作者pigpigpig000 (Peter)
看板CFP
标题[请益] 信贷如何操作短天期美债
时间Wed Jan 3 22:08:33 2024
我朋友是巴菲特的信徒
他因为银行建议，之後利息会降
因此借了信贷2%共两百万元现金
但是他看到巴菲特现在空手
而且把现金大量放在短天期美债
所以他就想买进00864B以达到类似的效果
等到老巴出手，他就会把它全部all in到股市
问题是他发现如果台币涨5%
直接就侵蚀掉一整年的利息
可是一直放在信用户的理想又低到爆
老巴没有汇率问题，但是他有
这时候就很尴尬，
大家都知道股票放久几乎是必胜
短债好像没人说过也是这样子
会建议不要管汇率直接全部换00864B
还是会建议分批进场00864B
还是金字塔战法，跌越多买越多
亦或是有其他更好的做法
谢谢
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1F：→ watashino: 开海外券商之後买美股就没汇率问题了吧 01/03 22:12
那就有汇损问题
2F：→ ffaarr: 短债就是现金啊，现金要怎麽必胜现金。 01/03 22:25
3F：→ ffaarr: 要是没汇率风险 怎麽可能2%借到钱，银行自己套利不就好了 01/03 22:25
那会建议怎麽买短债，一次买进，还是分批布局？
4F：推 daze: currency carry 一般认为是有premium，但carry premium 有 01/03 23:40
5F：→ daze: 多少见仁见智。有人说大约跟利差相当，也有别的paper说大约 01/03 23:40
6F：→ daze: 是利差的3成，也看过估计说约 50-100 bp的。要怎麽做就看你 01/03 23:40
7F：→ daze: 比较相信何者喽。 01/03 23:40
讲得太深奥了，听不懂耶@@
8F：推 slchao: 巴菲特没有空手，持股苹果还在 01/04 01:15
9F：→ slchao: 不投资就先还信贷，要用再借，或是先送审但不签约，要用再 01/04 01:15
10F：→ slchao: 签约 01/04 01:15
11F：→ slchao: 如果已经借了，确认之後要买美股，先买SHY或IB01也不错 01/04 01:15
不敢买美股，只敢买台股
12F：→ toko6290: 直接买BRK.B啊 01/04 01:30
13F：推 ardidi: 会觉得巴菲特空手的都是假信徒 01/04 05:40
新闻都有报啊
14F：→ opm: 老巴不太贷款的 伪信徒吗? 01/04 06:27
老巴长年开杠杆啊
15F：→ ffaarr: 波克夏持股比例还是很高的，怎可能是空手。 01/04 09:26
16F：→ ffaarr: 然後怕汇率风险就不要买美债啊，没有任何方法可以解决。 01/04 09:28
17F：→ ffaarr: 分批单笔都差不多。重点是到底是否清楚知道自己的策略。 01/04 09:28
18F：→ hebeisme5566: 你朋友就是你吧 怕东怕西的一律建议定存 01/04 09:28
19F：→ ffaarr: 要是知道的话就不有这种疑问。 01/04 09:28
20F：→ ffaarr: 波克夏的杠杆主要是 保险公司的资金以及公司债。 01/04 09:29
21F：→ ffaarr: 然後如果真的是信徒，应该知道波克夏资产1兆多，现金1亿多 01/04 09:31
22F：→ ffaarr: 然後公司净值5000多亿。这样还能说是空手应该是真的搞错了 01/04 09:31
23F：→ ffaarr: 上面漏字，类现金1千多亿。 01/04 09:31
24F：推 Sana: 何不直接买BRKB??? 01/04 17:26
25F：推 Kiss666: 听起来您就是你朋友？ 01/04 18:17
26F：→ Altair: BRK的杠杆跟正常人的杠杆又不一样 01/04 20:47
27F：→ Altair: 然後 巴菲特就说一般人买VOO即可了 这哪来的伪信徒? 01/04 20:51
28F：推 ardidi: 如果是老巴信徒，应该全部把钱拿去买brk.b，你买的每一股 01/04 21:32
29F：→ ardidi: 都包含那些抄底用现金 01/04 21:32
31F：推 ardidi: 让巴菲特帮你抄底就好，一点也不用怕 01/04 22:02
32F：推 slchao: 巴菲特信徒，等老巴出手，我还以为是要抄作业买美股 01/05 01:36
33F：→ slchao: 之後买台股，00864b不错阿，赚美债利率，节省2次换汇成本 01/05 01:36
34F：→ slchao: 要投资才借，不投先还钱，小额短期借款找开办费便宜的 01/05 01:36
35F：→ slchao: 假设借50万，2年就还款，开办费2000>>利率成本增加0.4% 01/05 01:36
没办法提早还吧，提早还就违约了
36F：嘘 booth: 这明显完全不懂巴菲特投资哲学 学错方向 01/05 15:31
37F：推 tmlc: 台湾散户要用短期美债套利太难 当买个经验吧 01/05 15:56
38F：→ tmlc: 如果能其他收入足以cover贷款 就去买指数或长债ETF 01/05 15:58
39F：→ tmlc: 摆长期期望值不会太差 01/05 15:58
现在位阶太高了，等巴菲特ALL IN的时候才是低点
40F：推 krf08: 那间信贷2% 01/05 20:07
※ 编辑: pigpigpig000 (203.75.79.13 台湾), 01/06/2024 09:02:20
41F：→ meya: 你等低点再借不迟，请将贷款还清，立即提升2%投报率 01/06 21:51
42F：推 asd56445: 买短债汇差问题，可以吃掉好几年报酬。假设短债固定5%报 01/07 02:12
43F：→ asd56445: 酬-贷款成本2% -通膨2%，实质报酬才1%喔。建议规划长期 01/07 02:12
44F：→ asd56445: 资产配置喔 01/07 02:12
45F：推 daze: 楼上，这种算法的话，贷款成本也要扣通膨，基本上是抵销。 01/07 08:49
46F：推 asd56445: 谢谢提醒，难怪觉得怪怪的 01/07 16:37
47F：→ paimin: 央行都这样买有啥好怕的 涨了被抵销怎麽没算跌了加倍赚 01/11 12:14
48F：→ coolscott: 如果美国降息，台币就会升值，会有汇损 01/14 15:48
49F：推 ivan1116: 降息美债也会涨压 汇差会抵销这样而已 01/16 11:57
50F：→ ivan1116: 不过之後还是要换标的啦 01/16 11:58
51F：→ ivan1116: 就领领利息 01/16 11:59
52F：→ ffaarr: 这篇讲的短天期 并不会因为降息就上涨。 01/16 12:41