※ [本文转录自 Insurance 看板] 作者: jbmn (风情) 看板: Insurance 标题: Re: [心得] 还本型意外险VS.传统型意外险 时间: Wed Jan 30 23:01:46 2008 ※ 引述《t288850 (猫有软软的肚皮)》之铭言： : ※ 引述《jbmn (风情)》之铭言： : : 台湾人投保，总是希望保险如果用不到最好是能拿回来，因此还本型的保单相应 : : 而生，目前市面上有许多还本型的意外险，以下将比较两者的优缺点： : : 为求基准统一，将以同一间保险公司所发行之还本型意外险及传统型意外险相 : : 做比较： : : 1. 保单内容 : : ◎ 20年期还本型意外险： : : 职业等级1~4级收费相同 : : 100万保障 : : 1年保费9700元 : : 因乘坐大众运输而身故赔200万（2倍金额）＋所缴保费总和 : : 一般意外或全残赔100万＋所缴保费总和 : : 非因意外造成身故或全残赔所缴保费总or保单价值准备金较高者 : : 20年满期平安无事则给付所缴保费总和×102％ : 你的计算有问题，我帮你更正~ : : ◎ 传统型意外险： : : 职业等级1 : : 100万保障 : : 1年保费1170元（附约） : : 因航空意外身故赔200万（2倍金额） : : 一般意外或全残赔100万 : : 意外重大烧烫伤1次最高赔25万 : : 意外1~6级伤残每月最高赔1万 : : 2. 保单比较 : : ■ 假设这20年别来无恙（满期没发生事情） : : ◎ 20年期还本型意外险 : : 满期拿回金额： : : 9700*20＝19400；19400*1.02＝197880 ＝＞总共拿到 197880元 : 你是20年後拿到197880，所以20年後的197880必须 : 折现，而且你并没有把每年缴9700元保费列入考虑 : ，也就是说，这197880不是免费送给你的~ : 197880*0.61027094279(n=20，i=2.5%，复利现值)= 120760 : 9700*15.9788913456(n=20，i=2.5%，到期年金现值) (154995) : --------- : ＝＞总共损失 (34235)元 这边应该是你搞错了! 还本型意外险可以把它想成是每年存9700元 然後送100万的保额 20年後满期还钱 这边的假设是以一年9700元有20年100万的保障,最後20年後拿回所缴的钱 所以197880不是免费送的概念 那本来就是每年投入钱的总和 只是20年满期後*1.02还给你而已 所以根本就不用在扣每年9700元的保费 且又因为保险公司这20年的收费都是9700元 所以这边的计算不能"折现"计算 也就是因为保险公司这样固定收费 而最後给的钱就是197880元 至於货币的时间成本 本来就可以用终值或是现值来表现 不过要折现必须要最後终值算出来後在一次折回 不然会让每年"固定"缴9700元的金额失真 终值,现值换算: FV=P(1+i) PV=FV/(1+i) 所以最後在折现回来 大小结果会相同 只是金额的差距可能不一样而已 : : ◎ 买传统型意外险，其他金额放银行定存（目前2.5％） : : 满期拿回金额： : : 9700－1170＝8530（每年存入银行8530，并以2.5％年利率复利滚存） : : 利用BAⅡ财务型计算机 : : 每期现金流入（PMT）＝8530；期间（N）＝20；利率（i）＝2.5； : : 期初即投入（第0期开始投入） : : 经计算得223343元 : : 再减掉20年期的传统意外险金额 : : 1170*20＝23400；223343－23400＝199943 ＝＞总共拿到 199943元 : 每年缴费1170缴20年只用23400?你没考虑货币时间价值， : 况且223343元是20年後的终值，你怎麽没折现? 保险公司的缴费 本来就是20年缴的金额都固定 所以本来就是直接乘 并不需要考虑折现或是复利 要折现可以 但必需在全部算完以後 在一次折现回来 这也是为何要先算终值的原因 223343元可以折现 但必需要减掉23400以後才能折现 : 8530*15.9788913456(n=20，i=2.5%，到期年金现值)= 136300 : 1170*15.9788913456(n=20，i=2.5%，到期年金现值)= (18695) : ---------- : 117605 : ＝＞总共拿到 117605元 : : ■ 假设在20年内发生意外身故（假设第10年身故） : : ◎ 20年期还本型意外险 : : 身故拿回金额： : : 100万保险金＋所缴保费总和 : : 9700*10＝97000；1000000＋97000＝1097000 ＝＞总共拿到1097000元 : 你根本没考虑货币是有时间价值的，而且20年後拿到 : 1097000并不是免费给你的，你没有把每年缴9700的保 : 费考虑进去~ : 1000000*0.78119840169(n=10，i=2.5%，复利现值)= 781198 : 97000*0.78119840169(n=10，i=2.5%，复利现值)= 75776 : 9700*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金现值)= (87017) : ---------- : ＝＞总共拿到 769957元 不赘述了! 同样原理 : : ◎ 买传统型意外险，其他金额放银行定存（目前2.5％） : : 100万保险金＋其余钱放银行的金额 : : PMT＝8530；N＝10；i＝2.5；期初即投入 : : 经计算得93548；1000000＋93548＝1093548 ＝＞总共拿到1093548元 : 10後的1000000并不会等於现在的1000000，而且终值 : "93548"还算错了~ 这边真的算错 不过你可能也搞混了! 特地打上期初即投入 是要 "强调" 它是 "期初年金" (Annuity Due)而不是 "普通年金" (Ordinary Annuity) 这两者差异在一个收入发生在期初 一个是发生在期末 期初年金 普通年金 期数 0 1 2 0 1 2 投入金额 8530 8530 8530 0 8530 8530 这8530在第0期就先存入了! 所以第一期(也就是1年後)就会有利息产生 因此这边适用期初年金 而不是普通年金 而换算公式很简单 普通年金*(1+i)=期初年金 所以是PMT=8530, N=10, i=2.5 先算出FV=95564, 再以95564*(1.025)=97953元 ~~~~~~~ 这个数字才对 这边我算错! : 1000000*0.78119840169(n=10，i=2.5%，复利现值)= 781198 : 8530*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金现值)= 76521 : 1170*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金现值)= (10496) : ---------- : ＝＞总共拿到 847223元 : : ■ 假设在20年内因非意外而身故（假设第10年身故） : : ◎ 20年期还本型意外险 : : 身故拿回金额： : : 所缴保费总和 : : 9700*10＝97000 ＝＞总共拿到 97000元 : 没考虑货币时间价值~ : 97000*0.78119840169(n=10，i=2.5%，复利现值)= 75776 : 9700*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金现值)= (87017) : ---------- : ＝＞总共损失 11241元 同理97000为保险公司给定 也不用在扣9700 不再赘述 : : ◎ 买传统型意外险，其他金额放银行定存（目前2.5％） : : 100万保险金＋其余钱放银行的金额 : : PMT＝8530；N＝10；i＝2.5；期初即投入 : : 经计算得93548 ＝＞总共拿到 93548元 : 你算的是终值，不是现值，而且终值"93548"还算错了~ : 8530*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金现值)= 76521 : 1170*8.97086553071(n=10，i=2.5%，到期年金现值)= (10496) : ---------- : ＝＞总共拿到 66025元 : 还本意外险 传统意外险 差额 : ----------- ----------- ------- : 20年都没发生意外 (34235) 117605 151840 : 第10年发生意外死亡 769957 847223 77266 : 第10年非意外死亡 (11241) 66025 77266 : 注； 一 所谓的"到期"年金现值就是期初投入。 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 上面有说明 会差一期 : 二 全部皆用现值评价。 ~~~~~~~~~~~ 可以,但要在全部计算後 才可折回比较 : 结论: : 一 利率越高，差额就越大，还本意外险越不利。 : 期间越长，差额就越大，还本意外险越不利。 : 保额越高，差额就越大，还本意外险越不利。 : 二 强迫储蓄只是自己骗自己，买保险着重的是保障，不要用保险来当储蓄。 : 三 本人曾经遭受国泰双好还本终生险及国泰保本定期险荼毒，这是我大一 : 我妈帮我买的，直到大四亲自算了一下，原来这两张保险损失的利息这麽 : 高，更夸张的是，预定利率还低於邮局定存利率，当下只好解约认赔杀出 : 了，不过说也奇怪，国泰好像很喜欢推这种可以拿回保费的保单，连医疗险 : 防癌险也是如此，由於这类可以拿回来的(还本)保费很高，保险公司一定赚 : 得比定期险多，所以国泰才可以跟大树一样高~ 结论:1.其实我也很不削还本型保险 只是之前闲着无聊来算算看差距 才会PO此文 2.考虑货币时间价值 可用终值法或是现值法 并没有忽视 "货币时间价值" 喔! 3.还本型9700元不用再减 可能险种说明那边没有搞清楚 4.传统型缴的1170不可直接用年金折现,因为缴给保险公司的保费固定 本来就没有 计算时间成本,20年缴23400就是23400 5.期初年金与普通年金的观念须厘清 最後回应一下 e大 关於经济学的问题 并不是我念死了! 而是念越懂 越知道很多东西不可以乱运用 经济学是因为人类因"资源有限而慾望无穷" 而做 "选择" 的一门社会科学 大体分总体经济学跟个体经济学 个经讨论4大主轴:1.消费者行为 2.生产者行为 3.福利经济学 4.国际贸易理论 (又称公共经济学) 例如我举今天拿到一笔钱 把它花掉比存起来效用高 是基於 "跨期消费理论" C1与C2中,因消费者较偏好先花掉 所以有较陡峭之无异曲线 如以C1为X轴 C2为Y轴 必交於E点右边的预算限制线 成为Borrower 也就是先甘後苦型消费 而有300元只能选择看电影或是买乐透是 完全替代型的无异曲线考量 至於 "机会成本" 一词 是在生产者行为 或是要素市场 才会出现的名词 在要素市场是以自己为考量 例如选择职业 艺人胡瓜跑去开计程车 不去主持综艺大赢家 量化来看 开计程车一个月赚5万 主持综艺大赢家一个月赚50万 因为他失去了可以赚50万的隐藏成本 也就是胡瓜的就业 "机会成本" 是50万元 消费者行为是U(效用)的函数 哪来的C(成本) 机会 "成本" 是成本函数的概念 不能与消费者的效用混为一谈 货币有您所说的投资与否 及投资在哪的考量 放在家里 被通膨慢慢吃掉 有被小偷偷走或是遗失的风险 放银行生利息 用少少利息对抗通膨 有银行倒闭的风险(台湾银行不会倒 只会被接管) 放债券领利息 承担国家或是企业倒闭的风险 放台湾基金 承担台湾的市场风险 放石油期货 承担石油价格变化的市场风险 那是 "风险" 概念 并不是 "成本" 概念 货币除了考虑时间价值 "风险" 与 "报酬" 是另一个研究重点 货币真正的成本 应是制造纸钞的纸浆和防伪线 制造硬币的金属 国立大学经研所毕业生 浅见~ --

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