作者yahoo168 (努力就会有骚货)
看板Finance
标题[请益] 台湾的投资风控是否不太健全？
时间Sat Mar 5 13:26:34 2022
小妹的朋友在某外商的
investment risk management也就是投资风控
实际上感觉是market risk（主要是 liquidity risk）跟credit risk的结合，也就是大杂烩的意思
听他的心得分享
感觉台湾的投资风控不是做的很完整
蛮多业务似乎只是为了符合内外控的规定
风险/绩效归因也很大程度仰赖BBG model
但据主管说
该公司这样的投资风控机制在台湾已经相对完整了
很多投信根本没在做（？
听说最近已经修法
从明年开始投信都要设立投资风控处 不知真假
所以想问看看大家的看法？
就我理想中的投控机制 跟国外的运行方式
应该是要更量化 更有系统一点才对
国泰的投资风控看起来相对比较完整
不知道具体如何（？
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※ 编辑: yahoo168 (49.216.134.177 台湾), 03/05/2022 13:33:42
1F：推 letmepass: 风控取决於投资人跟主管机关能接受的程度，台湾人相对03/05 13:49
2F：→ letmepass: 保护投资人，如果外法都没逾越，事後检讨我觉得不尽公03/05 13:49
3F：→ letmepass: 平03/05 13:49
我是指针对投资组合的投资风控，不是大风控下面的AML或法遵
※ 编辑: yahoo168 (49.216.134.177 台湾), 03/05/2022 13:52:56
4F：推 joy2105feh: 优文推03/05 17:41
5F：→ hsnuyi: 请问大大 量化的风控能更有效地控制tail risk吗? 谢谢03/05 19:48
不过量化或质化都不可能保证控制住tail risk吧，但我觉得两方面都好好进行并结合的话
应该会更好
6F：→ hsnuyi: 风控本质上就是在限缩投资组合吧 大略画个圈圈vs.多边形?03/05 19:54
我觉得理想上如果能从风控的角度出发
提升单位风险溢酬的话也是风控可以做的事吧
譬如用risk parity的概念调整原来的投组之类的，不一定只是在限缩投资范围
或者是针对投资经理的绩效做更完整的归因，
也有助於识别某些投资经理
是不是其实在某些人工不易察觉的面向过度曝险
7F：→ hsnuyi: 喔 我说的限缩投资 指的是在投资组合宇宙中改变能投资的03/05 20:03
8F：→ hsnuyi: 范围 不是单指把圈圈缩小03/05 20:04
我觉得按照规定限缩universe只是最基本的步骤
合理地建议投资端调整权重，避免过度曝险
甚至从提升单位风险绩效的角度思考
应该是更健全的风控体系
※ 编辑: yahoo168 (49.216.134.177 台湾), 03/05/2022 20:08:11
※ 编辑: yahoo168 (49.216.134.177 台湾), 03/05/2022 20:09:58
9F：→ hsnuyi: 是 可是前台不喜欢这样XD 你这样适合去高度量化投资的公司 03/05 20:13
10F：→ hsnuyi: 在那试图导入质化方法 比在传统金融业导入量化方法容易XD 03/05 20:14
11F：→ hsnuyi: 你说的这些权重调整 WQ都有在做(只是举个例子) 03/05 20:16
12F：推 sazabijiang: 对前来来说，风险控管都是在妨害业务发展 03/05 20:43
13F：→ sazabijiang: 但是站在稳健经营的角度来说，确实掌握自行承受风险 03/05 20:43
14F：→ sazabijiang: 的能力是非常重要的，过度曝险却又没有足够的资金 03/05 20:44
15F：→ sazabijiang: 调度能力，当遇到市场剧烈变动时，瞬间就会破产 03/05 20:44
16F：→ sazabijiang: *对前台来说 03/05 20:44
17F：推 enemyli: 国泰投信听经理人聊天 觉得已经很烦了欸 03/05 22:19
18F：推 Sargent001: 风控上头就是政府法规，政府的法规和想法，很多时候是 03/05 22:32
19F：→ Sargent001: 无厘头没逻辑的妥协产物 03/05 22:32
20F：推 sazabijiang: 因为主管机关的风控能力根本超弱，人家都用delta在 03/05 23:09
21F：→ sazabijiang: 控风险额度，主管机关还只会用名目本金 03/05 23:10
22F：推 Liberl: 因为我国的公务员的选才方式就是用考试 会考试就好 03/06 00:02
23F：→ Liberl: 就像台铁和台电 能在里面工作的是很会考试 不是会做事 03/06 00:03
24F：推 sluttervagen: 台湾都老板说得算啊，看新光就知道 03/06 01:21
25F：推 goshfju: 基本上那些东西决定不是考试进去的公务员有办法决定的 03/06 14:45
26F：→ goshfju: 绝对不是 03/06 14:45
27F：推 ckcck: 很多事不能说啊 03/06 15:49
28F：→ hsnuyi: 计量方法无法有效控制tail risk 这要靠有经验且能跨出框 03/06 16:06
29F：→ hsnuyi: 框思考的人 考试不会无法筛选出这类的人 问题是在出题目 03/06 16:06
30F：→ hsnuyi: 的人本身就没有这种能力 自然考不出来 03/06 16:06
31F：→ p155239: 某管会：人家高考进去的 勿嘴 03/06 20:06
32F：→ dowejin: 你永远不会知道 03/07 16:42
33F：推 shoinchang: 法律系都能当金管会经济部了 还奢望对投信有什麽专业 03/07 17:23
34F：→ shoinchang: 的管法喔 03/07 17:23