40号公报冲击 提早因应 (内容经整理) (作者:行政院金融监督管理委员会专任委员、国立政治大学教授张士杰) 1.规范财务资讯揭露 金融监督管理委员会（以下简称金管会）经参酌国际会计准则（International Financial Reporting Standard,以下简称为IFRS），委托会计基金会研究「第1阶段保险 合约会计IFRS 4 Insurance Contract」，包括保险商品分类、会计政策变动、负债适足 性测试、禁止提列负债性质的巨灾准备及平稳准备、再保险资产减损等，台湾GAAP制定原 则由美国GAAP转向欧盟的IASB（International Accounting Standards Board）所公布的 会计准则，而依IASB所公布的目的「针对社会大众利益，建立单一高品质、可比较资讯、 同时符合一般目的财务揭露之国际会计标准」，保险会计於是成为新增的会计准则公报， 即40号公报，其精神完全依据IASB所制定之观念架构，规范保险人应揭露足以辨认并说明 财报中保险合约相关金额之资讯，预期达到符合决策者需求与内容可被利害关系人了解的 品质。 财务资讯揭露也带给产业立即的冲击，40号公报实施後，产物保险公司对新签署的保险契 约将禁止於负债提列重大事故特别准备金及危险变动特别准备金，为减少对於公司盈余之 冲击，第一阶段仍然维持原先累积之特别准备金余额於负债项目，整体产业除电脑系统更 新需要时间外，未来将检讨各项准备金基於监理要求的提存方式、实务精算处理准则及财 务资讯揭露标准。 2.影响商品会计分类 40号公报实施将影响寿险公司对於商品的会计分类，现有部分保险商品无显着保险风险者 将分类为投资合约，依公报内容规范其会计处理将视为负债，而非保费收入，此将衍生该 类保险商品之课税议题。整体而言，寿险公司必须正视IFRS 4於第二阶段的影响，结合整 体产业提早拟定因应对策。 基於台湾90年代前所贩售之保险商品大多为高预定利率终身保险，与欧洲地区保险商品为 投资连结型保险不同，未来第二阶段适用公平价值评估负债，对业务发展与负债评价将产 生巨大冲击。同时我国保险商品以长年期终身险为主，保险商品之负债评价若与资产不一 致时，将因评价利率不同产生损益波动。 由於避险效益对於公司价值提升可以评估，保险人减少财务报表波动的经营策略将不会形 成次佳的资产配置；为反映隐含选择权成本的保险契约，投资风险将大量移转至保单持有 人，因此保险人发行保险商品的存续期间将缩短，当然保险契约的功能与银行定存目的不 同，保险市场不能置身於资本市场外，如何有效达到互补功能，将视各监理机关平衡产业 发展的重要课题。 3. 保险会计公报实施後，对投资人带来效益 对寿险公司而言，保单预定利率高於实际公司收益率时，二者差额利率所造成公司的亏损 ，即称为利差损。保险契约之存续期间长达20到30年，由於保险契约中途解约不利於保单 持有人的设计属性，寿险公司不会承受立即之流动性风险，加上现阶段财务资讯揭露标准 ，无法详实呈现保险公司经营者之实际绩效，既使公司存在利差损，也没有即时适当地反 应至财务报表，使得整体产业的长年期保单利差损问题普遍存在。 现行财报呈现获利之寿险公司，是否存在潜在亏损或是经理人隐藏获利，除公司内部负责 人及经理人外，外部利益关系人难以透过公开揭露之财务及业务资讯得知，如果企业存在 财务窗饰行为，自然会产生显着之资讯不对称疑虑，直到IFRS 4之实施与国际接轨後，才 有可能掀开保险产业如同古希腊神话中潘朵拉的神秘盒子。 我不会用彩色字，请大家自己找重点吧^_^ -- http://www.wretch.cc/blog/tzen1010我的部落格 欢迎参观 改写李煜《虞美人》 政策摇摆何时了，亏损知多少？ 马上不好乱轰轰，台股不堪回首月明中！ 套牢股票应犹在，只是股价改； 问君能有几多愁？恰似一盘台股向下游。 --

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