※ 引述《bamboo1106 (bamboo)》之铭言： : 标题: Re: [请益] 该如何处理这张储蓄险？ : 时间: Sat Aug 26 16:28:52 2017 : : 首先 报酬率计算方式一开始就错了 : 绝对不是 10000 / 384560 ＝　2.60% 这麽算的 我总共有列两种计算方式， : 你送给保险公司 20 年无利息的资金 : 然後保险公司20年後开始每年给你2.6％的利息， 这是您觉得错的原因， 但是，你实际现金流的支出与收入就是长那个样子。 第一，并不是给保险公司20年『无利息的资金』， 因为保单设计的关系，第二年度就会有年金给付， 所以这部份，用IRR去解释，就是有点诡异的事情。 再者，我有提到，进入退休金规画的领域， 你就算用总缴保费，每年请领一万去计算， 现金流返还率 10000 / 574560 = 1.74%， 这个是缴费期满才有。 但是你实际缴出去的保费，并没有这多。 : 怎麽算都不可能这麽高， 这部份是缴费期满的实际报酬， 这个跟你贷款买房租人在换算『租金投报率』的问题是一样的。 一般人都是用房价（满期金）在计算租金投报率， 但是正确的算法是要用实际总缴金额(本金加利息)。 年金给付　＝　房屋租金 房屋租金　／　（ 头期款 ＋ 房贷总缴金-含利息 ) ＝ 真正的投报率 用台语来形容，叫『算本卖货』。 比较基准点要一样，不然没办法分出高下。 请参阅图表。 http://imgur.com/gMCUCG9 第二张图表，算是很怪的比喻，是针对这笔投资去计算出来的报酬率。 http://imgur.com/5PmZv1i 诡异的点就是那个身故保险金，若保险公司给付， 在买房出租这边，就要把房子卖掉，以取得现金，计入现金流里面，去比较。 但是没有加计房价上涨的部份，以原价卖出。 另外，这个是单利的算法。 当你转换成年化报酬率之後来比较，在身故之前， 不论IRR或是年化报酬率，都是负的。 如果年化报酬率是负的，就真的是钱变薄，而且钱会越存越少。 另一层意义是，你的现金流返还，是有吃到本金的。 : : : 计算过後 此保单被保险人 : : 第 40 保单年度过世， irr 为 1.62 % 第40保单年度前，若没有身故，其IRR都是负的。 再者，身故保险金，被保险人花不到， 一般是把『生存保险金』算进来，也就是『储蓄险满期金』算进来， 才能纳进来计算IRR吧!? : 第 60 保单年度过世， irr 为 1.85 % : : 基本上算是蛮烂的商品， : : 所以有网友会提到储蓄险都是垃圾。 储蓄险，趸缴跟分年缴的计算基础是不一样的。 IRR只是一个参考的指标，但并不能代表其真正的实际报酬率。 在『退休金规划』的领域里面，IRR要怎麽使用，就见人见智了， 年金险比较像赔钱租的房子， 底下的图表有举了两个例子，同样的房价，不同的租金收入比例。 一样都是『赔钱租』的例子，一样都是分20年期缴。 返还率不同，就会造成不同结果，其中一个赔钱租，还是会赚钱。 另外，房屋部份， 为了配合年金险的身故给付，仅使用当初购入价格来计算之。 四十年不调涨房租，以弥补空窗期的支出。 正常状况下，隔个几年之後应该是要略微调涨房租。 为了配合年金险，就假设不涨。 像年金险、储蓄险，这类的保险商品，个人是不推的， 如果你闲钱真的多到不行，那就自己考虑清楚，未来几年的资金需求。 但是，万一买了一段时间，就要好好的思考清楚， 怎麽做，才是对您最有利的，解约把钱拿回来，未必是上策， 但也未必是下策。端看您的人生阶段走到什麽状况。 人生难免会遇到要用到钱的时候，只是不知道什麽时候， 光是『用钱的风险』，个人就不推荐这两样商品了。 ameryu. 2017-08-26 # --

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