开课系所：贸金系 课程名称：期货与选择权 授课老师：李宗培 考试日期︰981期中考 试题： 一 复选题(50分) 1.远期的交易特性有(A)契约标准化 (B)集中市场交易 (C)多数实物交割 (D)有交易对手风险 2.如果小白在11/17(二)以7630点的价格卖出一口最近月的小台指.则 (A)小白卖出相当1526000价值的台湾上市公司股票 (B)如果今天小台指期收盘价是7680点.则其保证金帐户会被扣2500元 (C)11/18(三)小白的小台指只交易到13:30 (D)小台指的标的股票种类比大台指少许多 3.如果11/18(三)大盘指数收7653点.试问在11/19(四)期交所之台指权 (A)新挂牌明年二月到期契约 (B)最靠近价平的履约价是7600 (C)新契约有七种履约价 (D)新契约的最低履约价是7200 4.依利率平价与购买力平价.下列哪些因素倾向一国货币贬值?(A)经济成长 (B)货币供给增加 (C)提高利率 (D)通货膨胀率高 5.下列何者使卖权价值提高?(A)s提高 (B)k增加 (C)市场利率提高 (D)标的价格波动性增加 6.哪些人会因标的的价跌而获利?(A)认售权证买方 (B)买权买方 (C)卖权卖方 (D)买入期货 7.当F(t.T)B(t.T)<S(t).则套利时应该(A)借券放空 (B)无险借入资金 (C)买入现货 (D)买入标的之远期 二 如果CIRP不成立.F(t.T)B(t.T)>S(t)B$(t.T)则该如何套利?又套利会使报价如何变化? (20分) 三 证明标的无现金流之美欧买权等价(20分) 四 证明Ct≧max{0.S(t)-KB(t.T)} (10分) --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 59.112.196.205