 : : 我的任何获利都会被价差抵销 : : 2. : : 透过银行交易,很多价格都是你看的到买不到的 : : 就拿上次纽澳大涨的时机 : : 原本汇率27.89 28.09 : : 它就给你拉到27.89 28.59 : : 让你根本买不下手 : : 要做这样的交易, : : 要先具备大部位的资金,能够以银行本身的成本价交易 : : 有办法看到几乎全世界大型银行的报价,用电脑系统即时对敲 : : 作套利交易本身没有任何风险 : : 但是由於现在几乎都以电脑交易,很少很少会出现套利空间 : : 就算出现了大概也像推文所说,一分钟内就会被市场平掉 : : 报酬其实还不错,我们在作一年都有5~9%的报酬 : : 只是资金要求很高,至少也要有一亿美元才能够压过成本到有赚 : : 基本上我想老师是想给你们练习算交叉汇率 : : 反覆算到很熟,能够即时去算出每种币别对应的汇率 : : 要做到套利交易基本上是不大可能的事 --

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