来源： http://tw.news.yahoo.com/marticle/url/d/a/070523/9/es87.html 液晶电视今年上看七千万台 需求源源不绝 三大类股狠狠赚 更新日期:2007-07-03 记者:李书齐 液晶电视主宰面板需求，这一波面板景气复苏可望延续至今年第四季。在电视大革命的潮流中，台湾稳稳抢到市场先机，从面板、背光模组到半导体相关公司，都有值得关注的标的。 液晶电视（LCD TV）回温，这迹象越来越明显。 日本家电厂新力（Sony）近日公布财报，虽然单季因为PS3游戏机销售败给任天堂的Wii，但执行长史川格（Howard Stringer）强调，今年液晶电视出货量将超过一千万台，远高於去年的六百三十万台，集团获利因而倍增。 同样是液晶电视大厂，夏普（Sharp）近日决定斥资五千亿日圆（约新台币一千三百七十三亿元），在大阪市兴建一座产量达世界等级的液晶面板厂，今年夏天动工，最快明年就会启用，二○○九年全面运转。夏普强调，这座工厂专注生产四十至六十寸的大型液晶电视面板，效率优於原有的龟山厂。 韩国三星（Samsung）LCD部门执行长李相浣（Lee Sang Wan ）表示，液晶电视面板的市况，提前出现复苏迹象，可能导致面板在下半年出现供给短缺的现象；友达执行副总熊晖也强调，面板缺货的状况，很可能在第三季开始发生。 这四家厂商，都在说明一件事，液晶电视即将起飞。下半年，全球面板业将由供应吃紧转为缺货，就是因为电视机厂开始为今年底销售的液晶电视预先采购面板。以往，电视机厂最快七月才会采购，今年提前到第二季，非常罕见。 液晶电视需求回温中，仍有几项观察指标，区分成长力道的来源。目前，一般客厅最适合的尺寸为三十二寸，虽然不错，但消费者仍有期待更大尺寸的想法，因此四十寸以上的机种，需求会慢慢浮现。兆丰国际证券预估，今年下半年电视面板需求季成长分别将达二六％及三一％，是带动面板需求成长的主力。同时，他们也预估，这一波面板景气复苏可望延续至今年第四季，三十二寸电视面板涨幅将优於其他电视面板。 面板三杰 大开同乐会 「电视主宰面板需求，今年电视面板要比去年成长一○○％。」德意志证券科技产业分析师李宜家一语道破今年面板行情。 由於，今年台湾大尺寸液晶面板出货量将达一．七四亿片，年成长率达三成五，其中，友达大尺寸面板出货量预估将达七千三百九十万片，年成长率高达五二％，成长率居同业之冠。同时，市场普遍预期，虽然友达第一季亏损，但第二季友达获利将落在新台币十五亿至二十亿元，比去年第二季获利仅一．八二亿元高出许多。 友达执行副总熊晖表示，受到面板景气回温的影响，友达第二季出货量将较第一季成长一○％，其中，电视面板成长二五％，中小尺寸面板也成长二五％，个人电脑（PC）面板受到产能限制，只成长一○％。因此，受惠於面板景气复苏，价格止跌回升，面板厂获利将逐季成长，友达因三大应用面板出货量优於同业，将为景气回升之最大受益者。 友达好，群创、奇美也没有理由看坏。群创虽然目前仍以液晶萤幕代工为主，但是，群创将在竹科计画兴建七代以上的面板厂，为的就是跨入液晶电视市场。群创总经理段行建去年底曾松口，群创与鸿海进军液晶电视市场，将先从组装电视机入手，预估明、後年进入。因此，只要跟鸿海沾上边，群创後势，就不容小觑。 奇美电今年在七．五代线量产及五代线扩量挹注下，产能将大幅度成长，预估今年全球产能市占率可望由去年一一％跃升至一五％。随着七．五代线本季量产，预估今年四十寸以上电视面板全年出货将超越二百万片。 奇美电视面板今年出货目标为一千三百三十万片，三十二寸电视面板仍占三分之一居主流尺寸之一，预估今年三十二寸电视面板出货量约四百三十万至四百五十万片。另外，奇美也开辟新「蓝海」，去年推出二十六寸TN电视面板，引发低阶市场液晶电视替代效应，正在新兴市场中快速取代传统二十寸、二十一寸CRT电视，也将在美国最大的通路商沃尔玛（Wal-Mart）上架销售，应可加速液晶电视替代效应。 背光模组 冷灶透暖意 至於在零组件方面，背光模组产业，又重新找到引擎，准备在跑道上奔驰，中光电、瑞仪、辅祥则是最受关注的三车手。虽然，现在为淡季，背光模组市场需求仍然疲弱，但是这三家厂商，都以液晶电视用背光模组维持稳定订单支撑，比重也在逐渐攀升。 其中，中光电液晶电视用的背光模组已占六成，加上，中光电又与Reflexite公司合作成立生产BEF的灿飞光学，虽然今年获利贡献不大，但是，靠自己力量，整合背光模组光学材料的企图，优於其他同业。同时，中光电与德州仪器（TI）在背投影电视保持密切合作，旗下转投资扬明光学生产的光机，也用於背投影电视上，因此，中光电今年的爆发力，值得期待。 另外一匹黑马是台表科，外资圈的新宠儿。为液晶面板模组厂代工SMT（表面黏着技术）的台表科，从三月中开始，外资持续买入近一个月，把台表科的声势哄抬到最高点。 要能被外资青睐，没有两把刷子也难。台表科的客户，涵盖友达、群创、奇美，其中，友达大尺寸的订单，有五成都是交给它，小尺寸更高达七、八成，群创也有五成订单，由台表科接下，龙头地位稳固。 同时，台表科也是奇美宁波、友达厦门惟一配合盖厂的业者，这点，让未来接单更为顺畅。目前，产能处於满载状态，今年预计扩充三十条SMT生产线，以应付产能不足的问题。此外，台表科也透过东莞厂为群创从事 SMT代工，总SMT生产线将由九十条，扩大到一二○条，为突破对岸四○％的投资上限，台表科有意规画转投资公司香港峻凌国际控股，今年中在香港主板挂牌。 至於，半导体方面，股价重新站上五百元的联发科，今年可望因为电视晶片，让业绩大跃进。根据美林证券（Merill Lynch）的调查，联发科的电视晶片已经超过捷尼（Genesis）、Pixelwork与卓然（Zoran），成为全球第二大，仅次於泰鼎（Trident），预估今年第一季销售额达到四千万美元，拿下飞利浦（Philips）、Syntex、三星（Samsung）与Vizio等品牌。 美林证券半导体分析师程正桦指出，他有信心联发科下半年就会挤下泰鼎，成为世界第一。目前，联发科已经主宰美国ATSC（北美高画质电视规格）数位电视的晶片市场。 半导体 想像永远有空间 今年，全球液晶电视上看七千万台，只要这个数字不断增加，卖驱动IC的设计公司就永远有赚头。稳坐台湾第二大IC设计公司的联咏，去年液晶电视驱动IC出货量约一．二亿颗，预计今年将大幅成长六成以上，出货量上看一．九亿颗。 虽然，市场上因为瑞鼎、旭耀等新竞争者加入，而对於联咏的成长性产生质疑，但以联咏的实力，在中小尺寸与OA面板的布局，今年再赚一个资本额并不太难。 专做驱动IC的封测厂颀邦，在合并华宸、华阳与收购众晶的一、二厂後，实力大增，并且拿下瑞鼎、恩益禧（NEC）、三星等中日韩三家新客户，加上原有的联咏、奇景、Magnachip，颀邦囊括全球前五大驱动IC业者，拉开与竞争对手飞信的差距外，也增添颀邦未来的想像空间。 -- 罗德昂 emoissac's Blog http://www.wretch.cc/blog/emoissac 无名小站BBS <LCD TV> 液晶电视版 telnet://wretch.twbbs.org --

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