作者cola2468 (colaboy90)
看板Finance
标题[请益] exotic 如何评价
时间Wed Oct 19 22:45:07 2016
如标题内容，如果银行的quant自己有办法算出exotic的价格(ex:trf)，请问要如何验证
价格的正确性呢？
目前的想法只有:
1.跟ibank上手比
2.找broker quote
3.自己硬跑Monte Carlo
好像exotic的商品比较少封闭解，就怕1.2.都询不到价，变成乱算的概念吗XD
再麻烦各位大神开示啦!!
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1F：推 daisy25: 跟上手比吧 10/19 23:28
2F：推 HisVol: 你怎麽不问上手怎麽验证？就同样的验证法：跟simulation不 10/19 23:29
3F：推 HisVol: 会差太多，greeks不会避一避险就飘掉 10/19 23:36
4F：→ HisVol: 最终的验证法就是不要输钱 10/19 23:36
5F：→ cola2468: 对喔 我没想到上手要跟谁比耶 10/20 00:25
6F：推 crazy1485: 麻烦的是上手的pricer有时候还会错 10/20 00:25
7F：→ cola2468: 如果太复杂的算完直接加spread 好像也够了? 10/20 00:28
8F：推 Delisaac: 再用BBG算算看罗 不过BBG不同模型算出来也有差 10/20 00:49
9F：推 AboveTheRim: pricing不是重点 重点是整体部位的风控 10/20 06:19
10F：推 windjayleave: 调出挺多高手 10/20 07:51
11F：推 ieuser: 没有正确价格，只有合理价格，直接比上手或用bbg check 10/20 09:19
12F：→ ieuser: ，前提是你知道bbg的模型和caribration有符合你的需求 10/20 09:19
13F：推 Federer4ever: 单比一档没有意义 模型假设,curve,calibration基准, 10/20 10:05
14F：→ Federer4ever: spread每家都不一样,算出来差很多也是正常的,你也 10/20 10:05
15F：→ Federer4ever: 不会知道别人是怎麽算的,当然如果这个商品已经有第 10/20 10:05
16F：→ Federer4ever: 三方的模组可以算就会用那个去验再看各家标准怎麽定 10/20 10:05
17F：→ Federer4ever: ,没有的话就跟对手报价比该商品"总部位"的MTM或变 10/20 10:05
18F：→ Federer4ever: 动方向,利率型或汇率型商品做法也会有不同。 10/20 10:05
19F：推 e33554431: BBG其实也不太稳……MTM都乱飘 10/20 20:29
20F：→ cola2468: 哈哈我不觉得bbg有办法评一些exotic东西耶 尤其参数cali 10/20 21:35
21F：→ cola2468: bration 10/20 21:35
22F：→ cola2468: greeks会飘是说拿vanilla来hedge不一致造成的吗? 10/20 21:37
23F：推 HisVol: 例如今天gamma hedged 成0，隔天市场才动一点gamma就爆增 10/20 21:39
24F：→ HisVol: 这样 10/20 21:39
25F：推 ieuser: bbg当然只是参考而已，写blan code几乎可以支援大部分商品 10/20 22:43
26F：→ ieuser: 只是你觉得它评得合不合理而已 10/20 22:44
27F：→ cola2468: 後来想到其实premium计算结果不要过於震荡 10/22 10:50
28F：→ cola2468: 但greeks的稳定对trader真的才是大issue 10/22 10:53
29F：→ cola2468: 不小心钓出这麽多高手XDD 10/22 11:03
30F：推 frakx: 好多高手，BBG经验是IRS/ Callable IRS算准 10/29 01:13
31F：→ frakx: CMS Steepener and CMS Range Accrul有时候就怪怪的 10/29 01:13
32F：推 pa324ce: quant 算出来只是tv 还是要看trader的hedging cost. Exo 10/29 22:10
33F：→ pa324ce: tic 应该没有所谓的正确价格. 10/29 22:10