感谢版大热心的实务分享..^^ 我想我可能是我没把问题说清楚~ 我还是很有疑问…下面再详述一次问题… 麻烦大大们了~~(急) 希望有兴趣的大大们也可以玩玩看~给我些意见罗^^感谢!! 我的报告很单纯..不用考虑哪个分秒的汇率.. 也没有任何的交易成本 所以存在的是”理论上”的套利机会 举个例..(请按Pg Dn) STEP1.首先要找到下面六个『银行报价』汇率： (PS.报价可是来自不同的银行，只要有凭有证从哪家银行得来的报价及可。) 银行报价 │ 买价BID │ 卖价ASK --------------------------│--------------│------------ 美式报价(NTD /USD) │ 30.2600 │ 30.3600 欧式报价(NZD /NTD) │ 0.0419 │ 0.0415 直接交差汇率报价(NZD /USD)│ 1.2550 │ 1.2816 STEP2.接着计算隐含交叉汇率： BID: (NTD/USD) =30.2600*(NZD/NTD)=0.0419 =1.2679 隐含交叉汇率BID=1.2670> 1.2550 存在套利空间。 STEP3.买USD卖NZD进行套利(USD→NZD) 假设我现在持有台币100万， 套利路径：NTD→USD→NZD→NTD 来赚取套利利润。 这就是我们这次报告整个流程，我的问题在.. 1. 从STEP1开始找银行报价就有一个最大的问题是： 『台湾有哪家银行有”直接交叉外汇报价”呢?』 2. 接着我应该组合哪两个币别(三角中其中一角固定为台币) 才能获有叫大的套利空间呢? 感谢大大们的帮忙~~也可以回站内信给我建议^^感激!! ※ 引述《RobinsonCano (台湾之友)》之铭言： : 刚刚先解释了三角套利的原理 : 这篇以实务上作举证 : ※ 引述《chia1 (chia1)》之铭言： : : 请问... : : 有没有熟悉「外汇三角套利」理论或者实务操作的大大 : : 我的问题是.. : : 要利用银行的外汇报价(计算隐含汇率)及银行的直接交叉汇率报价 : : 三角套利中的三种国币，一种一定要是台币，另外两种不限， : : 买价(bid)、卖价(ask)的报价可来自不同银行， : : 完全不考虑任何的交易成本，进行买低卖高的套利。 : : 想请问，该选择怎样的币别才能获取较高的套利机会呢? : 怎样的币别都有机会可以套到,但事实上作为一般投资人根本无法作套利交易 : 原因有以下两种 : 1. : 台湾(又或者该是说全世界)银行的汇率报价 : 对一般客户的汇率其实是非常不利的,给一般客户的汇率包含很多成本以及风险控制 : 就拿台湾银行的USD/TWD举例 (2008.04.14上午十点30分) : 台湾银行报价是30.28/38 : 所以我的价差为每一万美元一千元台币也就是0.32% : 在此情况下,由於不考虑任何交易成本後,光是价差就要0.32% : 是没办法去进行套利交易的 : 我的任何获利都会被价差抵销 : 2. : 透过银行交易,很多价格都是你看的到买不到的 : 就拿上次纽澳大涨的时机 : 原本汇率27.89 28.09 : 它就给你拉到27.89 28.59 : 让你根本买不下手 : : 该怎麽进行这个套利、从哪里下手才对呢? : 要做这样的交易, : 要先具备大部位的资金,能够以银行本身的成本价交易 : 有办法看到几乎全世界大型银行的报价,用电脑系统即时对敲 : 作套利交易本身没有任何风险 : 但是由於现在几乎都以电脑交易,很少很少会出现套利空间 : 就算出现了大概也像推文所说,一分钟内就会被市场平掉 : : 因为我现在唯一想到的方法是..慢慢的去try各国报价。 : : ps.这是我们的期中报告，所以不考虑任何交易成本， : : 可是..并不是只要有套利机会就可行.. : : 因为最後成绩还是决定於相较的报酬大小.. : 报酬其实还不错,我们在作一年都有5~9%的报酬 : 只是资金要求很高,至少也要有一亿美元才能够压过成本到有赚 : : 恳请大大们~提供意见哩^^感激不尽呀! : 基本上我想老师是想给你们练习算交叉汇率 : 反覆算到很熟,能够即时去算出每种币别对应的汇率 : 要做到套利交易基本上是不大可能的事 --

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