认真回一篇。我就是法金ARM转投顾研究员。 严格来说，我在国内某投顾，境外基金总代理的研究企划部，产品分析人员 在台湾研究员的缺真的很少，而且研究的重点是後续行销，最终带进下单量 毕竟这里是金融业不是研究所 投信：产业研究员＋基金经理；个股研究员 投顾：产品研究员＋行销企划(Me)；个股研究员；总经研究员 金控：总经研究员；外汇研究员 证券：总经研究员；个股研究员 （粗略划分） 一些人私讯问我这些问题的，我一起回 Q: 你的背景，当初怎麽做这个转换的？ A: 114经济系，修过财务管理、初会、期货与衍金（我现在觉得工作上有用的课） 先上山做ARM，每天Call新户、跟顾客拿财报、报告案件、追业绩、卖理财 两年多之後，我想转做投资研究，於是离职去英国念投资学硕士，开始考CFA L1 回台湾後，加入现职，到现在刚好也是满两年 去年刚拿到CFA Charter (BTW, 我去英国的那年27岁） Q: 现在工作的内容 A: 我从事的工作是境外基金的产品经理，工作内容大概有三个面向： 市场(20%)：追踪市场指数、经济指标、新闻头条 产品(30%)：了解基金的投资哲学、基金持股变化 行销(50%)：写新闻稿、做投影片、办说明会 括弧内的比例是比重，你会发现这个工作我花最多时间是在行销上 研究的本质其实很简单，只要抓到某个数字的趋势、转折、或杂音 重要是如何将概念传递给业务或投资人知道，进而愿意买进你推荐的标的 可以写成研究报告（给业界看）、投影片（给业务看）、新闻稿（给大众看） 因此，文笔很重要！ Q: 对这两种工作的心得与看法。 A: 我相信贾柏斯的一句话「Connecting the Dots」，所有的经历，未来都有用 ARM/RM的工作并没有大家说的「难有专业」、琐碎之中也有黄金 授信的5P，你有领会其中的精随吗？ 如何跟顾客介绍商品？例如：授信条件、现金流规划 看顾客的财报，有发现不正常的地方吗？ 这些能力，是我从ARM工作中带走的，然後用在现在投信/投顾产业，非常好用。 ARM/RM的目标是借钱(Debt)给这间公司 研究员的目标是买这间公司的股票(Equity) 判断要不要借钱/买股的前置作业大致相同，甚至说Equity的判断更宽松一点 以前工作最大压力的确就是数字压力：每个月追余额、理财手收、新户数量。 现在工作最大的压力来自：时间、品质、水晶球。 时间-有定期（周或月）要出的文宣品，word或ppt，还有不定期轮值的专题报告 品质-产出的东西要有逻辑、要有哏、够简单明确，最好一听马上就让人想下单 图表的呈现，是不是清楚，一般人看得懂吗？ 水晶球- 市场跌大家问：该不该卖？还是要加码买进？（我也是人，我也会怕） 市场涨大家问：还可不可以买？还是要卖出？（我也是人，我也会贪） 现在该投资什麽？ （每个人风险属性不一样） 诸如此类，随时要能回答 （回答之前还要想一下对方立场） Q: 履历会对於找Equity Research工作带有劣势吗？ A: 我承认这个业界很重视学历，而且这是有道理的。 你能在短时间阅读大量的资料，撷取其中精华，用白话的方式传递给大众了解吗？ 更何况这些资料大部分是英文。 这些，其实就像在学校念书的训练，啃原文书、画重点、写申论题，而且限时。 但这也不是说学历非顶尖就进不了这行 学历只有在雇主决定要不要找你来面试的瞬间起作用而已 如果你的履历上有一些那个职位常见的关键字，也是很有可能获得面试机会的 例如：研究、分析、投资、财报、AUM、Bloomberg...试着把这些字写进履历。 接下来就是面试的表现了 Q: 面试如何准备、在学该累积哪些能力 A: 如果你有业界经验，应该不需要这篇废文XD 如果没有业界经验想转行，通常没有研究资源，那就多看最近市场话题 听听双方的观点，然後选其中一方你认同的观点 有逻辑地告诉对方你的分析是如何，为什麽？所以怎麽推荐标的？ 例如：2020美国大选。美股会涨？美股会跌？ 通常这个业界...股市研究员喜欢说市场好，总经（债市）研究员喜欢说市场差 所以如果 要面试股市研究员，说：股市会涨，稳健操作，所以买股市（什麽产业？） 要面试总经研究员，说：股市会跌，保守操作，所以买债券（哪些债种？） 在学的话：英文，听说读写都要顺畅。 买一点台股，知道怎麽买，为什麽买这档，他跟产业整体的比较。 如果有机会用Bloomberg，去玩一玩 想做个股研究员：台积电、鸿海、大立光近期财报、法说会重点 想做总经研究员：各国货币政策、财政政策 想做产品行销(Me)：Office技巧、练文笔 想做境外基金(Me)：比较ETF/主动型基金 想做法人业务：各国市场指数表现，说话技巧 但是以上的每一种都要涉猎 大概是这样 光投信/投顾就分多种研究员，真的很难讲清楚 另外，银行、保险、四大，也会有研究员 这些工作通常门很窄，而且不见得收新鲜人 我会鼓励学弟妹如果要加入金融业，不必急着现在立flag说「我当研究员」 可以先从最入门的工作开始，这些工作自然会跟「研究员」有些交流 从旁观的角度体会看看 如果是想转职做研究员，考CFA会是一个豪赌（All-in or Bluff) 一方面，考试真的很贵、要考很久、考试很累 另一方面可以测试自己是不是吃这行饭的料，如果已经考两三次还补习又没过的话... 而CFA就像猎人执照... 小杰刚拿到猎人执照时还很废 奇犽一开始没有通过考试，但经过贪婪之岛的训练後，隔年回来就辗压其他考生 重点是「念」啊！ CFA并不是加入投信/投顾的保证，更不建议没有要做这一行的人考CFA 金融界的「念」，我认为是像「研究报告的文笔」、「销售技巧」、「颜值」...等 以上心得 Ben --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.224.192.75 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Finance/M.1582301239.A.9A7.html 底下蛮多人说：跟想像中的研究员差很多 大家想像中的研究员可能是：跑企业法说、没日没夜写报告、给出目标价 这种偏投信研究员或券商研究员 投信写报告给基金经理人看，券商写给客户看 重点都是要能够带进下单量 我的工作性质的确不是这种研究员，在第一段也说了 虽然不是，但我的工作中也有研究的成份（只是行销占更多） 在我任现职之前，根本不认识有这样的工作，然後cp值真的不错 所以才来分享经验 科科 赚得多，又准时下班 hihi~ 专业在不同的地方 纯研究员的专业是发掘其他人还没发掘的数字趋势、转折、或杂音 PM的专业是借重研究员的成果（不然就自己动手研究），重点是如何行销产品 真的推PM工作的CP值，赚得多又准时下班 ※ 编辑: bewlan (36.224.192.75 台湾), 02/22/2020 13:34:21