作者whitejason05 (白杰森武)
看板Finance
标题[请益] 双向报价中 远汇点数的计算
时间Thu Feb 23 18:04:59 2017
目前在读研训院出版的 外汇交易概论 ㄧ书
关於外汇点数的计算有一个部分不太清楚
烦请各位帮忙了
书上的公式写:
远汇点数 = (即期汇率*利差*时间) / 1 + (被报价币利率)
(利差 = 报价币利率 - 被报价币利率)
这个公式还蛮好理解的
不过为什麽套用到双向报价的时候会出现买汇的点数比卖汇高的情况
而形成 被报价币贴水交易呢?
因为正常来说买汇的即期汇率不是应该会 < 卖汇即期汇率吗?
这样在其他参数不变(?)的情况下
算出来的点数不是应该还是卖汇比较高吗
书里好像没特别提到这点
有想到可能的原因是因为贷出跟借入的利率不一样
但不太确定QQ
目前才高二 没太深入接触外汇实务 请各位解惑了Q
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 122.116.224.51
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1F：→ a79621234: 你把SWAP POINT 跟SPOT 混在一起了 02/23 20:00
2F：→ a79621234: 贴水 被报价币利率 > 报价币利率 02/23 20:01
3F：→ a79621234: EX: USDJPY SPOT 113.08/09 一个月SWAP POINT -10/-8 02/23 20:02
4F：→ a79621234: 一个月 USDJPY 远汇 112.98/113.01 02/23 20:03
5F：→ a79621234: 高二还是读国文就好吧 Q 02/23 20:03
...我没搞混阿 我是不太懂
假设 : USD JPY SPOT 113.08/09 a month 远汇点数 -8 /-10
为什麽买汇点数(-8)会大於卖汇点数(-10)
因为公式不是先用spot *利差 再除 1+被报价币利率吗
这样在卖汇spot > 买汇spot的前提下
为什麽会有买汇点数 > 卖汇点 的情况@@
6F：推 b2209187: 高二读这本干嘛阿...，要看专业书也可以选入门点的 02/23 20:14
4月多要考了阿 外汇专业能力测验
7F：推 htjnt0703: 高二就好好拼个台政大or国外名校财金最有用 02/23 20:52
8F：推 Federer4ever: 没看过这本书,单看公式直觉他那个利率也有bid/ask ? 02/23 21:36
所以负点数的来源也是因为负利率吗@@
可是还有的情况是买卖汇的点数不同号..
9F：推 blackboom: 考一堆研训院的垃圾不如念SAT 02/23 21:38
没要申请美国大学也没必要特别考SAT吧@@
※ 编辑: whitejason05 (122.116.224.51), 02/23/2017 22:05:11
10F：推 qaz811: 一个很直观的论点 越远期spread会越大 且利率也有bid/ask 02/23 22:11
11F：推 HisVol: 高二先拼上台大吧，这种东西到时候读几天就懂 02/23 22:25
12F：推 Federer4ever: 喔我再看了一次,他这个公式是用假设一年以下单利的I 02/23 22:42
13F：→ Federer4ever: RP推出来的,Swap point如果是负的就是Quote currenc 02/23 22:42
14F：→ Federer4ever: y利率小於Base currency利率,没什麽大学问… 02/23 22:42
15F：→ Federer4ever: 买卖点数不同号根据公式就是因为各币别的利率有bid/ 02/23 22:45
16F：→ Federer4ever: ask 02/23 22:45
大致懂了QQ 谢F大
※ 编辑: whitejason05 (122.116.224.51), 02/23/2017 23:22:17
17F：推 Wonderwalk: 高二开始读指考 上台大机会不小 02/24 01:50
18F：嘘 thatblue: …原来金融版不只银行推台土 还有学校推台政 02/24 17:33