作者orzkk88 (欧阿理颗颗)
看板Finance
标题[请益] 投组预期报酬率计算
时间Mon Oct 3 00:55:56 2022
乳题 小妹正在练习预估投组预期报酬率
越想越不对劲 突然好混乱
我是想预测三个月後 也就是下一季时的预期报酬率
1.无风险利率
若想使用三个月到期的Treasury securities 十年份的季报酬，所以频率是quarterly,从
FRED抓资料时发现7～9月还没有quoted的资料，只抓到2012起至2022年七月初的资料，但
是可以抓到2022/07/01～2022/09/30每日报酬，是否直接取9/30的报酬率即可做为季报酬
？
我的想法是，因为持有三个月到期，那9/30当天的报酬率就是正确的季报酬对吗？
2.市场报酬率 即Rm
请问若要计算台股的投组，大家通常是使用台股加权指数还是大盘指数作为市场报酬率呢
？
3.想预测下一季的报酬，历史资料要取 3年 5年 还是10年份的资料比较好？
我的想法是，取10年可能没办法很精准的预测到2022Q4，因为 今年Q4基本上景气不太好
，取近3年比较能反映出在疫情下的状况。
另，我的投组以金融类股 民生百货类股 半导体类股组合而成，我认为10年期的资料无法
贴合这三个产业近期的发展
4.季报酬的算法？
TEJ 等等的资料库都有提供季报酬，但是T-bill季报酬资料库里没法抓。想请问资料库的
季报酬是如下图(2)的算法吗
https://i.imgur.com/O8ZaJkM.jpg
文章可能叙述不好，但是原谅我，下午才下课头好痛 整个脑袋都不好了 我知道作业要自
己写 但是我有动脑了
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1F：推 garyddt: 你的Rf跟Rm不同市场?；若单纯作业是算台股投组，rf用目 10/03 07:45
2F：→ garyddt: 前台十年债殖利率、rm用加权total return index算1O年CA 10/03 07:45
3F：→ garyddt: GR 。Tbill找个有报酬率的指数会比较好当proxy。 10/03 07:45
4F：→ cleverlomb: 用美国国债根本没问题好吗 10/03 09:11
5F：→ orzkk88: 好 谢谢楼上！ 10/03 09:15
6F：→ orzkk88: 还有楼上上 10/03 09:15
7F：推 Kevin9999: 我自己是用十年前美债 10/03 12:07