作者hidelensman (男儿何伤溺水而拘游哉)
看板Finance
标题Re: [考题] 债券价格问题
时间Fri Aug 6 12:28:57 2010
※ 引述《royaljustwe (努力！)》之铭言：
: Q.甲乙两种具有相同票面利率，面额及到期殖利率之中央政府债券
: 目前均属折价债券，若甲债券尚余五年到期，以债券尚余三年到期
: 则?
: A.乙债券折价额较甲债券折价额小
: 我自己是用NPV净现值去算
: 甲收的利息较多，但本金较晚拿到
: 乙恰相反
: 可是这样好像也无从解起
: 困扰很久
: 恳请指点!!
Face Value=100, Coupon=5%, Yield=7%
PV(Future Cash Flow) of the former:
1st yr 2nd yr 3rd yr 4th yr 5th yr Sum
4.67 4.37 4.08 3.81 74.86 91.80
PV(Future Cash Flow) of the latter:
1st yr 2nd yr 3rd yr Sum
4.67 4.37 85.71 94.75
Then you can get the answer.
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 220.136.80.31
※ 编辑: hidelensman 来自: 220.136.80.31 (08/06 12:30)
1F：推 royaljustwe:喔 原来要自己假设 感谢指教 08/06 17:55