作者einard6666 (一切都不OK)
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标题[请益] 合库海外债券报价异常高
时间Fri May 6 22:26:19 2022
最近家人想在合库做海外债券
请我帮忙看一下
不看还好 一看才发现不得了
随便查了几只有兴趣的券
报价都比市价高了300bp以上
乡亲啊 最近一周美国10年期也才刚破3%
合库报这种价钱
不就是要大家买一年都没利息可言嘛...
以前我一直以为勇士大树牡蛎狗狗这类民营银行比较狠
没想到现在的公股都不公股
宰客户的手段青出於蓝 更甚於蓝啊
有没有懂债券的人可以帮我解惑看看 或是打脸我
让我知道合库财富管理都很专业有能力 都不宰客户
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1F：嘘 sai1126: 没头没尾 好歹债券架构讲出来再批判吧 05/06 22:47
US Treasury 就这麽简单的东西...
2F：推 deathoflove: 哪里的市价？ 05/06 23:43
WSJ, Market watch, Interactive brokers, 国内券商报价
3F：推 jackgod0324: 拿国际盘价比的话，也算是天才之举 05/06 23:46
不敢奢求跟海外券商比 但连国内证券也完全屌打
SBT6 美国公债 USD 3.375 半年 2048/11/15
伟哉合库报价 网页都查得到
2022/5/6 106.24 101.65
2022/5/5 108.12 103.64
2022/5/4 108.75 104.25
板上高手动动手就知道市场行情在哪
4F：推 jackgod0324: 觉得贵就去找你觉得便宜的买 05/06 23:48
5F：嘘 benson502: 报价又不是逼你买，觉得贵自己去找便宜的阿 05/07 00:38
所以要跟他们说byebye啦
6F：推 tracyyu: 就是不要你买啊 05/07 01:00
7F：推 victor829: 上手券商有价差啊上面赚一手/总行赚一手/外加手续费 05/07 02:39
国内券商也有总公司 债券部 营业员要分肉
银行比较饿罗
8F：推 deathoflove: 看你的标的发行量流动性如何 05/07 04:47
9F：推 ttoommoo: spread爽坑一波客户 05/07 05:27
10F：推 nowitzki0207: 到期越长收越多 05/07 06:53
应该跟价钱比较有关吧
价钱越高 spread抓越大 I guess?
11F：嘘 riceworm520: 我在全联买的猪肉也比毛猪派卖市场还贵阿 05/07 08:02
你要不要算看看差多少哩...
很暴力又直觉的比喻 大概像是这个礼拜拿台积电卖客户700块
客户嫌贵之後还说
好 给你优惠 687 不能再低了
12F：推 ckcck: 会去合库买也是天才 05/07 08:22
真的
好想知道他们有没有成功卖出过海外债
还是挂着好看而已
If yes, 谁是那群可怜人
海外债网页&资讯做得还不错 算是唯一值得嘉奖之处
13F：→ JoanneChung: 人资部：做那麽久了还会忘记?要不要请个秘书给你? 05/07 09:59
14F：推 railtrip: 买赚你一笔 卖赚你一笔 只能说多比价 05/07 10:23
家人找我比价真是找对
一方面想到不懂的人 傻傻地当肥羊被宰 就觉得抠连
15F：推 wade690827: 券商/总行/分行各吸一次…. 05/07 11:13
一层抽1%好像差不多齁 :)
16F：嘘 vic9503: 靠杯 这篇怎麽这麽多人看得懂 这里不是柜员板吗 柜员最 05/07 16:09
17F：→ vic9503: 好懂这种东西欧 05/07 16:09
18F：推 poisonB: 报价贵就算了 这个时间点跑去买美债也怪怪的 05/07 20:34
就 他有他的想法~~
这礼拜很精采啊 都跑到3.3以上了
19F：推 FUNKYURE: 收不到手续费只能报价中把rebate加上去，不喜欢银行收 05/07 22:15
20F：→ FUNKYURE: 费高就去找券商或者开海外户头，走信托架构银行内部也 05/07 22:15
21F：→ FUNKYURE: 要花人力物力上架跟维护，之後tender offer、信评调降 05/07 22:15
22F：→ FUNKYURE: 或make whole call都要通知客户，如果你觉得你专业度够 05/07 22:15
23F：→ FUNKYURE: 就不用在银行买 05/07 22:15
啊啊
银行卖交易债券跟卖基金一样也有rebate啊
债券手续费不都已经内含在报价里了吗 怎麽会收不到
按大大您提的
在银行买 跟在券商买的架构是不一样的嘛??
我真的门外汉不懂其中的差异
24F：→ zeko: 这概念就像你去买200元的快筛，你知道有地方可以买到100以下 05/07 22:41
25F：→ zeko: 的，所以买200都盘子 05/07 22:41
偏偏市场上只有"少数"地方卖200
其他地方都卖100啊
也或许人家有独门秘方 卖的债券特别香吧 :)
26F：推 letmepass: 美债最没有上面那些问题，这个offer就是敲盘子无误 05/08 00:11
27F：→ letmepass: 非集中市场就是这样，越多层越惨 05/08 00:12
哭哭
看他们这种表现 再看看财管2.0相关新闻
真不知道哪里来的勇气
28F：→ m28907130: 我家楼下的炒饭也卖很贵 我是不是要发去八卦版 05/08 01:04
如果你家楼下餐厅是政府开的
我相信很多噬血媒体会有兴趣 :)
29F：推 FUNKYURE: 跟银行买是信托，跟券商买是复委托。 05/08 08:41
了
所以跟银行买美股 也是走信托架构 手续费才会贵爆
之前查过兆丰0.6% 台新1.14%...
不好意思 可以再请教您一个问题
海外债 可以像台股库存一样 在不同金融机构间"移转"吗?
30F：推 gp03sp: 在银行买海外债不一定都是信托架构，也有可能是交易室直接 05/08 09:19
31F：→ gp03sp: 卖给客户，报价会漂亮一些。另外现在有些银行是可以免费直 05/08 09:19
32F：→ gp03sp: 接移转你在同业的库存，但就看後续有没有其他商机。 05/08 09:19
看起来除非大户才有机会罗 要不然银行也嫌麻烦
33F：推 Kydland: 我跟你讲啦 这种事情就是做出来应付应付财政部的啦 05/08 10:16
34F：→ Kydland: 财政部开会:人家民营或外商都有卖海外债给客户 公股行库 05/08 10:18
35F：→ Kydland: 也要多学学别人的经营方式啊 05/08 10:18
36F：→ Kydland: 然後就弄出来了这种东西 然後回报说 有 我们也有卖了喔 05/08 10:18
37F：→ Kydland: 如果你看到公股弄得半吊子东西 绝大多数背後都是这样的故 05/08 10:19
38F：→ Kydland: 事 应付财政部用的 05/08 10:19
大大讲的好有画面
应该也深陷其中才能这麽精辟
枉费网页做得那麽好看 还要天天更新不具太大意义的报价数字
经办心里是觉得爽爽 完全不会有事 还是觉得在浪费生命啊
39F：→ Kydland: 财管2.0 不就也是如此吗？ 05/08 10:20
40F：推 Revochen: 银行也是要跟券商拿债券 可以直接跟券商买 05/08 11:04
41F：推 Tomince: us treasury spread 理应不能吃太多，流动极好的东西 05/08 11:54
42F：推 yanme810508: 建议海外债可以直接到券商问，可能比较划算 05/08 12:09
会喔 最後应该会跟券商买
谢谢大家的建议
43F：推 Hatewoman: 合库又不靠这个赚钱 05/08 16:24
也是啦 分行数勇冠全国
祝福合库业绩蒸蒸日上 <3
44F：→ Hatewoman: 你真要买他们还不知道怎麽卖 05/08 16:24
45F：→ Hatewoman: 海外债还是问券商比较专业 05/08 16:25
不知道国内银行的上手是谁
国银 对 国内券商? 应该没有这麽不堪吧
还是对在台的外银 or 港星的外银?
46F：推 blow5566: 现在不是都搞假自营真经纪吗 05/08 17:04
47F：→ blow5566: 先把客户变成专投 然後成为银行兼营自营交易的交易对手 05/08 17:05
48F：→ blow5566: 实际上就是去跟上手买债赚点卖你 05/08 17:05
49F：→ blow5566: 但是说起来是银行做自营交易每次都低买高卖胜率100% 05/08 17:06
我也有想到报这种烂价格
是不是银行在清自有部位
50F：→ makoto1982: 如果你可以一次买100支那你就可以有机会拿这价格啊 05/08 18:11
客官你真爱说笑
100支还需要来这里吗
理专 PB 都不知道在门口排队排多长了
51F：推 FUNKYURE: 你要不同机构转移就是找个愿意帮你的券商，去市场一买 05/09 00:01
52F：→ FUNKYURE: 一卖，付一点买卖价差就可以了，但通常是大户才愿意这 05/09 00:01
53F：→ FUNKYURE: 样帮你搞啦 05/09 00:01
54F：推 turtle123569: 债券市场本来就是法人交易为主，连法人去交易都可 05/09 16:30
55F：→ turtle123569: 能有价差了更何况小散，每家银行内含都1～3.5不等， 05/09 16:30
56F：→ turtle123569: 除非你有一支去私银 05/09 16:30
我知道法人交易居多啊
也不用到私银
光跟新加坡普通银行下单
收50~100bp
还不用被限制只能买架上产品 少见的债也能买...
就觉得我们台湾银行业落後不知道多少年
还要多少年才能看见这种坑杀客户的spread缩小 :)
57F：→ Delisaac: 你准备够多保证金直接做期货不就好了 05/09 23:57
他要hold to maturity
58F：推 k85564: 跟银行贵很多正常的 05/10 10:35
59F：→ haha0979: 自由市场，自己多比价就好吧 05/10 20:47
60F：嘘 RJRondo: 红明显，去年开始同业竞争激烈，券商抽了不起50bp，剩下2 05/10 22:30
61F：→ RJRondo: 00bp一定是总行抽的，理专控制不了这块。不用去分什麽银 05/10 22:30
62F：→ RJRondo: 行比较有良心，所有银行财富管理处抽的都至少是券商的三 05/10 22:30
63F：→ RJRondo: 倍以上，所以只有黑心跟极黑心的差别而已。抽多少和各银 05/10 22:30
64F：→ RJRondo: 行良心有关，和公民营、金控大小、品牌印象一点关系都没 05/10 22:30
65F：→ RJRondo: 有。 05/10 22:30
也是啦 早就知道银行很黑了
所以杀价也没在客气的 :)
这次我特定逛了好几间银行的网站报价
合库算是多的了 比前述民营四大加点还多
66F：推 Yishanhuang: T Bond海外券商就能买啦，markup哪有那麽夸张 05/11 11:54
所以觉得很神奇啊
67F：推 joylee37: 在便利商店买的鸡蛋价格会跟在大卖场一样?我也是醉了XDD 05/11 12:18
68F：→ joylee37: D 05/11 12:18
台湾的银行 = 便利商店
券商 = 大卖场
以规模来说 嗯
你觉得呢?
69F：推 RJRondo: 你杀价之後银行会跑来叫券商给他们打折，银行那个250bp利 05/12 09:42
70F：→ RJRondo: 润基本上不太会退让多少，苦的是上游券商 05/12 09:42
为什麽银行这麽狠?
是因为现在市场还不竞争 所以故意宰肥羊赚多多
还是真有那麽多成本要付
不懂目前银行业的心态是啥?
71F：推 changtso: 你是不是弄混3元和3% 05/12 14:28
也对 应该说3元比较正确
这里举的券还蛮高的 3元小於3%
不过我看很接近PAR的 银行也是3元没在客气
※ 编辑: einard6666 (118.167.161.71 台湾), 05/15/2022 14:45:19
72F：→ ttoommoo: 银行卖你也是交易室接到单後再跟上手买的 不是自有部位 05/16 07:30
73F：→ ttoommoo: FYI 05/16 07:30
74F：推 FengJ: 照你报的买卖价差约4.5元，约当单边离中价2.25元，30年债 05/18 22:18
75F：→ FengJ: 的duration大约2x，回推到殖利率上离中价的价差约10几Bp， 05/18 22:18
76F：→ FengJ: 相对票面来说好像还好，主要是30年期的影响较大，不过你可 05/18 22:18
77F：→ FengJ: 以找买卖价差较小的业者买卖就是了，一般买卖的规模也会影 05/18 22:18
78F：→ FengJ: 响点差跟议价能力，供参 05/18 22:18