我们是一群喜爱数量化投资的中山财管所学生，由教授带领我们创立了数量化投资月 讯部落格。而月讯文章的内容主要是在介绍数量化投资在国内外的应用和趋势，并观察台 湾和中国在数量化投资相关领域的发展，兼及法规、制度之探讨，试图以简洁的文字，达 成抛砖引玉、集结同好的效果。 每月十号固定出刊，欢迎对於量化投资有兴趣的人来部落格讨论分享。 这是部落格的网页 http://quantfinance.pixnet.net/blog 六月份当期目录&各篇文章连结： 本期六月号月讯目录 1. 完备基金 (Completeness Funds)於台湾市场的应用---王绍宇 http://quantfinance.pixnet.net/blog/post/8239182 2. 风格分析探讨及应用---林宛儒 http://quantfinance.pixnet.net/blog/post/8240954 3. 公务人员退抚基金委外经营以及资产配置探讨---林宗汉 http://quantfinance.pixnet.net/blog/post/8323578 以下是本期各篇内容截录 1. 完备基金 (Completeness Funds)於台湾市场的应用---王绍宇 在现代的投资管理理 论当中，投资人随着观念的改变，开始注重投资绩效报酬以外 部分，尤其是风险的控管。对於投资人来说，不论是持有钜额资金的机构投资者、大型基 金，或是一般 小额投资的散户而言，为自己整体的投资组合订立一个长期报酬、风险水 准以及资产部位配置的目标是必要的。以此目标做为建构投资组合的基础，透过各种投资 技 术、工具来达成此目标，是现代投资管理理论最核心的原则。 2. 风格分析探讨及应用---林宛儒 基金投资风格分析，指不同风格的基金在市场中表现特性不同，透过风格分析可以剖 析投资者风险偏好不同的特徵。对一般投资者而言，帮助他们选择适合的基金，节省选到 不适合基金的成本，更能及时把握合适的基金种类。对机构投资者来说，可以帮助判断基 金的风格，并且评估基金经理人的表现。 3. 公务人员退抚基金委外经营以及资产配置探讨---林宗汉 台湾出生率逐年下降，已逐渐迈入老年化社会，所以和人民福祉息息相关的各类退休 基金都显得越来越重要。目前台湾有三大退休基金，第一个是公务人员退休抚恤基金(以 下简称退抚基金)，第二个是劳退基金，第三个是劳保基金。而本篇主题着重在退抚基金 之探讨。 退抚基金的资金运用管理和国家的财政支出息息相关，而退抚基金资金的投资运用近 年来在委外经营项目的比重逐年增加，若其投资绩效不佳，自必影响到退抚基金整体绩效 并造成国家财政的负担。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 140.117.177.53 ※ Caesar121:转录至看板 Fund 06/16 09:24 ※ Caesar121:转录至看板 Stock 06/16 09:24