※ 引述《opm (乐)》之铭言： : ※ 引述《dwmcharlie (头先生)》之铭言： : : 我特地去查【诺贝尔奖基金会】如何资产管理， : : 他们从1901年开始颁奖，发钱超过100年， : : 中间历经一战、二战等等世界战争， : : 但仍然屹立不摇，没有破产， : : 他们如何管钱很令人感到好奇。 我有帮财务同业培训过 也是用诺贝尔基金会当案例来说明资产配置与管理: 分享一下: 一开始诺贝尔是拿出3100万瑞典克朗作为奖金、此款项只能定存、安全投资等， 不能买股票。 直到1953年诺贝尔基金会资产为1000万瑞典，此时意识到这样下去不是办法 刚好碰上勇於任事的基金会管理者、改变了管理章程、让其资产可以投入股市房地产 不只是银行定存，从1953~到了2017年，其该年财报显示，其总资产到达约「30亿克朗」 研究了其投资比例:股票类资产50%、固定收益资产约20%、房地产约7%、对冲基金约25% 股票类主要以稳健的市场为主，如美国股市﹔而固定收益部分以债卷等稳定低风险为首选 可以了解到适当的投资配置以及时间拉长可以达到好的回报 然後从手中拿到国外的Bond+Stock配置资料，回看1926~20 15年不同比例配置的年化报酬: 股50%+债50% 1926-2015 :平均年化8.3% 最高涨幅32.3% 最高跌幅-22.5% Best year 1933 worst year 1931 Year of loss 17of90 股60%+债40% 1926-2015 :平均年化8.8% 最高涨幅36.7% 最高跌幅-26.6% Best year 1933 worst year 1931 Year of loss 21of90 股40%+债60% 1926-2015 :平均年化7.8% 最高涨幅27.9% 最高跌幅-18.4% Best year 1933 worst year 1931 Year of loss 16of90 可以看到股市占比越高 回报可能越高 也可能跌幅越高 而债卷占比高，相对稳定，涨幅跌幅波动相对较小一些 当然这些是机构型投资者做的资产配置，不过对每个人都很有极高的参考价值 这就是资产配置。 而背後当然是专业的分析团队跟投资团队才能获得这样的绩效 并不是你按照比例去任意购买股票、债卷就能获得同样的报酬，因为资产都是动态管理的 这就是专业财顾及分析师的价值。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.241.113.137 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/CFP/M.1588755486.A.9EB.html