作者zxcmnb (我的证照来自ㄊ大电脑)
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标题Re: [闲聊] 如果巴菲特是价值投资的代表，那麽
时间Sun Mar 8 13:36:58 2020
※ 引述《Rasin (雷森)》之铭言：
: 相信巴菲特是不少人心中价值投资的代表,
: 那麽你心目中技术分析的代表会是哪位?
: 一起来看看数学人对股市的分析看法
: 谁是james simon?
: https://youtu.be/_RpPg4ew4E4
: TED TALK
: https://reurl.cc/vDnGqN
: 比特币属於1.价值投资 2.技术炒作 自己选选看罗~
: HODL? 阿~守币人邀请你一起品茶~
文艺复兴是量化交易 而不是技术分析
技术分析是画图画线画指标这些东西
Simons和巴菲特的角色也完全不同
巴菲特是真的靠自己看财报和亲自投资致富的
Simons虽然是一个知名数学家 但大奖章基金的成功靠的却不是他的数学专业或是投资能力 而是文艺复兴公司独特的招聘方式 让公司都是顶尖的科学家 但其实他们的核心获利方法还是源起於Morgan Stanley的stat arb.
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1F：推 Rasin: 技术跟量化 没差吧? 03/08 19:17
2F：推 Rasin: 说到划线我就气 03/08 19:57
5F：→ Rasin: 划线的重点在中间平均值那条 03/08 20:08
9F：→ Rasin: 一开始接触划线我就嗤之以鼻 让人惊讶的是一堆金融背景的 03/08 20:19
10F：→ Rasin: 还画得很高兴 我是不知道那些辅助线能干嘛拉 03/08 20:20
11F：推 subpop: MC画了一百万条线也没用 最终拿来参考的还不是平均数 03/08 21:54
12F：→ subpop: 而最好笑得是平均数还是初始自设的 那跑MC要干嘛?y 03/08 21:55
13F：→ subpop: 说MC的画线重点是中间那条平均线才真的是不懂MC是拿来干嘛 03/08 21:56
14F：→ subpop: MC是拿来做path dependent的exotic pricing用的 03/08 21:57
15F：→ subpop: 其他根本不需要用到MC 03/08 21:57
16F：推 Rasin: 如果用一条线来表示未来走势 你会画哪一条 03/08 22:29
17F：推 wlo3176844: 我会往上画 to the moon 03/08 22:56
18F：推 subpop: 如果还纠结在"预测""未来走势" 那你真的不懂MC的意义 03/09 06:42
19F：→ subpop: 你崇拜Jim Simons也只是换个"科学神"拜而已 半瓶水很危险 03/09 06:45
20F：→ jeffguoft: 因为价格走势不是机率分布 03/09 09:46
21F：→ zxcmnb: 量化交易的核心就是 "预测" 说预测不重要的都是在骗人 03/09 10:59
22F：推 Rasin: 一向反断偶像崇拜天才论什麽鬼的 03/09 11:09
23F：→ Rasin: 给你一个问题吧 03/09 11:09
24F：→ Rasin: 骰子1~6点个别对应特定赔率a1~a6赔率 03/09 11:10
25F：→ Rasin: 如果说猜特定点数的机率容易出错 那多估几点就可以了 03/09 11:12
26F：→ Rasin: 估个345吧再根据平均值去下注 多次结果如果是234 456之类的 03/09 11:14
27F：→ Rasin: 就会赚了 03/09 11:15
28F：→ Rasin: 不应该说平均值 应该说特定机率分布就是可以找到相对有利 03/09 11:15
29F：→ Rasin: 的仓位比 03/09 11:16
30F：→ Rasin: 猜一大坨比猜一条简单多了 至於预测未来走势 一半一半吧 03/09 11:18
31F：→ Rasin: 不然你倒是讲讲MC的意义到底是什? 03/09 11:21
32F：推 subpop: 量化交易的核心是"风险管理"跟速度 跨市场/跨资产/套利 03/09 12:10
33F：→ subpop: 公平骰子1/6 没什麽好MC的 03/09 12:11
34F：→ subpop: MC是拿来做path dependant的exotic pricing 03/09 12:12
35F：推 subpop: 而且还是based on basic stationary drift and sigma 03/09 12:19
36F：→ subpop: 都还没讨论到stochastic drift and sigma 03/09 12:19
37F：→ zxcmnb: 不好意思 Q quant已经退流行了 03/09 17:37
38F：→ zxcmnb: 解微分方程也不能当饭吃 一个业界都知道秘密就是rentech用 03/09 17:52
39F：→ zxcmnb: 的模型叫做linear regression 03/09 17:52
40F：推 goldflower: q quant感觉还是稳定生意呀 没黑天鹅的话QQ 03/09 17:56
41F：推 Rasin: 所以MC到底意义是什 03/09 19:40
42F：推 Rasin: 大大到底想说什麽 还是想说的是我不懂MC这样? 03/09 19:43
43F：→ Rasin: 我是不会反对你用算式做说明的 03/09 19:45
44F：推 Rasin: 算了受教了 03/09 19:49
45F：→ zxcmnb: MC是摩纳哥的一座赌城 03/09 20:19
46F：→ DarkerDuck: 蒙地卡罗方法 03/09 20:38
47F：→ DarkerDuck: 资工演算法也有在用 03/09 20:38
48F：→ DarkerDuck: 连alphaGo里面都有用到 03/09 20:39
49F：推 subpop: q quant确实落赛了 RenTech如果只用线性回归就吃屎了 03/09 21:02
50F：→ subpop: RenTech的stat arb靠的还是风险管理/跨市场/跨资产的"arb" 03/09 21:03
51F：→ subpop: 绝不是什麽"预测" 03/09 21:04
52F：→ subpop: Citadel/DE Shaw/KCG是靠"速度"赚钱 也都不是靠"预测" 03/09 21:07
53F：→ zxcmnb: 速度最快的只能有一个 如果你只有速度没有预测能力 只能赚 03/09 21:47
54F：→ zxcmnb: 到很少的钱 即使是纯自营的高频公司 拼的也不只是速度 另 03/09 21:47
55F：→ zxcmnb: 外这些fund最大的优势是他们有很低的借贷成本和很高的杠杆 03/09 21:47
56F：→ zxcmnb: 简单说 如果你没有预测能力, 下单的mean return是零 那麽 03/09 22:13
57F：→ zxcmnb: 不管你多会管理风险 你的净报酬绝对是负的. 所谓的风险管 03/09 22:13
58F：→ zxcmnb: 理 指的是在拿到你想要的edge/premium後 去除你不想要的ri 03/09 22:13
59F：→ zxcmnb: sk. 03/09 22:13
60F：推 subpop: 简单的mean reversion/linear reg叫"预测"喔? 03/10 07:08
61F：→ subpop: 不如说是下单模型参数的calibration 03/10 07:09
62F：→ subpop: 你觉得上面那几个人提的"预测"是这种模型上的cali吗? 03/10 07:11
63F：→ subpop: 绝大多数人说的"预测"绝对是to the moon这种啦 03/10 07:12
64F：→ subpop: 喔 还有设一个自爽初始mu跟sigma不知为何而跑的MC模拟线 03/10 07:13
65F：推 Rasin: 还有吗 03/10 07:38
66F：推 Rasin: 你等等齁我来表演一下"预测" 03/10 08:01
68F：→ Rasin: 乱枪打鸟後有机会赚钱的意思 03/10 08:04
69F：→ zxcmnb: 简单的linear regression就是拿independant variables来 " 03/10 10:05
70F：→ zxcmnb: 预测" dependant variable没错 03/10 10:05
71F：→ zxcmnb: 我要说的就是 "预测" 是最重要的 说预测不重要风控什麽的 03/10 10:09
72F：→ zxcmnb: 才重要 那都是在骗人 03/10 10:09
73F：→ zxcmnb: 这个业界使用linear model的比例绝对超过你的想像 03/10 10:12
74F：推 x51811danny: 都重要啦 03/10 15:23